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일부 뮤추얼 펀드는 합병 차익 거래에 집중하는 데 집중합니다. 그 중에 합병 기금, Arbitrage 기금 및 Gabelli ABC 기금이 있습니다.

합병 차익 거래 자금

합병 차익 거래 자금은 일관된 투자 수익률을 제공한다는 점에서 긍정적 인 평판을 얻고 있습니다. 한 가지 이점은 그러한 자금이 황소 또는 곰 시장에서 동등하게 잘 수행되는 경향이 있다는 것입니다. 이 기금은 성장 투자자에게 다양성을 제공하는 데 유용합니다. 그들은 매우 보수적 인 투자자들에게는 너무 투기 적이라고 여겨 질 수 있습니다. 합병 차익 거래 자금을 과세 연기 투자 계획에 포함시키는 것이 유리할 수 있는데, 그 이유는 이들 펀드가 일반적으로 비교적 높은 이자율로 과세되는 자본 이득을 발생시킬 수있는 높은 포트폴리오 회전율을 갖기 때문입니다.

Three Funds

합병 기금 (MERFX), 자산 기반은 1 달러. 80 억은 주로 큰 거래에 중점을 둡니다. 이 펀드는 시가 총액이 3 억 달러 이상인 대상 기업을 주로 찾습니다. 이 펀드는 타임 워너 케이블 (Time Warner Cable), 알러 간 (Allergan Inc.), 디렉 TV (DirecTV) 등을 가장 많이 보유하고 있습니다. 펀드는 2. 3 %의 배당 수익률을 제공하며 상대적으로 낮은 사업 비율은 0.3 %입니다.

이 카테고리의 또 다른 선도적 인 펀드는 Arbitrage Fund (ARBFX)입니다. 이 펀드는 약 4 억 7000 만 달러의 자산을 가지고 있으며 합병 기금이 제공하지 않는 거래에 종종 투자합니다. 시장 가치가 1 천만 달러 미만인 대상 기업으로부터 주식을 매입 할 때 더 넓은 범위의 거래가 이루어집니다. 펀드는 일반적으로 적대적 거래 및 레버리지 매수를 피합니다. 펀드의 가장 큰 지분 중 하나는 DirecTV, Family Dollar Stores Inc. 및 CareFusion Corporation입니다. 이 기금의 사업 비율은 대략 1.5 %입니다.

GABCX (Gabelli ABC Fund)는 합병 차익 거래를하는 무소속 기금입니다. 펀드는 또한 전환 증권 및 가치주를 구매합니다. 때로는 큰 현금 보유가 있습니다. 이 펀드는 변동성이 매우 적은 것으로 알려져 있습니다. 상위 보유 지분은 Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. 및 Zale Corporation입니다. 펀드의 배당 수익률은 0.45 %이며, 사업 비율은 0.6 %입니다.