우리 모두는 언젠가 투자를하기에 충분한 돈을 가질 수 있기를 희망하며 투자합니다. 문제는 여전히 남아 있습니다. 우리 같은 정기 투자자가 실제로 시장을 이길 수 있습니까? 우리는 시장에 수백만, 심지어 수십억 달러가 투자 된 중개인 및 기관을 상대로 승리하기 위해 필요한 것이 있습니까? 버클리 대학 하스 경영 대학원 (University of California, Berkley)의 재정학 교수 인 Terrance Odean은 "투자자들이 직면하는 많은 실수는 자신들이 직면 한 불이익에 대한 이해가 부족하기 때문에 발생합니다."

David and Goliath
이 질문에 대한 대답은 쉬운 것이 아니며, 당신이 묻는 질문에 따라 대답이 달라질 것입니다. "시장을 치는 것"은 S & P 500보다 더 많은 자본 이득과 소득 수익을 얻으려는 일상적인 일하는 미국인에 관한 이야기입니다.

David EY Sarna의 "History of Greed"저자는 이렇게 설명합니다. 우리는 누군가 다른 사람을 알고 있다고 생각하기 때문에 유가 증권을 매입한다. 시장 위험보다 더 큰 것을 가정하지 않고도 누구도 S & P 500을 지속적으로 능가 할 수 있다고는 생각하지 않는다. "

우리 중 일부는 지식이 풍부한 의사 결정을 내리는 데 필요한 도구와 연결을 사용하여 수익률이 높은 포트폴리오로 이끌어 낼 수 있지만 주식 중개인, 은행가 및 대기업과 같은 회사는 장점이 있습니다. , 권리? 금융 업계의 많은 사람들은 합법적으로 거래 할 수없는 내부자 정보를 보유하고 있지만 특정 회사에 대한 더 큰 통찰력을 개발하기 위해 필요한 재무 제표 분석 기술을 보유하고 있습니다. "벌거 벗은 은퇴 : 더 의미심장 한 퇴직에 대한 자극적 인 가이드"의 저자이자 SYNERGOS Financial Group의 사장 인 Robert Laura는 "현실은 항상 시장을 이기고 자하는 유혹이있을 것입니다. (빌 밀러, 피터 린치) 및 (또는 헤지 펀드 매니저들에게) 잘 보상 받았다. 시장은 패배 할 수 있지만, 깨진 시계조차도 하루에 두 번 옳다고 생각한다. 가능한 일이지만 가능하지는 않습니다. "

Laura에 따르면 슬픈 현실은 평균적인 개인 투자자가 시장을 꺾을 가능성이 거의 없다는 것입니다. 그는 일반 투자자가 뮤추얼 펀드를 사용하고, 본질적으로 더 넓은 지수를 추적하는 401 (k) 플랜에 ​​집착하고 있으며, 주식, 인덱스 펀드 또는 ETF와 비교하여 더 높은 수수료를 지불한다고 말한다. 또한 많은 뮤추얼 펀드 유형 투자는 이익을 보호하기 위해 손실 보상 명령을 사용하지 않으므로 개별화 된 포트폴리오가 수행 할 수있는 보호 유형을 항상 제공하지는 않습니다. "401 (k)에 투자하는 것이 낫지 않다."대부분의 401 (k)는 벤치마킹되지 않았고 대부분의 회사는 ' 프로그램 내에서 자금을 선택하기위한 좋은 투자 정책이 있습니다.당신은 많은 자산 클래스를 가질 수 없으며 대부분의 고문은 신탁인이 아닌 판매원이며 자금을 판매하는 법을 가르쳐 줬다 "고 덧붙였다.

좋은 점은 더 많은 투자자들이 투자에 대한 책임과 관심을 갖기 때문이다 Laura는 투자자들이 개인 주식이 모든 사람들이 제시하는만큼 무서운 것은 아니며 투자자가 어디서 어떻게 찾을 수 있는지 알고 있으면 모든 사람들이 이용할 수있는 소중한 정보가 있음을 배우고 있다고 Laura는 말한다. 그는 "ETF와 지수 투자의 출현으로 인해 사람들은 시장을 모방하려고 시도하지 않고이를 타격 할 수있게되었는데 이는 더 낫고 저렴한 포지션"이라고 덧붙였다.

A Lost Cause ?

FinancialMentor. com, Todd R. Tresidder의 설립자는 2010 년에 다음과 같이 말했습니다. "모든 증거는 일반 투자자가 시장을 underperform하는 실망스러운 사실을 뒷받침합니다. "시장을이기려고 할 때"실제로 실적이 저조하다. "

정기적 인 투자자가보다 나은 위험 조정 수익률을 달성하는 가장 좋은 방법은 성과에 초점을 맞추는 것이 아니라, 적게 쓰는 방법입니다. 즉, 일반 투자자는 하나의 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 유동성입니다.

"큰 투자자는 시장이지만 작은 사람은 민첩해서 시장에 영향을 미치지 않고 매매 할 수 있습니다. 체계적인 위험 관리는 일반 투자자들에게 시장에 비해 상대적으로 투자 성과가 비슷하거나 약간 개선 된 위험을 줄이기 위해 노력할 수 있습니다 "라고 말합니다.

확률 도움
투자자는" "Laura는 여러 가지가 있다고 말한다 :

저비용 자금 및 / 또는 거래를위한 저가 플랫폼 사용 돈을 절약하는 가장 좋은 방법은 돈을 절약하는 것이다.

포트폴리오의 모든 투자에 구매 가격, 가격 및 판매 가격을 제공하고 그 가격으로 구매, 보유 또는 판매하는 이유 중 하나 또는 두 가지를 제공합니다. 귀하의 포트폴리오에 목적과 방향을 제공하십시오.
헤드 라인 위험에 대비하십시오. 귀하의 투자에 대한 이메일 알림을 설정하여 새로운 정보가 나오면 초기 단계에서이를 고려하여 변경 사항을 고려하십시오. 사물의 캘린더 연방 준비 이사회 회의, 실업 수, 신규 주택 착수 및 특정 분야 또는 보안에 영향을 줄 수있는 기타 정보와 같은 날짜 표시, 지적 재산 타임 라인 및 업계 보고서와 같은 시계.

• Sarna는 단단하고 수익성있는 작은 대문자 및 모니터하고 이해할 수있는 틈새 시장과 같은 마이크로 캡조차도 알고 있고 이해하는 것에 투자 할 것을 제안합니다. 이들은 동등하게 가격이 책정 된 대형 대문자보다 훨씬 더 빠르게 평가할 수 있습니다. Tresidder는 시장 리스크를 극복하기위한 유일한 방법은 지식과 정보 흐름을 통해 개발되었거나 광범위한 연구를 통해 개발되어 불규칙한 시장 행동을 이용하는 투자 전략을 수립한다는 것입니다."Tresidder에 따르면, 시장을 능가하는 유일한 방법은 거래 비용과 수동적 인 시장 수익을 초과하는 경쟁 우위를 개발하는 것입니다.
• 결론
• 개인 투자가가 시장을 이길 수 있는지 여부에 대한 논쟁 운세 투자를 발견 한 사람들은 시장 분석을위한 탁월한 분석 기술을 보유하고 있다는 사실을 종종 설득 할 것이며, 손실을 입은 투자자들은 훨씬 다른 이야기를 할 것입니다.