시장에 대해 불안한가요? 그렇다면 많은 옵션이 있습니다. 하나는 긴 포지션을 헤지하기 위해 옵션을 사용하는 것입니다. 문제는 모든 투자자가 옵션을 훔치기를 좋아하지 않는다는 것입니다. 두 번째는 개별 주식을 줄이는 것입니다. 여기 위험은 놀라운 희소식이 짧은 압박으로 이어질 수 있다는 것입니다. 이로 인해 상처의 세계에 빠질 수 있습니다. 당신이 공격적이라면 세 번째 옵션은 레버리지 역 교환 거래 펀드 (ETF)를 사용하는 것입니다. 그러나 이것은 매우 위험하며 높은 비용 비율을 갖고 매일 재조정됩니다. 일반적으로 이들은 전문 상인에게 맡겨야합니다.

마지막으로 아직 잘 알려지지 않은 옵션은 1x 역 ETF를 사용하는 것입니다. 이는 헤지드의 장거리 포지션 또는 시장의 단거리에 대해보다 보수적 인 접근법입니다. 그러나 1x 역 ETF는 위험 부담이 없으며 비용 비율이 높습니다. 아래 나열된 8 가지 1x 역 ETF 중에서 7 개가 0.95 %의 사업 비율을 가지고 있습니다. 이상 값은 여전히 ​​높은 90 %의 사업 비율을 가지고 있습니다. (자세한 내용은 역 ETF에 투자하는 위험성 참조)

아래 8 개의 1x 역 ETF는 서로 다른 지수의 역 성능을 추적합니다.

1x 역 ETFs

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 17-0.08 % Highstock 4. 2. 6 - 3 ->

트랙 : NASDAQ 100 지수의 1 배 역 성능.

순수 자산 : $ 439. 86 백만

평균 일일 거래량 (지난 3 개월) : 654, 236

비용 비율 : 0. 95 %

1 년 실적 : -3. 54 %

시작 이후의 성과 (2006 년 6 월 19 일) : -80. 트랙 : 1x 역 성능을 갖는 30 %

ProShares Short Dow30

(DOG DOGPrShs Sht Dow3015.75-0.13 % Highstock 4. 2. 6 다우 존스 산업 평균 지수. 순자산 : 342 달러. 8400000

평균 일일 거래량 (지난 3 개월) : 790, 851

비용 비율 : 0. 95 %

1 년 실적 : -4. 02 %

시작 이후의 성과 (6/19/06) : -68. Proshares Short S & P500

(SH 999 SHPrShs Sh S & P50031.28-0.06 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성) 트랙 : 1x 역 성능 S & P 500. 순수 자산 : $ 2. 590 억 평균 일일 거래량 (지난 3 개월) : 7, 358, 270 비용 비율 : 0. 90 %

1 년 실적 : -3. 59 %

개시 이후의 성과 (2006 년 6 월 19 일) : -70. 트랙 : 1x 역 성능을 갖는 16 %

ProShares Short MidCap400

(MYY

MYYPrShsMc40011.63-0.04 % Highstock 4. 2. 6

S & P MidCap 400 지수.

순수 자산 : $ 30. 94 백만 평균 일일 거래량 (지난 3 개월) : 82, 695 비용 비율 : 0. 95 % 1 년 실적 : -1. 60 % 개시 이후의 성과 (2006 년 6 월 19 일) : -76. 99 %

ProShares Short SmallCap600

(SBB)

트랙 : S & P SmallCap 600의 1 배 역 성능.

순수 자산 : $ 11. 9400 만 999 999 일 평균 거래량 (지난 3 개월) : 1,092 999 비용 비율 : 0. 95 %

1 년 실적 : -3. 26 %

시작 이후의 성과 (1/23/07) : -82. 22 %

ProShares Short Russell2000 (RWMrRs200043. 55-0.07 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)

트랙 : Russell 2000 지수.

순수 자산 : $ 527. 1 년 실적 : 3. 48 %

개시 이후 성과 (1/23 (9 개월)) : 5,600,000

일일 평균 거래량 (지난 3 개월) : 646, 063

비용 비율 : 0. 95 % / 07) : -78. 5 % ProShares 짧은 MSCI 신흥 시장 (High Stock 4. 2. 6 로 작성된 EUM EUMPrShs Shrt MSCI18.42-0.73 %) 트랙 : 1x 역 MSCI Emerging Markets Index의 성과.

순수 자산 : $ 267. (9 개월) : 815,868

비용 비율 : 0. 95 %

1 년 실적 : 16. 77 %

개시 이후 성과 (10/3 / 07) : -60. 59 %

ProShares Short MSCI EAFE

(Highstock 4. 2. 6

)에서 생성 된 EFZ EFZPrShs Sht MSCI25.95 + 0.19 % 트랙 : MSCI EAFE 지수. 순자산 : $ 90. (9 개월) : 159, 205 비용 비율 : 0. 95 %

1 년 실적 : 8. 11 %

개시 이후 성과 (10/23 / 07) : -51. 13 %

분석

ETF가 모두 상장 된 이후 상각 된 것으로 나타 났을 수 있습니다. 이것은 금융 위기 이전의 모든 시작 날짜에도 불구하고 있습니다. 우리는 동전의 반대편에 매우 조정적인 연방 준비 은행 (Federal Reserve)을 보유하고 있으며, 이는 자산 가격을 거의 전면적으로 상승 시켰습니다. 해외의 편의 시설 인 중앙 은행은 그것이 실제 이건 인공 이건간에 회복을 도왔습니다. (자세한 내용은

ETF로 헷지하기 : 비용 효율적인 대안

참조)

인위적인 회복이고 시장 충돌이 불가피한 경우,이 ETF가 날 것이다. 반면에 0.95 %는 높은 수수료처럼 보일 수 없지만, 이는 배당금없이 일관된 연간 수익을 내기가 어렵습니다. 추락해도 시장은 결국 회복 될 것입니다. 그리고 당신이 그 반등을 기다리는 동안 대부분의 고품질의 탄력있는 주식은 배당금을 지불합니다. 결론 1x 역 ETF는 투자가 아니라 거래를 위해 고려되어야합니다. 워렌 버핏으로부터 가져 가라. 그는 시장 추락에 대해 걱정하지 않습니다. 그는 단순히 배당금을 징수하고 궁극적으로 자본 이득을 얻게 될 것이라는 것을 알면서 자신의 지위를 유지합니다. (더 자세한 내용은 역 ETF가 하락 포트폴리오를 들어 올릴 수 있음

.)

Dan Moskowitz는 현재 EUM이 긴 편입니다. 그는 위에 언급 된 다른 ETF 중 어떤 직책도 갖고 있지 않습니다.