주식을 소유 한 사람들은 S & P 500 지수, 다우 존스 산업 평균 지수 (DJIA), 나스닥 지수 100 등을 통해 "시장이 어디 있는지"를 알려줍니다. 이 지수의 가치는 전 세계의 금융 매체에서 매일 표시됩니다. 대부분의 투자자들은 시간이 지남에 따라 이들 지수의 수익률을 충족 시키거나 초과 달성하기를 희망합니다. 이 기대에 대한 문제는 사과와 사과를 비교하지 않기 때문에 즉시 불리한 입장에 처하게된다는 것입니다. 색인을 사용하여 투자 목표를 달성하기 위해 노력할 때 기대와 결과에 적절한 프레임 워크를 제공하는 방법을 알아 보려면 계속 읽으십시오. (인덱스에 대한 자세한 내용은

ABC 주식 인덱스 및 인덱스 투자 자습서 참조) - 자습서 :

색인 투자

통계에 대한 설명 Standard & Poor의 2006 년 1 월판 "지표와 활성 자금 스코어 카드"에 따르면 적극적으로 관리되는 자금 - 특정 펀드 클래스의 절반 이상 - S & P 500 (특정 연도 또는 지난 5 년 간)을 능가하지 못합니다. 그들은 또한 자신의 포트폴리오를 거래하는 대부분의 투자자가 S & P에 뒤쳐져 있다고 말합니다. 한 특정 펀드가 특정 연도에 과다 또는 실적이 저조한 이유는 여러 가지가 있지만 몇 가지 주요 이유가 대부분의 펀드가 자신의 지수를 능가 할 수없는 이유를 설명합니다.

투자자들은 마찰 비용 (거래 비용, 부하, 수수료 및 양도 소득세)으로 알려진 금액의 다양한 금액을 항상 부담하고 있습니다.이 금액은 모두 펀드 안팎으로 이사 할 때 지불해야합니다 또는 포트폴리오. 투자자는 마찰 비용을 초래하기도하는데, 단순히 주식을 관리비와 계좌 수수료의 형태로 보유하기 만하면됩니다. 그러나 S & P는 마찰 비용이 없다. 벤치 마크로 사용되면 거래 비용이없고 양도 소득세가없는 무료 포트폴리오에 보유 된 주식의 가상 양동이입니다! 즉, S & P 500 및 다른 지수는 벤치 마크로 사용되는 경우 포트폴리오의 투자와 동일한 조건을 따르지 않으므로이를 수행하는 것이 더 어려워집니다. (마찰 비용에 대한 더 자세한 정보는

중개 수수료가 귀하의 수익을 저해하지 못하게하십시오

및 장기간의 사고 방식은 무시 무시한 자본 이득세 를 참조하십시오.)

이제 모든 것이 자신의 실적을 볼 때 색인이 쓸모 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 지표는 여전히 투자자들이 대형 공개 시장의 전반적인 건강 상태를 측정하는 데 사용하는 매우 중요한 도구입니다. 각 색인은 그것이 구성하는 자산에 대한 이야기를 우리에게 알려줍니다. 그것은 매일 끝없이 재정적 인 소음이 될 수있는 것을 부드럽게합니다.그러나 인덱스가 종종 실패한 것은 모든 종류의 실제 포트폴리오의 성과 결과를 보여주는 것입니다. 많은 투자자들이 이미 어느 정도 이것을 알고 있지만, 지식뿐만 아니라 중요성에 대한 이해와 적용이 중요합니다.

복합성의 힘

그러면이 모든 것이 합쳐져서 무엇을 의미합니까? 투자 성과의 성격을 설명 할 때 유용 할 수있는 인용구가 있습니다. "우주에서 가장 강력한 힘은 복리입니다." 이걸 말한 사람? 알베르트 아인슈타인이라고하는 적당히 사상가. 20 년 전에 동일한 금액으로 같은 날짜에 투자를 시작하는 두 개의 포트폴리오를 고려해보십시오.

포트폴리오 1 (Rob : 11 %) - 초기 가치 = 100,000 원
포트폴리오 2 년 (앨리스 : 12.5 %) - 기초 가치 = 100,000 달러

기간 종료 (20 년 후) :
포트폴리오 1 (Rob) : 806 달러, 231. 15

포트폴리오 2 ) : $ 1, 054, 509. 38

왜 결말 값에 큰 차이가 있습니까? Bob은 연간 11 %의 수익을 올렸고 Alice는 12.5 %의 수익을 올렸습니다. 그게 - 1. 5 % 차이가 $ 200, 000 이상의 누적 차가되었습니다! 그리고 우리가 수익률에 대한 1.5 %의 드래그가 투자자가 매년 지불하는 마찰 비용을 보수적으로 추정 한 것이라면, 우리는이 비용을 이해하고 가능한 한 낮게 유지하는 것이 얼마나 중요한지 빠르게 볼 수 있습니다. (복합 관심에 대해 자세히 알아 보려면
시간 가치 이해

를 참조하십시오.) 소량 계좌로 사전 대책 뮤추얼 펀드를 소유 한 경우 정확한 실적 결과를 확인하고 관리 수수료 및 비용을 제외한 수치를주의 깊게 관찰하십시오. 그러면 펀드 실적을보다 정확하게 측정 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 조사 할 때 항상 전체 사업 비율을 알고 있어야합니다 - 2 %를 초과하는 비율은 매우 많은 비용이 소요되는 기금이며, 투자자가 얻을 수있는 위로 향한 전투를 만듭니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면

더 깊은 파기 : 뮤추얼 펀드 투자 설명서
참조) 유용한 투자 운동은 항상 좋은 벤치 마크를 구성하는 것에 대한 인식을 넓히는 것입니다. 최상의 벤치 마크는 투자 스타일 및 비용면에서 실제 보유량을 나타냅니다. 문자 그대로 수천 가지 가능한 벤치 마크가 있으므로 개별 포트폴리오의 구성이 무엇이든 상관없이 결과에서 배우고 미래에 대해 효과적으로 계획하는 데 도움이되는 하나 또는 두 개의 의미있는 벤치 마크를 찾을 수 있어야합니다. Lipper Indexes

- 뮤추얼 펀드 투자자에게 유용합니다. 각 스타일의 리퍼 지수는 해당 카테고리의 30 개 뮤추얼 펀드 평균을 나타냅니다. 예를 들어, Lipper Large-Cap Index는 가장 큰 30 개 대형 대형 뮤추얼 펀드를 대표하며, 최대 규모는 펀드의 자산 크기에 따라 결정됩니다.

MSCI 지수 - 모건 스탠리 지수는 국제 투자자에게 좋은 벤치 마크입니다. 그들은 많은 국제 국가와 지역에서 성과를 보여줍니다.좋은 국제 벤치 마크를 찾는 데있어서의 고유 한 어려움을 고려할 때, MSCI 세트는 잘 유지되고 존경받는 벤치 마크입니다.

섹터 SPDR (스파이더) -이 섹터 테마 ETF의 결과는 뮤추얼 펀드 보유자 또는 DIY 투자자를 대상으로 특정 섹터의 실적을 조사하는 데 매우 유용합니다.

기타 중요한 영역 - 채권 벤치 마크 또는 인플레이션은 특정 경우에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 인플레이션을 따라 잡으면 서 벌써 얻은 원금을 그대로 유지하게되어 기쁩니다. 모든 투자자가 더 높은 수익을 추구 할 때 증가하는 변동성을 찾고있는 것은 아닙니다.

여기에서의 사업 투자자는 우선 투자 할 때 적절한 자산 배분 및 다양 화에 항상 집중해야합니다. 그러나 우리가 정의한 벤치 마크는 대표적인 동료와 비교하여 우리가 수행하는 방법을 알려주는 것보다 유용한 도구입니다. 성과 수익을 둘러싼 기대치에 대해 약간의 신중한 조정을하면 상대 수익률을 효과적으로 비교하고 필요에 따라 포트폴리오 전략을 조정하여 목표 달성에 가장 좋은 기회를 제공 할 수 있습니다.

광범위한 지수의 실적 수치에 너무 많이 부합하지 않는 것이 중요합니다. 이는 인덱스가 주식 시장의 공식 척도로 널리 인식되기 때문에 어렵습니다. 적절한 벤치 마크로 작업하면 공과 비용에주의를 기울이고 투자 성공에 대한 신뢰의 동반자가 될 수 있습니다.
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및 소규모 주식 포트폴리오의 벤치 마크로 사용해야 할 것은 무엇입니까?