비율은 투자 결정을 내리는 데 매우 중요한 도구가 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 많은 신규 투자자들은 재무 비율의 위협에 대처하기보다는 운명에 대한 결정을 내버려두기를 원합니다. 진실은 비율이 사업이나 금융 분야에서 학위를 갖고 있지 않더라도 협박하지 않는다는 것입니다. 비율을 사용하여 투자에 대한 정보에 입각 한 의사 결정을 내리는 방법을 알게되면 많은 의미가 있습니다.

거기에는 다양한 비율이 있지만 재무 비율은 수익성 비율, 유동성 비율, 지급 능력 비율 및 평가 비율의 네 가지 주요 범주로 나눌 수 있습니다. 이 기사에서는 네 가지 범주 각각을 살펴보고 각각에 대해 사용하기 쉬운 비율의 예를 제공합니다.

수익성 비율

수익성은 회사에 투자 할 때 고려해야 할 중요한 정보입니다. 이는 회사가 비용 및 비용을 모두 충당 할 수 없다면 고수익만으로는 투자자에게 배당금으로 환원되지 않을 수도 있고 (또는 해당 주식 가격이 인상 될 수도 있기 때문입니다.)

Profitability ratio는 회사가 이익을 창출 할 가능성과 그 이익이 회사에 관한 다른 중요한 정보와 어떤 관련이 있는지에 대한 아이디어를주기 위해 사용됩니다.

중요한 수익성 비율의 한 예가 이윤 폭입니다.

이윤폭은 다음과 같이 계산됩니다.

일반적으로 회사의 이윤폭이 높을수록 좋지만 대부분의 비율과 마찬가지로 고립 상태로 보아도 충분하지 않습니다. 회사의 과거 수준, 시장 평균 및 경쟁 업체와 비교하는 것이 중요합니다.

이익 마진에주의해야 할 몇 가지 빨간색 플래그가 있습니다. 특히 회사의 전년 대비 이익 마진이 감소하는 경우가 있습니다. 이는 변화하는 시장 상황이나 경쟁이 치열 해지거나 비용이 상승하는 곳을 제안 할 수 있습니다. 또한 회사의 이익 마진이 다른 산업과 비교하여 라인 밖으로 나오면 그 이유를 찾아내는 데 더 많은 노력을 기울일 가치가 있습니다.

기업의 마진율이 매우 낮 으면 시장 상황이 바뀌면 악화 될 수 있습니다. 업계와 비교할 때 정말로 높은 이윤폭은 회사가 지속되지 않을 수있는 장치 또는 장점을 가지고 있음을 의미 할 수 있습니다.

기타 수익성 비율에는 영업 이익률 및 매출 총 이익이 포함됩니다.

유동성 비율

유동성은 회사의 자산을 얼마나 빨리 현금으로 전환 할 수 있는지 측정 한 것입니다. 유동성 비율은 투자자에게 추가 자산을 구입하거나 응급 상황이나 정상적인 업무 과정에서 채권자를 신속하게 상환하기 위해 현금을 조달 할 수있는 능력에 대한 아이디어를 투자자에게 제공 할 수 있습니다.

채권 회전율 비율은 회사가 채무와 채권을 회수 할 수있는 능력을 측정하는 유동성 비율입니다.

채권 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

이 비율은 회사에 지불해야하는 채무가 회수되는 기간의 횟수를 나타냅니다. 채권 회전율 비율로 365를 나누는 경우, 회사가 채권을 회수하는 데 걸리는 평균 일 수 또는 회사가 신용 판매를하는 데 걸린 시간과 그 시간을 채취하는 데 소요되는 일 수를 확인할 수 있습니다 현금 지불을 받는다.

이 비율의 경우 숫자가 높을수록 회사가 더 자주 (좋은 유동성) 수집하는 반면 비율이 낮 으면 고객이 적시에 비용을 지불하지 않을 수도 있음을 의미합니다. 대부분의 비율과 마찬가지로, 업계 전반에서 비교를하지 않는 한 정보의 진정한 가치는 실제로 존재하지 않습니다.

기타 유동성 비율에는 운전 자본 회전율, 재고 회전률 및 유동 비율이 포함됩니다.

지급 여력

지급 여력 비율은 투자자가 장기 금융 채무를 처리하고 미래 자산을 개발할 수있는 정도를 보여주는 데 사용됩니다. 당신이 예상 할 수 있듯이, 부채로 무게를 둔 회사는 책에 대한 부채가 최소 인 회사보다 덜 유리할 것입니다.

총 부채 대비 총 자산 비율은 회사 자산 중 얼마나 많은 자산이 부채로 지불되었는지를 결정하는 데 사용됩니다.

총 자산 대비 총 부채는 다음과 같이 계산됩니다.

이 비율을 사용하여 회사를 분석 할 때 회사와 업계를 전체적으로 살펴 보는 것이 도움이 될 수 있습니다. 젊은 회사가 부채를 없앨 수있는 기회가 없었으므로 총 자산 비율이 "1"에 가깝도록하는 것은 비현실적이지 않습니다 (더 많은 자산이 부채로 충당되었습니다).

일반적으로 0에 가까운 숫자는 일반적으로 더 낫다. 왜냐하면 더 많은 자산이 부채없이 지급되었다는 것을 의미하기 때문이다. 그들은 유동화해야만한다면 대출 기관은 먼저 회사 자산에 대해 소유권을 주장합니다. 그러나 자본 집약적 인 운영을하는 기업의 경우 상대적인 부채 수준이 높아질 것이기 때문에 업계에 의존 할 것입니다.

기타 지급 여력 비율에는이자 수입이자 FCF (Free cash flow)가 포함됩니다.

평가 비율

평가 비율은 회사의 투자 매력을 분석하는 데 사용됩니다. 이 비율을 사용하면 투자자는 여러 가지 조치와 비교하여 회사의 현재 주가가 얼마나 싸거 나 비싸는지 이해할 수 있습니다. 일반적으로 저렴한 회사 일수록 그 회사에 대한 투자가 더욱 매력적입니다.

P / E 비율은 회사의 주가와 주당 수익을 비교하는 가장 잘 알려진 평가 비율입니다. P / E 비율에 대해 생각할 수있는 쉬운 방법은 회사의 미래 수입에 대한 투자자들의 기대를 보여주는 좋은 지표라는 것입니다. 즉, 시장이 특정 보안 수익에 대해 지불 할 프리미엄입니다.

P / E 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

이 비율은 업계 경쟁 업체 및 전체 시장과 함께 회사의 과거 수준과 비교할 수 있습니다.회사의 수입을 쉽게 비교할 수있는 방법으로 바꿉니다. 기본적으로, 그것은 얼마나 많은 투자자가 그 회사에서 수입 1 달러를 지불 할 용의가 있는지 알려줍니다 - 비율이 높을수록 더 많이 쓰게됩니다. 그러나 한 회사의 높은 P / E 비율이 반드시 자사 주식의 가격이 비싸다고 생각하지는 마십시오. 산업별로는 P / E 비율이 매우 다르기 때문에 산업 간 비교를 위해 P / E를 사용해서는 안됩니다.

기타 평가 비율에는 가격 대비 판매, 가격 대비 판매 및 가격 대비 현금 흐름이 포함됩니다.

알아 두어야 할 사항

비율은 기업의 비교 점입니다. 그것들은 같은 분야에서 다른 산업 대 하나의 주식을 평가하는데 사용될 수 있습니다. 마찬가지로, 그것들은 역사적인 숫자와 비교하여 오늘날 회사를 측정하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 비율을 사용하여 분석을 수행 할 때 비교를 이해해야합니다. 당신이 소프트웨어 회사에서하는 섬유 회사에서 동일한 P / E 또는 수익성 비율을 기대한다고해서 해당 시장에서 어느 회사에 대한 가치있는 추론을하도록 도울 수는 없습니다.

각 산업을지도와 같은 규모로 생각하십시오. 지구와 자택의지도를 통치자로 받아 들일 수 없으며 둘 다 동일한 거리를 나타낼 것으로 예상하십시오. 가늠자 (및 기업)를 똑 바른 유지 하거든 수는 많게 계시 할 수있다.

결론

비율을 계산하는 데 필요한 정보는 쉽게 얻을 수 있습니다. 필요한 단일 숫자 나 숫자는 회사의 재무 제표 (회사 웹 사이트 또는 대부분의 주식에서 찾을 수 있음)에서 찾을 수 있습니다. 견적 사이트). 원시 데이터를 얻은 후에는 재무 분석에 바로 연결하여 해당 숫자를 사용할 수 있습니다.

누구나 투자에서 우위를 원하지만, 거기에있는 최상의 도구 중 하나는 종종 새로운 투자자가 오해하고 회피합니다. 비율에 따라 무엇을 말할 수 있는지, 그리고 계산에 필요한 모든 정보를 어디서 찾을 수 있는지 이해할 때, 숫자를 호의적으로 사용할 수 없게하는 이유가 없습니다.