회계 규정 및 처리에 대한 강력한 이해는 우수한 재무 분석의 중추입니다. 대형 투자 은행의 애널리스트, 기업 금융 자문 팀, 금융 업계에서 출발 또는 학교에서의 기본 학습, 기업의 다양한 투자, 부채 및 기타 직책에 대한 이해 이해 모든 사업의 가치와 미래 전망을 결정하는 열쇠입니다. 이 기사에서는 기업 간 투자의 여러 범주와 재무 제표상의 회계 처리 방법을 검토합니다.
자습서 : 회계 소개

회사가 다른 회사의 주식 또는 부채에 투자 할 때 기업 간 투자가 수행됩니다. 한 회사가 다른 회사에 투자하는 이유에 대한 이유는 많지만 다른 회사에 대한 소유권 (또는 채권자) 지분을 통해 다른 시장에 대한 액세스를 얻거나 자산 기반을 늘리거나 경쟁 우위를 확보하거나 수익성을 높이려는 바람을 포함 할 수 있습니다. 기업 간 투자는 일반적으로 투자 회사 (투자자)가 대상 회사 (피 투자자)에게 맡기는 소유권 또는 투표권 통제의 비율에 따라 분류됩니다. 따라서 그러한 투자는 일반적으로 GAAP에 따라 (1) 금융 자산에 대한 투자, (2) 관계 기업에 대한 투자 및 (3) 사업 결합의 3 가지 범주로 분류됩니다.

- 9 -> 금융 자산에 대한 투자

금융 자산에 대한 투자는 일반적으로 피 투자자의 지분율이 20 % 미만인 것으로 분류됩니다. 그러한 위치는 대부분의 경우 투자자가 피 투자자에 대해 중요한 영향력이나 통제력을 갖지 않으므로 "수동적"투자로 간주됩니다.
취득시 자산 (피 투자자에 대한 투자)은 투자 회사 (투자자) 대차 대조표에 공정 가치로 기록됩니다. 시간이 경과하고 자산의 공정 가치가 변하면 회계 처리는 자산의 분류에 따라 달라질 것입니다. 자산은 다음과 같이 분류됩니다.

만기 보유 증권

• 만기까지 보유 할 것으로 예상되는 채무 증권. 장기 유가 증권은 상각 후원가로 대차 대조표에보고되며이자 수익은 피투자 회사의 손익 계산서에보고됩니다.
  장래 주식 예탁 증서
  

• 단기간 내에, 일반적으로 3 개월 내에 이익을 위해 판매 될 의도로 보유 된 주식 및 채무 증권. 그들은 공정 가치로 대차 대조표에보고되며, 공정 가치 변동 (실현 및 미실현)은이자 손익 및 배당 소득과 함께 손익 계산서에보고됩니다.
  매도 가능 증권
  

• 만기 보유 증권이나 만기 보유 증권은 없습니다. 매도 가능 증권은 단기 매매 증권과 유사하지만 공정 가치의 실현 된 변동 만이 손익 계산서에보고됩니다 (배당금 및이자 수익과 함께). 미실현 된 모든 변경은 주주 지분의 일부로보고되고, 대차 대조표상의 자본.
  분류의 선택은 금융 자산 투자를 분석 할 때 중요한 요소입니다. 유가 증권을 유가 증권으로 분류하는 회사는 유가 증권의 공정 가치가 매도 가능 증권으로 분류 한 경우보다 높은 이익을보고한다. 회사의 손익 계산서에보고하고있는 반면, 매도 가능 증권의 유사한 변동은 자본에보고 될 것입니다. 또한, 미국 GAAP는 기업이 원래 보유 자산으로 분류되었거나 공정 가치 투자로 지정된 투자를 재 분류하는 것을 허용하지 않습니다. 따라서 금융 자산에 대한 투자를 할 때 투자 회사가 선택한 회계 선택이 재무 제표에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. (더 자세한 내용은

재무 제표에 관해 알아야 할 사항 참조) 관계 기업 투자

관계 기업 투자는 일반적으로 20-50 %의 소유 지분입니다. 투자는 일반적으로 비 통제로 간주되지만, 투자자의 경영진, 기업 계획 및 정책에 영향을 미칠 수있는 투자자의 능력 및 투자자의 이사회에 대한 대표성으로 인해 그러한 소유 지분은 영향력있는 것으로 간주됩니다.
관계 기업에 대한 영향력있는 투자는 지분법을 사용하여 회계 처리한다. 원래의 투자는 원가 (공정 가치)로 대차 대조표에 기록됩니다. 투자 회사의 후속 수익은 투자 회사의 대차 대조표 보유 지분 (소유 지분에 비례)에 추가되며, 피투자 회사가 지불 한 배당금은 그 금액을 줄입니다. 그러나 투자자가 피 투자자에게 제공 한 배당금은 손익 계산서에 기록됩니다. 또한 지분법은 투자자가 식별 할 수있는 자산의 장부 금액을 초과하여 지급 된 보험료로 정의 된 영업권과 함께 투자자가 지불 한 영업권의 인식을 요구한다. 또한 투자는 정기적으로 손상 검사를 받아야합니다. 투자의 공정 가치가 기록 된 대차 대조표 금액보다 낮 으면 (그리고 영구적 인 것으로 간주되는 경우), 자산을 평가 절하해야합니다. 두 개 이상의 회사가 한 회사의 지배력을 공유하는 합작 회사도 지분법을 사용하여 회계 처리 될 것입니다. 관계 기업에 대한 투자 목적으로 고려해야하는 주요 요인은 기업 간 거래입니다. 이러한 투자는 지분법으로 회계 처리되므로 투자자와 피 투자자 간의 거래는 양 회사의 재무에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 업스트림 (투자자에 대한 투자자)과 다운 스트림 (투자자에 대한 투자자) 모두에 대해 투자자는 모든 내부 거래로부터 피투자 회사의 이익의 비례 지분을 고려해야합니다.

이러한 치료법은 일반적인 지침이며 엄격한 규칙이 아닙니다. 소유 지분이 20 % 미만인 투자자에게 중요한 영향을 미치는 회사는 관계 기업 투자로 분류해야합니다.상당한 영향력을 보이지 않는 20-50 % 지분을 가진 회사는 금융 자산에 대한 투자만으로 분류 될 수 있습니다.

사업 결합은 다음 중 하나로 분류됩니다 :

합병 - 인수 (999) 회사는 인수 한 회사를 흡수하며, 인수는 인수가 중단됩니다.

인수 - 새로 인수 한 기업과 함께 인수하는 회사는 일반적으로 부모 보조금 역할에 계속 존재합니다. 통합 - 두 회사가 결합하여 완전히 새로운 회사를 만듭니다. 특수 목적 사업자 (Special Purpose Entities) - 일반적으로 단일 목적이나 사업을 위해 후원 업체가 만든 사업체.

사업 결합을 회계 처리하는 경우 취득 방법이 사용된다. 취득 방법에 따라 회사의 자산, 부채, 수익 및 비용이 합산됩니다. 모회사의 소유 지분이 100 % 미만인 경우, 인수 회사가 통제하지 않는 자회사의 금액을 설명하기 위해 대차 대조표에 소수 주주 계정을 기록해야합니다.
자회사의 매수 가격은 모회사의 대차 대조표에 원가로 인식되며, 영업권 (장부 가액을 초과하는 매입 가격)은 식별 할 수없는 자산으로보고됩니다. 종속 기업의 공정 가치가 지배 기업의 재무 상태 표의 장부 금액을 하회하는 경우에는 손상 차손을 기록하여 손익 계산서에보고해야합니다. 결론

• 기업 간 투자가있는 회사의 재무 제표를 검토 할 때 비즈니스 관계의 실제에 맞지 않는 회계 처리 또는 분류를 감시하는 것이 중요합니다. 이러한 인스턴스가 자동으로 "까다로운 회계"로 간주되어서는 안되지만 회계 분류가 회사의 재무 제표에 미치는 영향을 이해하면 재무 분석의 중요한 부분입니다. (자세한 내용은
  

• 수입 품질 자습서
  

• 를 참조하십시오.)