이 기사에서는 투자 스타일과 위험 허용 성을 포함하여 투자자가 채권 기금에 투자하기 전에 고려해야 할 몇 가지 요소를 살펴볼 것입니다. (배경 독서는
채권 평가 : 간단한 유지 참조) 소득 형성
투자자는 연구 프로세스의 일환으로 채권 기금의 소득 창출 특성이 투자 목표에 부합하는지 여부를 결정해야합니다. 예를 들어, 수입을 보충하는 데 중점을 둔 은퇴 투자자는 채권 펀드 투자에 적합 할 수 있습니다. 반대로 자녀 교육을 위해 돈을 저축하려는 부부는 주식을 투자하는 529 계획에 돈을 투자하는 것이 더 나을 것입니다. 자녀의 목표가 돈을 벌기위한 것이기 때문에 자녀가 대학에 진학 할 때, 수업료를 충당 할만큼 충분합니다. 이 경우, 은퇴 한 교수는 채권 기금이 제공 할 수있는 상대적으로 신뢰할 수있는 소득원을 창출하는 것에 대해 가장 우려하고 있습니다. 반면에 부부는 소득이 아니라 성장을 추구합니다. 따라서 주식 투자의 단기 변동성은 오랫동안 돈을 사용하지 않으므로 문제가되지 않습니다.
일반적으로 채권 및 채권 기금은 대부분 채권자가 채권을 보유하고있는 한 채권자가 채권에 대해 원금을받을 것이기 때문에 위험이 낮다고 간주됩니다 성숙되기를 기다린다.
그러나 채무 불이행을 위험하게 만들 수있는 채무 불이행 위험이 있습니다. 위험 특성이 다양하기 때문에 채권 기금을 포함한 모든 투자와 관련된 위험을 결정하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 투자자들은 국채와 같은 정부 보조 증권에 완전히 투자 된 펀드에서 매우 안전하다고 느껴야하지만 모기지 담보 증권에 투자 된 펀드에보다 신중해야합니다. 정크 본드는 위험이 더 큽니다. 채권 리스크에 대한 더 자세한 내용은 6 가지 가장 큰 채권 리스크
참조.
또한 채권 펀드는 다각화 과정의 일환으로 상당수의 채권을 구매할 수 있기 때문에보다 효과적으로 위험. 다시 말해, 채권 펀드는 여러 채권에 투자자의 투자를 분산시키기 때문에 투자자는 채권에 투자했을 때보 다 큰 손실에 대해 더 고립되어 있습니다.따라서 채권 펀드는 위험 회피 적 투자자를 유치하는 경향이 있습니다. ( 개인 포트폴리오 위험 관리
참조)포트폴리오 관리 우리 중 대부분은 대규모 채권 포트폴리오를 관리 할 경험이나 기술이 없습니다. 포트폴리오 크기를 적절히 분산시켜 많은 채권 포트폴리오를 1,000 달러 이상의 가격으로 거래 할 수 있습니다. 또한 많은 사람들이 관리 회의 및 SEC (Securities and Exchange Commission) 문서 분석과 같은 철저한 조사에 전념 할 시간적 여유가 없습니다. 그러나 채권 펀드는 펀드 포트폴리오에 추가 할 수있는 최선의 증권을 선택하려고하는 포트폴리오 관리자와 연구 팀을 보유하고 있다는 점에서 모든 뮤추얼 펀드와 동일한 이점이 있습니다. 따라서 채권 기금에 투자 할 때 투자자는 관리 투자로 이익을 얻을 수 있으며 채권을 사는 것보다 훨씬 저렴한 비용으로 여러 채권에 대한 지분을 소유 할 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 투자 관리자가 측정합니까?
) 유동성 우세 채권을 채우기위한 가장 큰 투자 중 하나는 개인 투자와 비교하여 투자자에게 제공하는 상대적 유동성입니다 채권.
XYZ 회사채를 소유 한 투자자가 서둘러 자신의 지분을 매각해야하는 경우, 시장을 확인하거나 브로커와 현재 견적을 구해야하고 어떤 당사자가 노예. 이는 특히 어려운 작업은 아니지만 문제에 대한 일반적인 요구가 없기 때문에 유리한 가격에 보안을 판매하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. (자세한 내용은
회사 채권 : 신용 리스크 소개 참조) 반면 채권 펀드의 지위를 청산하는 것이 훨씬 쉽습니다. 투자자가 투자의 일부 또는 전부를 판매하기를 원하면 브로커와의 판매 주문을하면됩니다. 그 날 밤에 실행되거나 7 일 이내에 실행되어야하는 펀드로 상환 할 수 있습니다 요청 일. 또한, 채권 기금을 판매 할 때 일반적으로 거래 가격을 제외하고 판매 가격과 시장 가격간에 약간의 차이가 있습니다.
최종선
채권 자금은 모두를위한 것이 아니지만 전문적인 경영, 다각화 및 소득 창출을 원하는 사람들은 속임수를 쓸 수 있습니다. 물론 보안이나 기금을 구입하기 전에 필요 사항과 목표를 검토하고 회계사 또는 다른 고문의 조언을 구해야합니다.
