상장 지수 펀드 (ETF) 산업은 여전히 ​​싹 트고있다. ETF는 1990 년대까지 존재하지도 않았고, 또 다른 10 년 동안 평범하지도 않았습니다. 이 장면에서 가장 초기의 선수 중에는 과소 시장과 낮은 진입 장벽을 모두 활용하여 존재하는 가장 큰 ETF 기업 중 하나가되고 유지하는 iShares가 있습니다. (자세한 내용은 ETF 제공 업체 안내서 참조).

iShares는 2000 년에 유명한 영국 은행의 자회사 인 Barclays Global Investors에 의해 설립되었습니다. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0.73 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)는 2009 년 Barclays Global Investors와 iShares와 그 모든 순열을 구입했습니다. BlackRock은 전통적으로 재단, 연금 기금 등과 같은 기관 투자가에게 판매되었습니다. BlackRock은 평범한 개인 투자자를 환영함으로써 미개척의 급성장하는 시장에 진입했습니다. (자세한 내용은 활성 BlackRock은 수동적 바클레이와 결혼합니다 - 작동합니까? 참조).

다양성

투자자들은 다양성에 대해 상처를 입지 않습니다. 총 299 개의 iShares ETF가 있으며, 대부분 ETF가 주식으로 구성되어 있습니다. 복수의 나머지는 채권으로 구성됩니다. 금과은을 포함한 5 개의 상품 ETF가 있습니다. 299 개 ETF의 순자산 가치는 710 억 달러에서 불과 2 달러에 이릅니다. 4 백만. 후자는 2014 년 10 월에 시작된 iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ)로 멕시코 이동 통신 사업자 및 소비재 제조업체의 지위로 구성됩니다.

가장 오래된 기존의 iShares ETF는 1996 년 3 월 12 일에 월 스트리트 데뷔 한 국제 시리즈입니다. 일본, 독일, 스위스 출신의 Morgan Stanley Capital International (MSCI) 시리즈입니다. , 캐나다, 말레이시아, 영국 등이 있습니다. iShares의 다음 시리즈는 4 년 후에 데뷔했으며, BlackRock의 주요 ETF 인 Core S & P 500 (IVV

IVViShs Cr S & P500260. 62 +0.17 % Highstock 4. 2. 6 엄청난 7 백억 달러 순자산 가치를 가진 회사. S & P500 지수를 구성하는 문제를 다소 비례 적으로 추적합니다. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174.25 + 1.01 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)는 ETF의 가장 큰 구성 요소이며 Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0.39 % Highstock 4. 2. 6 로 제조). S & P 500을 추적하는 ETF를 만드는 것은 정확히 새로운 것이거나 창의적인 것이 아닙니다. iShares와 경쟁 업체의 차이점은 비용 비율입니다. 핵심 S & P 500 ETF 요금은 0.0 %입니다. State Street Global Advisors와 동등한 ETF 인 SPDR S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.85 + 0.16 % Highstock 4와 함께 작성한 것)과 대비됩니다.2. 6 ), 순 사업 비율은 35 % 증가했다. (자세한 내용은 S & P 500 ETF : 모든 투자자가 알아야 할 사항 참조). MSCI EAFE ETF (EFA EFAiSh MSCI EAFE69.90 + 0.14 %

하이 스톡 4. 2. 6 로 설립 된 iShares의 가장 큰 펀드)는 540 억 달러. 945 가지 문제로 구성되는 지리적 한정자는 약간 웅장합니다. 일본은 펀드의 중요한 지분 중 아시아와 극동 지역을 대표하는 유일한 국가입니다. iShares의 가장 큰 6 개의 ETF는 100 억 달러를 들여 MSCI Emerging Market (EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46.86 + 1.12 % Highstock 4. 2. 6 러셀 지수를 추적하는 3 개의 ETF (2000 년, 1000 년 성장 및 1000 년 가치)를 각각 뒤 따랐다. 자산 가치는 각각 270 억 달러, 260 억 달러 및 250 억 달러 다. iShares vs. SPDRs

iShares MSCI EAFE ETF와 State Street의 가장 가까운 아날로그를 비교하면 SPDR MSCI EAFE 품질 믹스 ETF (QEFA

QEFASPDR MSCI StrFc64.38 + 0.15 % Highstock 4. 2. 6 ), 분기 별 움직임은 서로의 11 베이시스 포인트 이내이다. 비용 비율도 비슷하지만 iShares는 0.33 % 대 0.30 %보다 약간 비쌉니다. SPDR 펀드의 보유 지분은 다른 비율이지만 동일한 주식을 많이 포함합니다. 가장 큰 회사는 Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S. A. (NSRGF) 및 Novartis AG (NVSEF)입니다. (더 자세한 내용은 SPDR ETF 란 무엇입니까? 참조). iShares와 SPDR이 동일한 ETF의 간신히 구별 될 수있는 변형을 제공하는 경우, 비용 차이에서 몇 가지 기본 포인트가되는 유일한 차이점은 왜 다른 하나를 인수하는 것입니까? 또는 그 문제에 대해 시장에서 세 번째 플레이어 인 Vanguard Group과 함께하지 않으시겠습니까?

말하자면, 관련 iShares ETF와 뱅가드의 오퍼링을 비교하는 것이 바람직합니다. Vanguard S & P 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237.79 + 0.15 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 사업 비율이 0.05 %입니다. MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44.41 + 0.18 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 투자자에게 0.09 %의 수수료를 부과합니다. (자세한 내용은 뱅가드의 S & P 500 ETF 참조). 그래서 우리는 무엇을 놓치고 있습니까? 왜 모든 사람들이 iShares에서 뱅가드로 돈을 내지 않고 있습니까?

몇 가지 이유. 첫째, 볼륨. iShares를 통해 BlackRock은 세계 최대의 ETF 제공 업체입니다. 경쟁 업체가 제공하지 않는 다양한 ETF를 제공합니다. ETF는 캐나다 소형주, 수익률 최적화 채권, 국채 변동 금리채, 북미 부동산 및 특정 연도에 만기가 도래하는 회사채 등의 전문 분야의 ETF를 포함합니다. 작지만 잠재적으로 보람있는 시장에 자신을 노출시키고 자하는 타겟 투자자에게는 BlackRock으로 모든 ETF 보유를 유지하는 것이 좋습니다.

SPDR과 달리 iShares ETF는 정의 된 포트폴리오로 설정되지 않습니다. 이는 BlackRock이 다른 회사에 주식을 빌려줄 수 있음을 의미합니다. 소량의 추가 수입원을 제공합니다. 더 중요한 것은, iShares ETF가 그들의 구성 요소의 배당금을 즉시 재투자 할 수 있다는 것입니다.배포 일까지 기다릴 필요가 없습니다.

결론

2000 년 설립 이래로 iShares는 가장 큰 ETF 제공 업체 중 하나가되었습니다. 경쟁사와 마찬가지로 광범위한 ETF를 제공합니다. (자세한 내용은

Exchange Traded Funds (ETF) 자습서 참조)