자습서 : 알기 쉬운 경제 지표
1 단원 : 달걀 바구니 평가 투자하는 모든 것이 무너지기 때문에 머리카락을 꺼내고 있습니다. 교훈 : 현재 시장 상황에 관계없이 항상 다양한 포트폴리오를 유지하십시오.
소유하고있는 모든 것이 같은 방향으로 움직이는 경우 같은 비율로 포트폴리오가 다변화되지 않을 수도 있으며 자산 배분 선택을 재고 할 수 있습니다. 포트폴리오의 특정 자산은 목표 및 위험 허용 수준에 따라 다르지만 항상 여러 유형의 투자를 포함해야합니다. (얼마나 많은 불확실성이 있는지 확인하려면 위험 감수성 맞춤화 를 읽으십시오.)
자본을 보존하기 위해보다 보수적 인 태도를 취하는 것은 모든 것을 단일 투자 유형으로 이동시키지 않으면 서 공격적인, 위험한 주식에서보다 보수적 인 주식으로 보유 비율을 변경하는 것을 의미해야합니다. 예를 들어, 채권을 늘리고 중소기업 성장 보유를 줄이는 것은 다각화를 유지하는 반면, 모든 것을 단기 금융 시장 증권으로 청산하는 것은 아닙니다. 정상적인 시장 상황에서, 분산 된 포트폴리오는 시간이 지남에 따라 성과에 큰 변동을 줄입니다. (자세한 내용은다양 화 : 모든 것 (자산) 클래스 를 읽으십시오.) 제 3과>
교훈 # 2 : 확실한 것은 없다.당신이 생각한 그 주식은 방금 채워진 확실한 것이었다. 교훈 : 때때로 예측할 수없는 일이 발생합니다. 그것은 최고의 분석가, 최고의 펀드 매니저, 최고의 고문에게 일어나며, 그것은 당신에게 일어날 수 있습니다. 완벽한 차트 해석, 기초 분석 또는 타로 카드 판독으로 투자에 영향을 미칠 수있는 모든 사건을 예측할 수는 없습니다.
최대한의 위험을 줄이기 위해 실사를 사용하십시오.
- 회사의 비즈니스에 미치는 위험에 대한 단서와 위험에 대한 응답에 대한 분기 별 및 연례 보고서를 검토합니다.
- 현재의 이벤트 및 산업 협회의 산업 약점을 수집 할 수도 있습니다.
- 종종 투자는 여러 사건의 조합에 의해 영향을받습니다. 합병, 소송, 제품 실패 등과 같이 예측할 수 없거나 특별한 사건을 피하십시오 (
기업 리스크 관리의 진화 에서 위험을 잘 관리하는 회사를 찾는 방법을 배우십시오). 학습 3 : 적절한 위험 관리
투자는 위험이 없다고 생각했지만 그렇지 않았습니다. 교훈 : 모든 투자에는 어떤 종류의 위험이 있습니다. 위험을 측정하고이를 상쇄하려고 시도 할 수 있지만 위험은 각 거래에 내재되어 있음을 인정해야합니다. 각 위험을 감수하려는 당신의 의지를 평가하십시오. (통제하에 필요한 위험을 유지하는 것에 대한 정보는
투자 위험의 측정 및 관리 참조) 수업 4 : 유동성 사정
항상 투자를 유지하므로 접근 가능한 현금이 필요한 기회를 놓치게됩니다 . 교훈 : 예금 (CD) 또는 머니 마켓 어카운트로 현금을 가지고 있으면 화재 판매 가격으로 고품질의 투자를 이용할 수 있습니다. 또한 전체 포트폴리오 위험을 감소시킵니다. 현금 계좌 보충을 미리 계획하십시오. 예를 들어, 새로운 채권을 구매하는 대신에 통화 시장에 투자하기 위해 피 억근 채권의 수익금을 사용하십시오. 때때로 현금은 부채를 재조정하거나 임의 소비를 제한함으로써 얻을 수 있습니다. 현금으로 보유 할 전체 포트폴리오의 특정 비율을 설정하십시오. (
머니 마켓 자습서에서 머니 마켓의 안전성을 이용하는 방법을 배우십시오.) 5 단원 : 인내
지난 분기보다 계정 잔액이 낮아서 귀하의 현재 투자를 이용하기 전에 귀하의 투자 전략을 점검하십시오. 교훈 : 때로는 시장에 다시 오르는 데 오랜 시간이 걸립니다. 특정 날짜의 전체 포트폴리오 잔액은 추세 인 방향과 미래의 예상 수익만큼 중요하지 않습니다. 핵심은 시장 지표 뒤의 예상 지연 시간을 기반으로 임박한 시장 상승을 대비하는 것입니다. 귀하의 전략을 평가하십시오, 그러나 때때로 인내심이 해결책이라는 것을 기억하십시오.
인내는 상인의 덕목입니다 . 6 단원 : 자신 만의 조언자가되어주십시오.
시장 뉴스는 매일 더 어두워지며, 두려움으로 마비되었다! 교훈 : 시장 뉴스는 상황에 따라 해석되어야합니다. 때로는 대형 뉴스 매체 나 인기 종목에 대한 투자자의 반응이 과도합니다. 모든 뉴스 매체를 통해 지속적으로 나쁜 뉴스가 재생되기 때문입니다. 다음은 나쁜 소식에 직면 할 수 있도록 도와 줄 수있는 몇 가지 단계입니다.
주의를 기울여 뉴스를 이해 한 다음 재무 분석을 직접 수행하십시오. (
- 재무 제표에 관해 알아야 할 사항 도움을 요청하십시오.) 정보가 중요한 하락 추세, 회사 사업의 주요 부정적 변화 또는 일시적인 일시적 변화를 나타내는 지 판단하십시오.
- 회사가 자신의 기대 수익률을 낮출 수 있다는 단서를 들어보십시오. 다운 그레이드가 1/4, 1 년 동안인지 또는 너무 추상적인지 여부는 알 수 없습니다.
- 회사의 경쟁 업체에 대한 업계 분석을 수행합니다.
- 철저한 평가가 끝나면 포트폴리오가 변경되어야 하는지를 결정할 수 있습니다. (
재무 고문이 필요합니까? ) 7 단원 : 매매시기와 보류시기
시장 지표에는 은색 무늬가없는 것 같습니다. 교훈 : 기존 포지션을 언제 팔고 언제 붙잡을 지 알 수 있습니다. 당신의 손실을 줄이는 것을 두려워하지 마십시오. 포트폴리오의 현재 가치가 비용 기준보다 낮고 추가 하락 추세가 보이면 지금 약간의 손실을 감수하십시오. 이러한 손실은 최대 7 년간 자본 이득을 상쇄하기 위해 이월 될 수 있음을 기억하십시오. (더 자세한 정보는
세금 혜택을위한 증권 판매 를 읽으십시오.) 선택적 판매는 더 나은 수입 잠재력을 지닌 투자를 구매하는 데 필요한 현금을 생산할 수 있습니다. 반면에, 예상 가격 수익 비율에 따라 가격 조정을 경험하는 견고한 재무로 투자를 유지하십시오. 각 투자에 대해 결정을 내리지 만 전체 자산 배분을 평가하는 것을 잊지 마십시오. (
자산 배분 : 모든 것을 지배하기위한 하나의 결정 ) 결론
주식 시장의 변동은 피할 수 없다. 당신이 그들을 잘 다룰 준비가 되어질수록 포트폴리오가 더 잘 견뎌 낼 것입니다. 당신은 이미 이러한 교훈 중 일부를 힘든 방법으로 배웠을 지 모르지만, 그렇지 않다면 다른 사람들의 실수로부터 배우기 위해 시간을내어 자신의 것이됩니다. 거친 경제 시대를 견딜 수있는 포트폴리오를 구성하는 방법을 배우려면
베어 시장 적응 을 읽으십시오.