. 17 억 달러의 평균 자기 자본에 10 억 2015 년에는 500 만 명으로 ROE (Return On Equity)는 103.7 %입니다. 최근 수년간 동사의 ROE가 가장 높았으며, 업계 동료가 노치하는 수익보다 월등히 높습니다. ROE의 모든 구성 요인이 중요한 역할을했지만 높은 순이익률은 고수익의 가장 중요한 원인입니다. 분석가들은 향후 5 년 동안 완만 한 성장을 기대하고 있으므로 투자자들은 ROE가 계속해서 크게 확대 될 것으로 기대해서는 안됩니다. 역사적인 비교

Gilead의 2015 년 ROE는 빠른 순이익 증가에 힘 입어 지난 10 년간 가장 높았습니다. Sovaldi, Harvoni 및 항 바이러스 제품의 판매는 2015 년 전체 매출에서 30 % 이상 성장한 반면 수익 마진 및 제품 수명 주기로 인해 매출 총 이익은 10 년 만에 최고치를 기록했습니다. 매출 총 이익이 늘어남에 따라 Gilead는 판관비 (SG & A) 및 연구 개발 (R & D) 비용의 중요한 고정 요소로 인해 영업 레버리지에서 이익을 얻었습니다. 듀폰 분석은 ROE를 분석하고 성과를 측정하는 정확한 요소를 이해하기 위해 수익성, 자산 회전율 및 재무 레버리지를 개별적으로 평가할 수 있습니다.

Gilead의 GAAP 순이익률은 2015 년 55.5 % 였고 18 달러였다. 10 억의 순이익과 32 달러. 60 억 달러의 매출. 지난 10 년 동안 회사에서 달성 한 그 다음으로 높은 순 마진은 2015 년 48.6 % 였고 마진은 5 년 후 26.7 %로 떨어졌습니다. 회사의 순이익률 확대는 순익 증가와 ROE 증가, 매출 성장, 매출 총 이익 증가 및 영업 레버리지와 같은 세력에 의해 주도되었습니다. 상승과 하락의 순 마진은 Gilead의 ROE에 영향을 미쳤지 만, 수익의 변화 규모를 완전히 설명하기 위해서는 다른 요소가 필요합니다.

AD:

Gilead의 자산 회전율은 2015 년에는 0.75 였고 총수입은 32 달러였습니다. 6 억 달러, 평균 자산 43 달러이다. 30 억 이 자산 회전율 비율은 2014 년부터 소폭 감소합니다. 자산 회전율은 자산 기반을 사용하여 매출을 창출하는 효율성을 측정합니다. 일반적으로 높은 가치는 더 효율적인 운영을 의미합니다. Gilead의 비율은 2014 년 10 월에 최고치 인 0.87로, 2012 년에는 0.50으로 떨어졌습니다. 생명 공학 회사의 수익은 새로운 특허 제품의 출시로 변동성을 나타내므로 자산 회전율의 큰 변동이 예상됩니다 . 합병 및 인수 (M & A)로 인한 자산 수준의 현저한 변화는 이러한 변동성을 악화시킬 수 있으며 길르앗은 최근 몇 년 동안 인수 합병되었습니다.

Gilead의 주식 배수는 2.15 였고 평균 자산은 43 달러였습니다. 30 억 달러, 평균 주주 자본은 17 달러이다. 50 억 평균 자산과 평균 자본의 비율이기 때문에 자본 배분은 모든 부채를 비재무 적 자금 조달의 형태로 취급하는 금융 레버리지의 척도입니다. 승수가 높을수록 더 많은 금융 레버리지가 사용됩니다. Gilead의 2015 년 주식 배수는 2011 년 이래 최고 수준이었고,이 수준은 5 년 만기 인 1.98 2013보다 상당히 높습니다. 큰 지분 배가는 ROE를 높이는 데 도움이됩니다. 레버리지가 더 높은 동일한 재무 결과를 달성하면 주식 파이낸싱 수익률이 높아질 수 있습니다.

또래 비교

길리 어드의 수익률은 다른 대형 캡 생물 공학 동료와 유리하게 비교됩니다. 그룹의 ROE는 2015 년 30.5 %였다. Gilead는이 팩을 이끌었다. Novo Nordisk A / S (NYSE : NVO

NVONovo Nordisk49.60 + 60 %

Highstock 4로 창안 됨. 6.29)를 81.7 %의 수율로 수득 하였다. 이는 길레 아드의 업계 최고의 순이익 마진 인 55.5 %와 동료 그룹 평균 인 23.8 %에 크게 기인 할 수 있습니다. Gilead는 다음으로 높은 경쟁자보다 23 % 포인트 우위를 차지했습니다. 회사의 자산 회전율은 동급 기업들보다 약간 높았는데, 이는 2015 년에 평균 66이었습니다. Gilead는이 효율성 비율에 대한 동료 그룹 분포 범위 내에 있습니다. Gilead의 주식 배수는이 점에서 유사합니다. 회사는 평균 경쟁자보다 약간 높은 재무 레버리지를 가졌지 만 동료 가치의 범위 내에 있습니다. 순이익률은 업계 동종 업체에 비해 길르앗의 수익을 극대화하는 가장 중요한 요인임을 분명히합니다.