이러한 옵션은 또한 투자자 목표의 유형에 해당합니다. 투자자는 이러한 목표 중 둘 이상을 보유 할 수 있지만, 성공은 타인을 희생시켜 이루어집니다. 이 세 가지 유형의 목표, 목표를 달성하는 데 사용되는 투자 및 투자자가 전략에 반영 할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다.

안전성

안전성

아마도 공리에는 완전히 안전하고 안전한 투자 같은 것이 없다는 진리가 있습니다. 그러나 우리는 안정적인 경제 시스템에서 정부 발행 증권을 구입하거나 경제 최고 회사가 발행 한 회사채를 구입함으로써 투자 자금의 궁극적 인 안전을 얻을 수 있습니다. 그러한 유가 증권은 틀림없이 특정 수익률을받는 동안 원금을 보존하는 최선의 방법입니다.

AD:

가장 안전한 투자는 일반적으로 머니 마켓에서 찾아 볼 수 있습니다. 리스크가 증가하는 순서로, 이러한 증권에는 재무부 채권 (T- 청구서), 예금 증서 (CD), 상업 용지 또는 은행 수락 전표 또는 지방 자치 단체 형태의 채권 시장 정부 채권 및 회사채. 위험이 증가함에 따라 이러한 증권은 잠재적 인 수익을 증가시킵니다.

AD:

채권 시장에는 엄청난 위험이 있습니다. 한쪽 끝에는 정부와 고급 회사채가 있으며, 가장 안전한 투자의 일부로 간주됩니다. 다른 쪽 끝에는 투자 등급이 낮고 더 많은 투기성 주식보다 더 위험한 쓰레기 채권이 있습니다. 다시 말하면, 회사채는 항상 안전하지는 않지만, 금융 시장의 대부분의 금융 상품은 매우 안전한 것으로 간주 될 수 있습니다.

소득

가장 안전한 투자는 소득 수익률이나 수익률이 가장 낮은 투자입니다. 투자자는 수확량을 늘리고 자한다면 필연적으로 어느 정도의 안전을 희생해야합니다. 생산량이 증가함에 따라 안전성은 일반적으로 낮아지고 그 반대도 마찬가지입니다.

투자 수익률을 높이고 단기 금융 상품이나 국채보다 높은 위험을 감수하기 위해 투자자는 회사채 나 투자 등급이 낮은 우선주를 선택할 수 있습니다. A 또는 AA 등급의 투자 등급 채권은 AAA 채권보다 약간 위험하지만 일반적으로 AAA 채권보다 높은 소득 수익을 제공합니다. 마찬가지로, BBB 등급 채권은 중간 위험을 가지고 있다고 생각할 수 있지만 가능한 가장 높은 잠재적 채권 수익률을 제공하지만 가능한 가장 높은 위험을 제공하는 쓰레기 채권보다 잠재적 인 소득이 적습니다. 정크 본드는 채무 불이행 가능성이 가장 높습니다.

대부분의 투자자, 심지어 가장 보수적 인 투자자조차도 경제의 인플레이션 율을 따라 가기 만하더라도 포트폴리오에서 어느 정도의 소득 창출을 원합니다. 그러나 소득 수익률을 극대화하는 것은 포트폴리오, 특히 매달 자신의 포트폴리오에서 고정 총액을 요구하는 개인에 대한 포괄적 인 원칙이 될 수 있습니다. 매달 일정 금액을 필요로하는 은퇴자는 연금 플랜과 같은 다른 소득 창출 자산 이상의 자금을 제공하는 합리적으로 안전한 자산을 보유함으로써 효과적으로 서비스됩니다.

자본의 성장

이 논의는 지금까지는 투자 목적으로 안전성과 수익률에만 관련되어 왔으며 다른 자산의 잠재력이 가치 상승으로 인한 수익률을 제공하지 못하도록 고려했으며, 종종 자본 이득.

자본 이득은 보안이 원래 구입 한 가격보다 높은 가격으로 판매 될 때만 실현된다는 점에서 수익률과 완전히 다릅니다. 저렴한 가격으로 판매하는 것을 자본 손실이라고합니다. 따라서 자본 이득을 추구하는 투자자는 포트폴리오에서 투자 수익의 고정적이고 지속적인 출처를 필요로하는 사람이 아니라 장기 성장 가능성을 찾는 사람들입니다.

자본 증식은 보통 주식, 특히 수익률이 낮지 만 가치 상승 기회가 많은 성장 증권과 같이 가장 밀접하게 관련되어 있습니다. 이러한 이유로 보통 주식은 예측 불가능한 미래에 어떤 일이 벌어 질지에 따라 수익이 달라지기 때문에 가장 투기적인 투자로 분류됩니다. 이와는 대조적으로 우량주는 합리적인 안전성, 겸손한 소득, 그리고 회사가 성숙함에 따라 장기적으로 기업 수입과 수입이 증가하여 자본이 성장할 수있는 잠재력을 지니고 있기 때문에 잠재적으로 모든 세계 최고의 혜택을 제공 할 수 있습니다. 보통주는 거의 절대적인 안전과 국채의 소득 창출을 제공 할 수 없습니다.

자본 이득은 대부분의 관할 지역에서 세율이 낮아 잠재적 인 세금 혜택을 제공한다는 점도 중요합니다. 예를 들어 보통주로 제공되는 펀드는 종종 중소기업의 성장 계획에 맞춰 지는데 이는 전체 경제 성장에 매우 중요한 과정입니다. 이러한 분야에 대한 투자를 장려하기 위해 정부는 소득보다 낮은 이자율로 자본 이득을 선택합니다. 이러한 시스템은 기업가 정신을 촉진하고 경제 성장에 도움이되는 새로운 사업을 창출하는 데 도움이됩니다.

보조 목표

Tax Minimization :

투자자는 투자 전략의 일환으로 세금 최소화를 채택하기 위해 특정 투자를 추구 할 수 있습니다. 예를 들어 고임금 임원은 전반적인 소득세 부담을 줄이기 위해 유리한 세제를 적용하여 투자를 원할 수 있습니다. IRA 나 401 (k)와 같은 세금 보호 된 은퇴 플랜에 대한 기부는 효과적인 세금 최소화 전략이 될 수 있습니다. 시장성 / 유동성 :

우리가 논의한 많은 투자는 합리적으로 비유동 적이기 때문에 즉각 판매 할 수 없으며 쉽게 현금으로 전환 될 수 있음을 의미합니다. 그러나 어느 정도의 유동성을 달성하려면 일정 수준의 소득이나 자본 이득의 가능성을 희생해야합니다. 보통 주식은 보통 투자의 가장 유동적 인 것으로 간주됩니다. 보통 보통 판매 결정의 하루 또는 이틀 이내에 판매 될 수 있기 때문입니다. 채권은 또한 공정하게 시장성이있을 수 있지만, 일부 채권은 유동성이 없거나 거래 할 수 없으며 고정 기간을 가지고 있습니다. 마찬가지로, 단기 금융 상품은 만기가되는 정확한 날짜에 만 상환 될 수 있습니다. 투자자가 유동성을 찾고 있다면, 시장 금리 자산과 비 상환 할 수있는 채권은 자신의 포트폴리오에 보유되지 않을 것입니다.

결론

다시 한번, 한 투자의 장점은 종종 다른 투자의 이점을 희생하면서 나온다. 예를 들어, 투자자가 성장을 원할 경우 소득이나 안전을 희생해야합니다. 따라서 대부분의 포트폴리오는 하나의 저명한 목표에 의해 인도 될 것이며, 다른 모든 잠재적 목표는 전반적인 계획에서 덜 중요한 가중치를 차지합니다. 단일 전략 목표를 선택하고 다른 모든 가능한 목표에 가중치를 부여하는 것은 투자자의 기질, 삶의 단계, 결혼 상태 또는 가족 상황과 같은 요인에 따라 결정되는 과정입니다. 각 투자자는 적절한 투자 기회를 결정할 수 있습니다. 그러나 목표에 부합하는 기회를 찾고, 공부하고 결정하는 데 적절한 시간과 노력을 기울여야합니다.