국제 투자의 주된 이유 중 하나는 한마디로 요약 할 수있다. 외국 시장은 신흥 시장 및 전문 지역 경제와 같은 상당한 투자 기회에 대한 액세스를 제공합니다. 사실, 미국이 세계 최대 주식 시장 임에도 불구하고, 세계 주식 시장 구성의 흔히 인용되는 MSCI All Country World Index에 따르면, 세계 주식 시장 투자 기회의 거의 50 %가 미국 국외에 위치해있다. . 세계 시장에 참여하기 위해 많은 투자자들이 뮤추얼 펀드를 선택합니다. 여기에서는 국제 기금을 모색하는 투자자 및 이러한 펀드의 장단점에 대한 주요 펀드 카테고리를 살펴 봅니다.

뮤추얼 펀드 종류
뮤추얼 펀드를 통해 다양한 국제 투자를 이용할 수 있습니다. 머니 마켓 펀드, 주식을 전문으로하는 펀드, 채권을 전문으로하는 펀드 및 주식과 채권을 결합하여 포트폴리오를 구축하는 펀드가 있습니다.

글로벌 펀드

• 많은 글로벌 펀드 매니저들이 자신의 자산 대부분을 미국 시장에 투자하고 있지만 글로벌 펀드는 전 세계적으로 기회를 모색하고 있습니다.
  해외 시장에 대한 노출을 모색하는 주요 펀드 카테고리는 다음과 같습니다.
• 국제 펀드
  국제 펀드는 비 U에 엄격하게 투자합니다. S. 시장. 그들은 확립 된 시장과 개발 도상국 모두에 투자함으로써 다각화를 달성합니다. "신흥 시장"으로 널리 알려진 개발 도상국은 기존 시장에서 이용 가능한 것보다 훨씬 더 큰 성장 기회를 제공 할 수 있습니다.
• 지역 펀드
  지역 펀드는 유럽이나 아시아와 같은 특정 지역에 초점을 맞 춥니 다. 이 기금은 주어진 지역의 여러 국가에 투자함으로써 다각화를 꾀합니다.
• 국가 기금
  국가 기금은 한 국가에서 발행 한 증권 포트폴리오를 만드는 데 집중합니다. 독일, 일본, 멕시코는 각각 많은 국가 기금의 중점 사항입니다.

액티브 및 패시브 매니지먼트

적극적으로 관리되는 펀드를 선호하든 수동적으로 관리하는 펀드 든 상관없이 자신의 스타일에 맞는 해외 시장에 노출 된 펀드를 찾을 수 있습니다. 능동적 인 경영을 추구하는 투자자는 경험이 풍부한 펀드 관리 팀이 터키, 중국 및 일본과 같은 시장에서 기회를 모색 할 때 제공 할 수있는 우수한 연구를 위해 뮤추얼 펀드를 자주 사용합니다.

패시브 투자자는 각 주요 부문의 자금과 천연 자원 및 사회적 책임과 같은 전문 분야에 중점을 둔 다양한 자금을 포함하여 다양한 인덱스 펀드 중에서 선택할 수 있습니다 투자.

국제 투자의 위험

국제 및 국내 뮤추얼 펀드는 특정 위험을 공유합니다.주식 펀드는 시장 가치가 하락할 수 있습니다. 채권 자금은 금리 변화 또는 채권자가 대출을 상환 할 수 없기 때문에 부정적인 영향을받을 수 있습니다. 문제의 펀드가 국내선이든 해외이든, 투자자는 초기 투자의 일부 또는 전부를 잃을 위험이 있습니다.
그러나 국제 유가 증권에 투자하는 것은 국내 투자에서 일반적으로 볼 수없는 추가적인 위험 집합을 수반합니다. 투자자는 통화 위험, 정치 / 경제적 / 사회적 위험, 시장 감독 및 정보 부재, 유동성 부족 및 비용 상승 등 투자 가치에 영향을 줄 수있는 많은 문제를 인식하고 있어야합니다.

환율 위험

외국 회사는 일반적으로 현지 통화로 배당금과 자본 이득을 챙기므로 통화 위험이 주요 관심사입니다. 특정 외화가 투자자의 자국 통화보다 강할 경우 투자자는 전환 할 때 각 외화 단위의 대가로 자신의 자국 통화를 더 많이 받음으로써 이익을 얻습니다. 예를 들어, 가상의 환율을 사용하면 미국 투자자가 영국의 일부 증권에 영국 파운드로 투자 할 때 US $ 10,000을 사용한다고 가정 해 봅시다.이 때 £ 1 = US $ 2 (역으로 US $ 1 = £ 0.50) . 투자자의 US $ 10,000은 U.K 증권의 £ 5,000 가치가 있습니다. 투자자가 유가 증권을 매도 할 때 파운드는 미국 달러와 비교하여 "강하게"평가되거나 강해집니다. 환율은 £ 1 = US $ 2입니다. 50 (반대로 US $ 1 = £ 0.40). 따라서 운이 좋은 미국 투자자는 5,000 파운드를 12 달러, 500 달러 (5, 000 * 2.5 유로)로 전환합니다.
자국 통화가 주어진 외화보다 강할 때 그 반대가 사실입니다. 약한 외화는 외화가 전환 될 때 투자자가받는 금액을 줄입니다. 외화 약세가 해외 여행자들에게 커다란 뉴스이지만 해외 유가 증권 투자자로서 본국에서 큰 관심을 가질 수 있습니다.

이러한 현실을 감안할 때, 외국 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 국내 통화와 호스트 외국 통화의 환율 전망을 고려해야합니다. 외국 뮤추얼 펀드에 상당한 투자를하고 내국 통화가 외화에 대해 상당한 가치가있는 경우 외화 펀드의 강한 국내 수익도 환율 변환의 효과가 실현되면 평범한 이익 또는 손실로 침식 될 수 있습니다.

일부 뮤추얼 펀드는 외환 위험을 헤지하기 때문에 잠재적 위험과 보상되지 않은 외환 위험으로 인한 보상은 무효화됩니다. 투자자는이 점에서 펀드의 경영 지위를 확실히 이해해야합니다.

정치 / 경제적 / 사회적 위험

많은 국가에서 사회적 정치적 대변동이 심각합니다. 군사 쿠데타, 전쟁, 민간 소요, 테러리스트 활동 및 기타 예상치 못한 사건은 투자자에게 부정적 결과를 초래할 수 있습니다. 외국 정부가 국경 밖에서 현금을 인출하는 데 새로운 세금을 부과하기로 결정하거나, 또는 그보다 이전에 성공한 법인 (및 그 이익)을 정부의 금고로 사용하는 경우, 높은 수익은 거의 사용되지 않습니다.
규제 고려 사항

많은 외국은 미국의 금융 정보 공개 및 기업 지배 구조와는 다른 감독 및 통제 기준을 가지고 있지 않다. 이로 인해 회사, 국가 또는 지역의 경제적 건강을 적절히 분석하는 데 필요한 정보 유형을 얻는 것이 어려워 질 수 있습니다. 충분한 정보를 얻을 수 있다고하더라도 펀드 매니저가 얻으려면 비용이 많이 들고 시간이 많이 소요될 수 있으며, 그 정보 비용은 하루가 끝나면 수익으로 돌아갑니다.
유동성 부족

모든 해외 시장이 다량의 개인 증권을 거의 즉각적으로 거래 할 수있는 고도로 발달 된 시장을 제공하는 것은 아닙니다. 이로 인해 증권을 빠르고 편리하게 거래하기가 어려워 질 수 있습니다. 따라서 투자 시간의 범위와 선택한 해외 시장의 유동성 수준을 고려하고 둘 사이에 분명한 잠재적 인 갈등이 없는지 확인해야합니다.
고비용

국제 시장에 대한 투자는 다양한 세금, 거래 비용 및 수수료로 인해 더 비쌀 수 있습니다. 결과적으로 국제 시장에 투자하는 뮤추얼 펀드는 유사한 국내 자금보다 높은 비용 비율을 갖는 경향이 있습니다. 국제 뮤추얼 펀드를 고려할 때 추가 비용을 보충하는 것 이상의 성과가 필요하므로 이러한 비용을 염두에 두십시오.
뮤추얼 펀드의 호소

뮤추얼 펀드는 국제 시장에 투자하기에 편리한 방법입니다. 국제 펀드에 투자하면 포트폴리오에 다양성이 추가되고, 해외 시장에서의 성장 기회에 참여할 수있는 기회가 제공되며, 대부분의 위험을 담당하는 책임을 전문 펀드 매니저에게 위임합니다.

적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 통해 자금 관리자와 애널리스트는 잠재적 인 보유 자산에 대한 조사를 수행합니다. 인덱스 펀드에서 관리자와 분석가는 벤치 마크 지수를 모니터링하고 벤치 마크에서 회사를 추가하거나 제거 할 때 인덱스 보유량을 조정하여 포트폴리오 보유액을 조정합니다.
적극적으로 관리되는 포트폴리오에서 머니 관리자는 정치적, 경제적 및 사회적 위험에 대해 걱정할 부담을지게됩니다. 또한 뮤추얼 펀드 회사가 공개 시장에서 매수인을 찾을 필요가 없기 때문에 유동성 리스크에 대해 우려 할 필요가 없습니다. 논의한 각 위험이 여전히 포트폴리오 가치에 영향을 줄 수는 있지만 사실 위험을 완화하려는 일상적인 작업을 전문가에게 위임 할 수 있습니다.

결론

국제 펀드는 상당한 보상을받을 수있는 잠재 성을 제공하지만 위험이 있습니다. 전문 재정 고문은 국제 투자가 투자자 포트폴리오의 소수 주 이상을 차지한다고 거의 권고하지 않습니다. 투자자들은 종종 국내 펀드가 해외 증권에 투자 한 포트폴리오의 상당 부분을 차지할 수 있다는 사실을 간과하고 있습니다. 이러한 직책은 국제 기금을 통해 추가로 해외 피보험자를 고용하기 전에 확인해야합니다.