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회사의 유동 자산이 현재 부채보다 적 으면 운전 자본은 음수가 될 수 있습니다. 운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이로 계산됩니다. 대규모 일회성 현금 지불로 인해 회사의 현재 자산이 크게 감소하거나 미지급금이 증가하여 상당한 신용 확장으로 인해 유동 부채가 증가하면 운영 자금이 부정적으로 바뀔 수 있습니다.

운전 자본금 (Operating capital)

운전 자본은 회사가 현재 즉각적인 운영상의 필요성을 충족시키기 위해 무엇을 필요로 하는지를 나타냅니다. 예를 들어 회사는 다양한 상품 및 서비스 구매에 대한 신용 증액 의무를 이행해야합니다. 생산 프로세스, 재고, 현금 잔액 및 매출 채권. 선급 비용도 운전 자본의 일부입니다. 밸류에이션을 수행 할 때 특정 투자 전문가는 현금 및 현금 등가물, 단기 투자 및 1 년 이내에 만기가되는 대출 및 부채를 포함하지 않는 조정 비 현금 운영 자본을 고려합니다.

- 네거티브 운전 자본은 현재 비율을 회사의 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값으로 계산되는 현재 비율의 개념과 밀접하게 관련되어 있습니다. 현재 비율이 1보다 작 으면 현재 부채는 유동 자산을 초과하고 운전 자본은 부정적입니다. 운전 자본이 일시적으로 부정적 일 경우, 일반적으로 회사는 공급 업체로부터 제품 및 서비스를 대량 구매 한 결과로 많은 현금 지출이나 채무의 상당한 증가가 발생할 수 있음을 나타냅니다. 그러나 운전 자본이 장기간에 걸쳐 부정적이라면 특정 유형의 회사가 운전 자본을 조달하기 위해 차입이나 주식 발행에 부딪히지 않고 투쟁해야한다는 것을 나타내는 우려의 원인 일 수 있습니다 .