나스닥 상장 기업에 레버리지 노출을 모색하는 투자자는 광범위한 시장을 대상으로하는 특정 ETF (Exchange-Traded Fund)를 선택할 수 있습니다. 생명 공학의 단편을 담당하는 펀드를 찾는 투자자들을 위해 ProShares UltraShort NASDAQ Biotech ETF (NASDAQ : BIS BISPrShs UlSh Nasd22.79 + 0. 53 % Highstock 4. 2. 6 )는 NASDAQ Biotechnology Index의 감소율에 대한 두 배의 수익률을 제공합니다. ProShares UltraPro QQQ EQ (NASDAQ : TQQQ TQQQProShs UP QQQ133. 40 +0.51 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 가장 큰 100 나스닥 기업을 제외한 재무. 다음은 2016 년 4 월 18 일자로 이러한 레버리지 ETF를 비교 한 것입니다.

ProShares UltraPro QQQ

NASDAQ에서 가장 큰 비금융 회사에 3 회 노출하면이 펀드가 관리 대상 자산 (AUM) 1 달러로 입증되어 거래자에게 매우 인기가 있습니다. 250 억 일 평균 볼륨은 382 달러입니다. 펀드의 AUM의 30 %를 차지하는 7,500 만 달러.

주가 상승은 벤치 마크 지수의 일일 수익률에 3을 곱한 다음 그 전날 종가에 해당 비율을 더함으로써 계산됩니다. 예를 들어, 기본 인덱스가 3 %의 날짜에 대한 이득을 게시하면 주가는 전날 종가에서 9 % 증가합니다. 지수가 바닥을 잃는 날에는 손실률에 3을 곱하고 전일 종가에서 해당 손실을 뺍니다.

매일 거래 마감 후 포트폴리오는 새로운 주가에 3 배의 레버리지를 제공하기 위해 재조정됩니다. 예를 들어, 주가가 이전 종가 100 달러에서 109 달러로 상승하면 포트폴리오에 레버리지가 추가되어 높은 가격으로 트리플 노출을 제공합니다. 레버리지의 증가는 긍정적 인 복리로 불립니다. 주가 하락시 레버리지를 포트폴리오에서 뺀 후 3 배 노출을 낮은 주가로 조정합니다. 이것을 부정적인 배합이라고합니다.

ProShares UltraPro QQQ는 높은 유동성과 좁은 평균 거래 확대가 0.03 %를 제공합니다. 0.95 %의 사업 비율은 ETF의 광범위한 스펙트럼과 비교할 때 상대적으로 높지만, 전술적 수단으로서의 펀드의 공통적 인 사용은 단기 트레이더 비용을 경감시킵니다. 기금은 3 년 연율로 56.91 %를 반환합니다.

ProShares UltraShort NASDAQ Biotech

2011 년부터 시장을 평가함으로써 레버리지 된 단기 주식 펀드가 처벌되었으며, ProShares UltraShort NASDAQ Biotech도 예외는 아닙니다. 결과적으로 펀드의 AUM은 $ 75입니다. 5 백만 달러는 ProShares UltraPro QQQ의 약 6 %입니다.일 평균 볼륨이 $ 23입니다. 6 백만 달러, 펀드는 AUM의 31 %를 거래합니다.

이중 노출을 제공하는 역 ETF로서 NASDAQ Biotechnology Index의 손실률에 2를 곱한 다음 전일 종가에 합을 더하여 주가 상승분을 계산합니다. 예를 들어, 지수가 2 % 하락하면 주가가 4 % 상승합니다. 벤치 마크 지수의 백분위 이익에 2를 곱한 후 이전 마감 가격에서 뺍니다.

변화하는 주가와 레버리지를 조화시키는 과정은 ProShares UltraPro QQQ ETF와 동일합니다. 주가 상승에 따라 레버리지는 증가하고, 주가가 하락하면 감소하게됩니다.

펀드는 ProShares UltraPro QQQ ETF와 동일한 비용 비율을 가지고 있으며, 일반적으로 트레이딩 원가는 짧은 보유 기간으로 최소화됩니다. 펀드의 평균 볼륨이 낮아지면 거래 스프레드는 0. 16 %로 약간 넓어집니다. 펀드의 3 년 연간 수익률은 마이너스 45. 93 %입니다.

주요 목표

이러한 펀드는 다양한 시장 방향과 다양한 노출 수준에서 작동하지만 벤치 마크 지수의 백분율 변화 위험과 일상적으로 주가를 계산하는 공식은 유사합니다. 두 ETF는 주식 리스크와 주식 가격의 변동을 조정하기 위해 일일 리셋 결과로 발생하는 컴 파운딩의 영향을받습니다. 이러한 리셋으로 인해 부정적인 배합이 발생하면 기본 지수의 순 변동에 레버리지 노출을 곱한 것과 비교할 때 손실을 확대하거나 이익을 줄임으로써 가격 성과가 저하됩니다. 이런 이유로 두 자금은 단기 또는 일 무역 차량으로 사용해야합니다.