차례:
기관 투자가와 개인 투자자 모두 낮은 관리비와 높은 가격 상승률로 특정 그룹의 주식을 보유 할 수 있다는 이점을 알 수 있습니다. 반면에, 펀드의 관리가 낮아짐에 따라 적절한 투자를 선택하는 것이 투자자의 부담이었습니다. ETF의 장점과 단점을 파악하면 신규 및 현주소 보유자가 위험과 보상을 탐색하는 데 도움이됩니다.
장점
뮤추얼 펀드와 ETF의 많은 장점이 있습니다. 다음은 몇 가지 예입니다 :
다양 화
하나의 ETF는 주식, 시장 세그먼트 또는 스타일 그룹에 대한 노출을 제공 할 수 있습니다. 주식과 비교하여 ETF는보다 광범위한 주식을 추적하거나 한 국가 또는 여러 국가의 수익을 모방하려고 시도 할 수 있습니다. 예를 들어 BRIC ETF를 통해 브라질, 러시아, 인도 및 중국에 집중할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드도 다양 화 될 수 있지만 ETF는 수수료와 거래가 주식 투자와 비슷합니다.
- 관리 펀드와 비교하여 낮은 수수료수동적으로 관리되는 ETF는 다른 관리 펀드와 비교하여 훨씬 낮은 비용 비율을가집니다. 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 일반적으로 관리 수수료, 펀드 레벨의 주주 경비, 마케팅 비용, 이사회 비용, 판매 및 유통 수수료 등의 이유로 높습니다.
주식처럼 거래
ETF는 증거금으로 구입하여 판매 할 수 있습니다.
- 그들은 하루 종일 업데이트되는 가격으로 거래합니다. 개방형 뮤추얼 펀드는 순자산 가치로 하루의 끝에서 가격이 매겨집니다.
- ETF는 또한 주식처럼 주식 및 옵션을 거래함으로써 위험을 관리 할 수 있도록합니다.
- 그들은 주식처럼 거래하기 때문에 추적 ETF의 시세 기호로 상품 또는 부문의 대략적인 일일 변동을 신속하게 조회 할 수 있습니다. 많은 주식 웹 사이트는 상품 웹 사이트보다 차트를 조작 할 수있는 인터페이스가 더 우수하며 모바일 장치 용 응용 프로그램도 제공합니다.
- 배당금은 즉각적으로 재투자됩니다.
개방형 ETF에있는 회사의 배당금은 즉시 재투자되지만 인덱스 뮤추얼 펀드의시기는 다를 수 있습니다. 단위 투자 신탁 ETF의 배당금은 자동으로 재투자되지 않으므로 배당금을 끌어 당깁니다.
양도 소득세 감면 제한
ETF는 자본 이득에 대한 세금의 대부분이 판매 대금과 투자자에게 완전히 지급되기 때문에 뮤추얼 펀드보다 더 효율적입니다. ETF가 주식 바구니를 모방하려고 시도하는 동안 주식을 매도하거나 매수하더라도 그것은 추적 중입니다.이는 ETF에서 볼 수있는 현물 이전의 자본 이득으로 인해 세금이 부과되지 않으므로 뮤추얼 펀드에 비해 더 낮을 것으로 예상 될 수 있기 때문입니다.
반면 뮤추얼 펀드는 관리자가 수익을 위해 유가 증권을 판매하는 경우 주주에게 양도 소득을 분배해야합니다. 이 분배 금액은 자본 이득으로 보유자의 투자 및 과세의 비율에 따라 만들어집니다. 다른 뮤추얼 펀드 보유자가 기록 일 이전에 판매하는 경우, 나머지 보유자는 자본 이득을 나누어 펀드 전반적인 가치가 하락하더라도 세금을 납부합니다.
낮은 할인 또는 프리미엄 가격
ETF 가격이 실제 가격보다 높거나 낮을 가능성이 적습니다. ETF는 하루 종일 유가 증권 가격에 가까운 가격으로 거래되기 때문에 가격이 순자산 가치보다 상당히 높거나 낮 으면 차익 거래는 가격을 다시 되돌려 놓을 것입니다. ETF가 수급에 기반하여 거래되고 시장 업체가 가격 불일치 이익을 확보하기 때문에 종가 인덱스 펀드와는 다릅니다.
단점
이 더 큰 회사로 제한 될 수 있음
일부 국가에서는 시장 지수의 좁은 그룹으로 인해 대형주로 제한 될 수 있습니다. 더 큰 주식을 포함하는 것만이 중소 팹 회사에 대한 가용 한 노출을 제한 할 것입니다. 이로 인해 ETF 투자자들이 잠재 성장 기회를 누릴 수 있습니다.
일중 가격은 과잉 투자 될 수 있습니다.
장기 투자자는 10-15 년이라는 시간대를 가질 수 있으므로 일중 가격 책정의 변화로 이익을 얻지 못할 수 있습니다. 일부 투자자는 이러한 느린 변동을 시간당 가격으로 인해 더 많이 거래 할 수 있습니다. 몇 시간 동안 높은 스윙을하면 하루의 끝에서 가격 책정이 비합법적 인 공포로 인해 투자 목적을 왜곡시킬 수있는 거래가 유도 될 수 있습니다.
입찰가 스프레드가 커질 수 있음
더 많은 틈새 ETF가 만들어지면 저수율 지수에 실제로 투자 할 수 있습니다. 이로 인해 입찰가가 높아지거나 스프레드가 높아질 수 있습니다. 실제 주식 (보통 대형 기관 투자자) 또는 관리 펀드에 더 나은 가격으로 투자 할 수 있습니다.
비용은 실제로 더 높아질 수 있습니다.
대부분의 사람들은 ETF를 뮤추얼 펀드와 같은 다른 주식 거래와 비교하지만 ETF를 특정 주식에 투자하면 비용이 더 높습니다. 브로커에게 지급되는 실제 수수료는 같을 수 있지만 주식에 대한 관리 수수료는 없습니다.
배당 수익률
배당금을 지불하는 ETF가 있지만 수익률이 높은 주식 또는 주식 그룹 소유만큼 높지 않을 수 있습니다. ETF 소유와 관련된 위험은 일반적으로 낮지 만 투자자가 위험을 감수 할 수 있다면 배당 수익률이 훨씬 높아질 수 있습니다. 예를 들어 배당 수익률이 가장 높은 주식을 선택할 수 있지만 ETF는 더 넓은 시장을 추적하므로 전체 수익률은 평균보다 낮아집니다.
레버리지 ETF 반환
이중 레버리지 또는 3 중 레버리지를 사용하는 특정 ETF는 추적 색인의 두 배 또는 세 배를 잃을 수 있습니다.이러한 유형의 투기 적 투자는 신중하게 평가해야합니다. ETF가 1 일 이상 보유 된 경우 실제 손실은 2 배 또는 3 배가 될 수 있습니다. 예를 들어, 이중 레버리지 천연 가스 ETF를 소유하고 있다면 천연 가스 가격이 1 % 변경되면 매일 ETF가 2 % 변경됩니다.
그러나 아래 예에서와 같이 레버리지 ETF를 1 일 이상 보유한 경우 ETF의 전체 수익은 기본 증권의 전체 수익과 크게 다를 것입니다. 이 예에서 ETF는 하루에 천연 가스의 수익률을 2 배 정확하게 추적하지만 8 기간 동안 전체 수익률은 그렇지 않습니다 (-2.3 % vs. 0 %). 레버리지 ETF에 대한 투자 용이성은 해당 주제에 대한 이해가 부족한 개인의 투자를 증가시킬 수 있습니다. 이 투자자들은 이중 또는 3 배의 레버리지 투자를 시도한 적이 없지만 ETF는 매우 쉽습니다.
2 중 레버리지 수익률
기간
| 이중 레버리지 ETF | ETF % 변동 | 천연 가스 가격 | Nat. 가스 % 변화 | 1 |
| $ 10. 00 ~ 999 $ 7. 00 99999998. 80 999-12. 00 % | $ 6. 58 999 -6. 00 % | 399998. 53 | -3. 04 % | $ 6. 489-1. 52 % 99.99997. 93 9-7. 10 % |
| $ 6. 25 999.3. 55 % 99.99998. 56 9. 00 % | $ 6. 50. 00 % | 699997. 359-144. 15 % | $ 6. 04 9 -7. 08 % 799998. 47. 23 % | $ 6. 509. 62 % 9999,900. 77 |
| 15. 38 % | $ 7. 00 | 7. 69 % | 총 변화율 | -2. 28 % 999 - 0. 00 % |
| 이중 레버리지 ETF가 항상 지수의 수익률을 두 배로 올리는 것을 의미하지는 않습니다. 위의 표는 어떠한 수수료도 고려하지 않았습니다. 더블 레버리지 ETF는 천연 가스 가격이 변경되지 않은 경우 28 % 하락합니다. | 결론 ETF는 포트폴리오를 구축하거나 특정 분야에 대한 투자를 얻기 위해 다양한 투자자가 사용합니다. 특히 뮤추얼 펀드와 같은 다른 관리 펀드에 비해 많은 이점이 있습니다. 그들은 거래하는 방식에서의 주식과 같지만 가격 움직임의 전체 지표조차도보다 광범위한 투자와 비교할 수 있습니다. 또한 이러한 까다로운 투자를 구매하기 전에주의해야 할 단점도 있습니다. 또한 ETF가 귀하에게 적합한 지 여부를 결정할 때 ETF와 관련된 세금 관련 사항을 고려해야합니다. |
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