다음은 투자 고문 (재무 고문이라고도 함)과 중개인 간의 유사점과 차이점을 강조합니다.

중개인은 무엇을하나요?

온라인 거래를하기 전에 브로커에 액세스 할 수 있었던 것은 전통적으로 부자를 위해 마련된 고급 스러움이었습니다. 개인 투자자는 시장에 직접적으로 거의 또는 전혀 접근하지 못했고 허가 된 중개인을 통해 주문을해야했습니다 (보통 전화로). 그 대가로 브로커는 매우 높은 수수료를 부과했다. 그러나 웹 기반 할인 중개 회사의 출현으로 인해 브로커의 업무가 변경되었습니다. 이제는 주식 시장에서 거래하고자하는 개인은 더 이상 대기 중 브로커가 구매 및 판매 주문을 수행 할 필요가 없으며 커미션에서 페니만큼 적은 비용으로 직접 액세스 할 수 있습니다. 브로커는 여전히 주문을 수행하지만 많은 사람들이 단순한 인터넷 기반 중개 회사보다 높은 수수료를 청구하는 것을 정당화하기 위해 개인화 된 투자 관리로 서비스를 확장해야합니다. 요즘에는 브로커가 투자 자문사로 이중 등록 된 것을 보는 것이 일반적입니다. 중개인은 또한 사설 배치, IPO (initial public offering) 또는 2 차 발행에서 영업 팀의 일원으로 많이 관여 할 수 있습니다. 회사의 기업 재무 부서와 함께 일하면서 중개인은 회사가 자본을 늘리는 데 도움이되도록 새로운 신규 발행 또는 사기 거래에 고객을 파는 작업을 할 수 있습니다. 보답으로 브로커는 발행 회사에서 수수료, 주식 또는 워런트를받을 수 있습니다.

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투자 고문은 무엇을합니까? 반면에, 투자 자문가는 개별 고객의 요구에 맞는 투자 자문 분배 시스템을 기반으로합니다. 예를 들어, 투자 고문은 고객과 협력하여 세금, 부동산 및 모기지 계획을 통해 고객을 지원하는 것을 포함하여 전체 자산 관리 프레임 워크를 작성할 수 있습니다.

투자 자문 및 중개인 규정

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투자 고문은 중개인보다 더 높은 법적 기준에 부합합니다. 미국에서 투자 고문은 고객 자문과 관련하여 신탁 업무를 수행하도록 고문을 요청하는 1940 년 투자 자문 법을 준수해야합니다. Advisers Act 206 (1) / (2) 항에 의거하여 법적으로 집행 할 수있는 신탁 의무는 고문 변호사가 "어떤 장치, 계획 또는 기술을 고용하여 클라이언트 또는 잠재 고객을 속이기를 금지합니다. "또한,이 기준은 고문에게 충성도와 보살핌을 행사하는 고문의 의무의 일환으로 고문에게"최대한의 선의 "와 중요 사실의 충분하고 공정한 공개에 대한 긍정적인 의무를 부과합니다. 이것은 "고객의 이익을 자신의 이익에 종속시키지 않는 의무"를 포함합니다."이 신실한 행위의 중요성 때문에 대부분의 투자 고문은 고객의 허가없이 먼저 고객에 대한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

2011 년까지 3 천만 달러 이상의 자산을 보유한 모든 투자 고문은 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 등록해야하고 2 천 5 백만 달러 미만의 고문은 등록하기 만하면됩니다 그들의 주 규제 기관. 2011 년 도드 - 프랭크 법 (Dodd-Frank Act)은 SEC 등록 관리를위한 최소 자산을 1 억 1,000 만 달러로 증액했습니다 (

도드 - 프랭크 법이란 무엇입니까? 어떻게 영향을 줍니까?

).

SEC가 "다른 사람의 계좌로 유가 증권 거래를 수행하는 사업에 종사하는 사람"(투자 고문을 포함 할 수도 있음)으로 광범위하게 정의 된 중개인은 증권 거래위원회에 등록해야하며 자기 규제 조직. 가장 잘 알려진 브로커 자체 규제 조직은 금융 산업 규제 당국 (FINRA)입니다. 테스트 및 라이센스 투자 고문과 중개인도 교육 및 라이센스 요구 사항이 다릅니다. 중개인은 시리즈 7 (일반 증권 대표 시험으로 알려짐)을 통과해야합니다. 시리즈 7은 또한 증권 업계의 추가 시험의 선구자 역할을합니다. 다른 한편, 미래 투자 고문은 유료로 금융 자문을 배포하기 전에 요구되는 Series 65 시험에 합격해야합니다. 시리즈 7과 시리즈 65 사이의 추가적인 차이점은 시리즈 7만이 시험 등록 전에 개인이 회사의 후원을 요구한다는 것입니다. Series 65는 공인 회계사 (CPA)가 투자 자문 업무에 자주 사용하기도합니다. 공인 금융 분석가 (CFAs) 및 공인 재무 기획자 (CFP)와는 달리 CPA 지정은 Series 65 시험을 면제 받기위한 필수 조건을 충족시키지 못합니다. (

재무 설계 안내서

참조)

결론 투자 자문사와 중개인 모두 투자자가 재정적 목표를 달성 할 수 있도록 도와주는 면허를 소지 한 전문가입니다. 브로커는 고객을 대신하여 수수료를 지불하고 FINRA와 같은 기관을 통해 규제를받습니다. 투자 자문가는 자신의 시간에 대한 직접 요금이나 관리중인 자산의 비율로 지급됩니다. 그들은 고객의 요구와 충돌 할 수있는 투자 조언을하는 것이 법적으로 금지되어 있습니다.