펀드 투자자들은 펀드 내에서 보유하고있는 특정 주식, 채권 및 기타 금융 상품에 대해서는별로 생각하지 않고 펀드의 성과를 기준으로 뮤추얼 펀드를 비교하는 경향이 있기 때문입니다. 본질적으로 뮤추얼 펀드는 수동적 인 투자 형태입니다. 우리는 뮤추얼 펀드 매니저가 우리 포트폴리오에서 최고의 수익을 제공 할 "올바른"투자를 선택할 수있는 전문 지식을 가지고 있다고 믿습니다.
개인 투자가로서 개인 주식 또는 채권 선택을 할 수있는 충분한 포트폴리오가 거의없는 경우는 거의 없습니다. 결과적으로 평균 소매 포트폴리오는 일반적으로 개별 주식 선택으로 불충분하게 다각화되며 뮤추얼 펀드 보유자는 전체 보유 자산의 상당 부분을 차지하는 하나 또는 두 개의 나쁜 선택으로 부당한 위험을 당합니다. 이러한 이유로, 뮤추얼 펀드의 수동 접근 방식에 불만을 가지고 있으며 주식 선택에보다 적극적으로 참여하고자하는 개인 투자자는 투자 클럽에 가입하는 것이 좋습니다. (우승 상금 클럽
혜택 참조) -> 투자 클럽의 이점
투자 클럽은 비 전문가위원회가 결정을 내리는 소규모 뮤추얼 펀드라고 생각할 수 있습니다. 사실, 투자 클럽은 합법적 파트너십 또는 유한 책임 회사로서 법적 주체로 설립 될 수 있으며, 그 원칙은 뮤추얼 펀드와 원칙적으로 유사합니다. 무엇보다 투자 클럽은 뮤추얼 펀드가 제공하는 전체 수익에 상당한 영향을 미칠 수있는 수수료를 단위 투자자에게 부과하는 관리 수수료를 자주 부담하지 않습니다. 그러나 투자 클럽의 혜택에는 클럽 회원들과 그들의 공동 기금에 대한 적절한 투자를 선택할 수있는 능력에 달려있는 클럽의 수익 (또는 손실)에 대한 주요한 경고가 있습니다. 우리는 주요 펀드 회사들로부터 뮤추얼 펀드를 구입할 때, 돈을 위탁받은 뮤추얼 펀드 매니저들의 교육, 경험, 기술 및 규율을 효과적으로 구매하고 있습니다. 우리가 투자 클럽에 가입 할 때, 우리는 이러한 관리 속성 중 일부를 복제하려고 시도하지만 비 전문적 환경에서이를 개선하려고합니다.
전형적인 투자 클럽은 정기적으로 (매월) 기존 포트폴리오를 검토하고 새로운 투자 기회와 관련하여 클럽 회원들로부터 제안을받을 수 있습니다. 월례 회의는 공개 된 층으로, 각 클럽 회원은 새로운 투자의 적합성 및 공동 기금의 성과에 관한 다른 우려에 대해 의견을 표명 할 수 있습니다.뮤추얼 펀드와 달리 투자 클럽은 진정한 민주주의입니다. 여기에 집중적 인 연구를 통해 수집 한 정보와 결합 된 클럽 회원들의 지혜는 (이론적으로) 최고의 투자 결정을 내리는 데 도움이됩니다.
전국 투자자 협회 (NAIC)는 협업 투자의 선구자입니다. 그것은 투자 클럽을 시작하고 유지하기위한 광범위한 정보 보관소를 유지합니다. NAIC는 클럽 환경에서 민주적 인 결정을 내리는 데 훌륭한 개인 투자 결정을 내리는 데 적용되는 네 가지 간단한 원칙을지지합니다.
정기적으로 투자하십시오.
배당금 및 자본 이득 재투자.
리더십 성장 기업을 발굴하고 소유합니다.
- 회사 규모와 산업별로 신중히 다각화하십시오.
- 이러한 원칙은 낮은 포트폴리오 회전율로 특징 지어진 인수 및 유지 전략과 매우 흡사합니다. NAIC가 주장한 포트폴리오 내의 주식에 대한 평균 보유 기간은 6 년 이상입니다. NAIC의 원칙과 전략을 통해 "평균적으로 NAIC 회원의 장기 성과는 일반적으로 시장 벤치 마크보다 우수했다"고 주장 할 수있었습니다. NAIC는 개인 투자자와 투자 클럽으로 구성된 대규모 회원을 자랑하며, 각 지역의 클럽에 개인을 소개하는 서비스를 제공합니다. (투자 클럽
- 클럽 풀 자산, 전문성
- 및
투자 클럽 가입을위한 4 가지 팁 ) 결론 전국 투자자 협회 (National Association of Investors Corporation)는 징계, 다각화, 재투자 및 신중한 최고 기업 선정의 포괄적 인 원칙에 대한 가치를 확인합니다. 사실, 개인 투자 전략의 일환으로이 원칙을 채택하기 위해 투자 클럽에 소속 될 필요조차 없습니다. 그러나 투자 클럽의 전형적인 징계 및 의사 결정에는 분명한 이점이 있습니다. 엄격한 규칙 회의를 유지함으로써 투자 클럽은 개인 투자자에게 포트폴리오 검토가 진행되고 구매, 판매 또는 보유 여부와 상관없이 투자 결정이 지속적으로 이루어지는 적극적인 투자 스타일을 채택하도록 강요합니다.
또한, 투자 클럽의 의사 결정 권한은 민주주의에 있습니다. 각 회원은 자신의 교육, 경험 및 기술을 그룹에 제공하며,이 모든 것은 평가를 평가하고 토론 할 때 최대한 활용됩니다. 뮤추얼 펀드의 힘은 평균 시장 수익을 이길 수있는 전문 경영진에서 나옵니다. 투자 클럽의 힘은 수많은 개별 회원들의 집단적 재능으로부터 비롯됩니다.
