예금 증서 (CD), 머니 마켓 펀드 및 채권과 같은 전통적인 수입원은 많은 투자자들이 찾고있는 수익률 유형을 제공하지 않습니다. 배당 지급 주식의 혜택을 홍보하는 뉴스 레터 및 기사가 많이 있습니다. 이 유형의 회사와 그들에 투자하는 뮤추얼 펀드 및 ETF (Exchange-Traded Fund)가 장점이 있다는 점에서 이견이 없습니다. 그러나 소득을 추구하는 투자자는 배당금을 지급하는 주식에 투자하는 것이 채권에 투자하는 것과 다르다는 것을 이해해야합니다. 고객과 협력하는 재정 고문은 고객이 이러한 차이를 이해할 수 있도록해야합니다.

다양한 위험

배당금 지급 주식은 여전히 ​​주식입니다. 이 회사 중 다수, 특히 일관된 배당금 지급자인 경우 다른 주식보다 변동성이 적을 수 있지만 주식 시장 전체에 영향을 미치는 많은 요인의 영향을받을 수 있습니다. 2008 년 S & P 500 지수는 37 % 하락했습니다. 바클레이의 총 채권 지수는 5.24 % 상승했다. (더 많은 것을 위해,보십시오 : 높은 배당주를 사기의 위험 .)

두 배의 배당 중심 ETF를 살펴보면, 뱅가드 배당 감사 ETF (VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.94-0.28 % Highstock 4. 2. 6 < )는 S & P보다 적었지만 여전히 26.63 % 하락했다. 이 ETF는 배당 증가의 역사가있는 고품질의 대형주에 중점을 둡니다. 수익률에 초점을 맞춘 Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82.72-0.12 % Highstock 4. 2.9 로 창안 됨)는 2008 년에 32.10 % 두 ETF가 S & P 500보다 "좋았"만 소득 지향 투자자, 특히 은퇴자에게는이 규모의 손실이 끔찍한 것으로 간주됩니다. 2008 년이 극한의 사례였습니까? 네 그럼요. 금리 상승에도 불구하고 채권은 계속 상승 할 것입니다. 아마도 아니지만, 역사적으로 주식의 변동성보다 주식의 변동성이 훨씬 낮습니다. 배당금에 대한 결함이있는 또 다른 예로 Exxon Mobil Corp. (XOM

XOMExxon Mobil Corp83.59 + 0.49 %

Highstock 4. 2. 6 >). 주식은 2014 년 6 월 중순에 주당 거의 104 달러에 마감되었습니다.이 주식은 현재 주당 75 달러 이하에서 거래되고 있습니다. 이 기간 동안 100 개의 주식을 보유한 사람은 배당금 499 달러를 받고 투자 가치는 2,900 달러를 잃었습니다. (자세한 내용은 엑손 모빌 주식 : 배당 분석 참조) 자본 보존 머니 마켓 펀드와 CD의 이자율이 4 ~ 6 % 범위가 넓은 채권 투자자는 적절한 수익을 올릴 수 있고 합리적으로 자본의 상당 부분을 보존하고이자에서 벗어나 살 수 있다고 기대할 수 있습니다.역사적으로 낮은 금리로 시장 금리가 거의 0에 가까워지면서 퇴직자 또는 다른 소득 지향 투자자가 이익을 실현하고 자본에 손을 대지 못하는 것은 비현실적인 기대입니다. 소득을 찾고있는 투자자는 위험 규모에 따라 더 멀리 나아갈 필요가 있습니다. 옵션에는 고수익 채권, 특정 폐쇄 기금, 우선주 및 배당금이 포함될 수 있습니다. 이러한 옵션 및 기타 옵션은 일반적으로 모든 기존 채권 또는 단기 금융 시장의 위험보다 더 많이 발생합니다. 저금리도 수익에 영향을 미치지 만 특정 고정 수입 연금도 선택할 수 있습니다. (자세한 내용은

자본 보존을위한 최선의 자금

참조)

보증 없음 보통주 배당금은 회사가 설정합니다. 회사는 일반적으로 배당 성향 비율을 유지하기를 원하지만 여기에는 보장이 없습니다. 회사는 잠재적으로 현금 흐름 문제에 부딪 히거나 내부 성장 자금으로이 현금 중 일부를 사용하기로 결정할 수 있습니다. 총 수익률 vs. 수익률

수익률에 초점을 맞추는 것보다 더 좋은 방법은 포트폴리오의 총 수익에 초점을 맞추는 것입니다. 총 수익은 감사와 수익 모두를 고려합니다. 특히 퇴직자의 경우, 추가 수익을 내기 위해 더 많은 포트폴리오 위험을 감수하는 것보다 총 수익률이 더 낫습니다. 오늘날의 퇴직자들은 이전 세대보다 오래 살기를 기대할 수 있으며, 투자를 통해 어느 정도 성장할 필요가 있습니다. 젊은 투자자에게도이 접근법은 의미가 있습니다. (

수익률과 총 수익률의 차이점과 사용 방법

참조)

은퇴자의 경우 버킷이나 포트폴리오의 일부분을 다른 목적. 첫 번째 버킷은 현재 1 년 동안, 아마도 2 ~ 5 년 동안 지출을위한 것입니다. 포트폴리오의이 부분은 현금 또는 현금 등가물입니다. 중간 양동이에는 배당금 지급 주식 및 기타 소득 창출 및 중간 성장형 차량이 포함됩니다. 물론이 부분의 현금 흐름은 현금 부분을 보충하는 데 사용될 수 있습니다. 마지막 버켓은 성장을위한 것입니다. 여기에는 주식 및 기타 성장 지향적 수단이 포함되어있어 투자자가 자신의 돈보다 오래 살 수 없음을 보장합니다. 결론 수입을 추구하는 투자자에게는 어려운시기였습니다. 일부 출판물 및 고문은 배당금 지급 주식이 전통적인 고정 수입 차량의 대안이라고 제안했습니다. 사실 배당금 지급 주식은 여전히 ​​주식이며 대부분의 고정 수입 자동차를 능가하는 위험을 부담합니다. 재무 고문은 고객이이 쟁점을 탐색하려고 할 때 도움이되는 위험을 감수하면서 목표를 달성 할 수있는 방법을 모색 할 수 있습니다. (자세한 내용은

2016 년 최고 배당금 주식

참조)