농업 ETF는 섹터에 노출되기를 원하는 투자자에게 어려움을 제거합니다. 투자자는 여러 가지 지분 또는 선물 계약 위치에 투자하고 관리하는 대신 ETF를 사용하여 이러한 유형의 농업 관련 증권을 구매할 수 있습니다.

농업 분야에 노출되기를 희망하는 투자자는 PowerShares DB 농업 기금 (NYSEARCA : DBA) 또는 미국 농업 기금 (NYSEARCA : USAG) 기금에 대한 투자를 고려할 수 있습니다. 트랙 농업은 다양한 상품 선물 계약을 체결하고 보유하고있다.

PowerShares DB 농업 기금

PowerShares DB 농업 기금은 2007 년 1 월 5 일 Invesco PowerShares에서 발급되었습니다. 2016 년 3 월 24 일 기금의 총 순 자산은 673 달러입니다. 카카오에서 콩에 이르기까지 농업 상품에 2 백만 달러를주고 11 건의 선물 계약을 맺었다. 이 펀드는 2016 년 3 월 기준으로 연평균 순자산 비율이 0.71 %로 책정되어 있습니다.이 비율은 상품 농업 기금 부문의 평균 연간 비용 비율 인 2.71 %에 비해 낮습니다.

DBA는 미국 재무부 증권의 ​​펀드 보유 지분에서 발생한이자 소득 이외에 DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return에 해당하는 투자 결과를 제공하기 위해 노력하는 인덱스 펀드입니다. 투자 목적을 달성하기 위해 펀드는 주로 기본 지수에 포함 된 농업 상품에 대한 선물 계약에 투자합니다. DBA는 규칙 기반 방법론을 사용하여 계약 조건의 성숙도에 따라 선물 계약을 롤링하여 contango의 영향을 최소화합니다.

DBA는 2016 년 2 월 29 일 기준으로 3 년 동안 12.1 %의 평균 변동성 또는 표준 편차를 보였으 나 범주 평균은 19.82 %였습니다. . 같은 기간 동안 평균 연간 수익률은 8.87 % 였고 연간 평균 수익률은 11.91 %였다. 2016 년 2 월 29 일 현재 DBA는 Morningstar Long-Time에 대해 측정 한 지난 3 년간의 추적 기간 동안 62. 03 %의 시장 점유율과 48.75 %의 다운 시장 포착 비율을 보였습니다. 오직 상품 총 수익률 USD 인덱스, 표준 색인. 따라서 업황이 저조한 실적을 보였고 다운 시장의 표준 지수를 크게 하회했다. 기금은 역사적으로 그 범주보다 낮은 휘발성을 경험했지만, 파생 증권의 투기 성향은 큰 손실을 초래할 수 있습니다.따라서 PowerShares DB 농업 ETF는 상품 선물의 메커니즘을 이해하고 DBIQ Diversified Agriculture Index에 노출되기를 원하는 위험에 내성이있는 투자자에게 적합합니다.

미국 농업 기금 (United States Agriculture Index Fund)

미국 농업 기금 (United States Agriculture Index Fund)은 2012 년 4 월 13 일 미국 상품 기금 (United Commodity Funds)에 의해 발행되었습니다. 2016 년 3 월 28 일 현재 USAG는 약 1 달러였습니다. USAG는 PowerShares DB 농업 기금과 유사하며 기본 지수와이자 소득을 합산 한 투자 결과를 추적하고자합니다. 그것의 보유에서. 그러나 USAG의 기본 지수는 SummerHaven Dynamic Agriculture Index Total Return입니다. 기본 지수에는 정량 분석을 기준으로 선정 된 14 개 농업 선물 계약이 포함됩니다.

2016 년 3 월 28 일 현재 USAG는 ICE Futures UC, 시카고 무역위원회, 캔자스 시티 무역위원회, 시카고 상품 거래소 및 ICE Futures Canada와 거래하는 선물 계약을 체결합니다. 이 협약은 14 개 농산물에 속하며, 피더 소에서 카놀라까지 다양합니다. DBA와 마찬가지로 USAG는 선물 곡선을 기반으로 보유 자산을 선택합니다. 그러나 USAG는 또한 가격 결정 신호와 보유 물의 공급 및 수요를 고려합니다.

2016 년 2 월 29 일 기준 USAG의 3 년간 데이터를 바탕으로 평균 표준 편차는 12.14 % 였고 수익률은 7.97 %였다. 같은 기간 동안 지수 대비 상승 시장 포착 률은 36. 51 %이고 다운 캡쳐 포착 률은 13.22 %였습니다. 이는 USAG가 상승 시장에서 부정적 결과를 낳았다는 것을 나타냅니다. 그러나 다운 시장에서 표준 지수보다 낮은 손실을 보였다. USAG는 DBA와 유사한 특성 및 변동성 통계를 가지고 있으므로 USAG는 투기성 정교한 투자자에게 적합합니다.