적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 투자자를 대상으로 7 년 만기 강세를 보이는 데서 오는 단점 중 하나는 자본 이득 분배입니다. 시장은 2008 년 이후 꾸준히 증가했으며 많은 펀드는 더 이상 자신의 이익을 상쇄하기 위해 사용할 수있는 포지셔닝을 잃지 않습니다. 세금은 적극적으로 관리되는 펀드의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 금년에 자본 이득 세금 양식에 잠재적으로 큰 숫자를 볼 준비가되어 있어야합니다.

세금이 중요하지 않다고 생각하는 투자자는 지난 5 년 동안 367 개의 대형 자본 혼합 펀드 중 VFINX (Vanguard 500 Index Fund)보다 높은 성과를 거둔 것으로 나타났습니다.

InvestmentNews 보고서. (자세한 내용은 뮤추얼 펀드에 대한 소득세 기본 사항 참조) 큰 자본 이득

뮤추얼 펀드는 누적 손익을 최종 주주에게 전달해야합니다 매년 11 월이나 12 월에 주주는 해당 연도 동안 펀드가 보유한 유가 증권의 매매에 따라 상응하는 금액의 과세 손익을받을 것입니다. 이러한 자본 이득 (또는 손실)은 펀드 주식을 매매 손익으로 판매 할 때 주주가 받게 될 자본 이득에 추가됩니다. 물론, 이러한 이익과 손실은 과세 대상 소매 계정에서만보고 할 수 있습니다. 배당금은 IRA 또는 적격 계획에 포함 된 펀드 주식에는 아무런 영향을 미치지 않습니다.

모닝 스타 (Morningstar Inc.)는 상기 그룹의 평균 기금이 세금 환급의 75 %를 잃었다 고 보도했다. 뱅가드 500 기금은 배당금 지급으로 인해 매년 세금에 대해 평균 61 %의 손실을 입었습니다. 그러나 올해 투자자에게 전달 된 과세 대상 자본 이득은 지난 몇 년보다 훨씬 더 악화 될 수 있습니다.

Fidelity Contrafund (FCNTX)가 2 달러를 예상하고 있습니다. 1 인당 527 달러 (자본 이득), 또 하나의 17.74 센트 (1 주당 3 센트)로 올해 전체 분포는 약 2.6 %에 달했다. Fidelity Extended Market Index 펀드 (FSEMX)는 더 많은 양의 이익을 거두고 있으며, 자격이되지 않은 배당금은 14 센트, 적격 배당금은 30 센트, ​​단기 자본 이익은 1 센트, . 장기 자본 이득에서 557 달러로 총 2 달러가되었습니다. (999)

세금 환급은 어떻게 되나요?

) 그러나 이것들은 평범하지 않은 이익입니다. 몇몇 기금이 밖으로 접시 사기 위하여려고하고있는 무슨과 비교 된. 투자자를 20 ~ 40 %의 이익을 낼 수있는 소규모 그룹이 있습니다.Columbia Disciplined Small Core Fund (LSMAX)는 순자산 가치 (NAV)의 37.28 %에서 39.93 %의 이익을 올릴 것으로 예상됩니다. 뮤추얼 펀드 자본 이득 분포를 모니터하는 웹 사이트 인 CapGains Valet은 델라웨어 Smid Cap Growth (DFCIX), Transamerica Small Cap Growth (ASGTX) 및 Victory NewBridge Large Cap Growth (VFGAX)의 3 가지 펀드가 모두 사후 자본 이득 분배금은 순자산 가치의 30 %를 초과합니다. 많은 다른 소형 펀드 펀드도 대규모 분배금을 보유하고 있습니다. 왜냐하면이 집합 펀드 그룹은 올해 10 % -20 %의 수익률을 기록했고 단기간의 상당한 이익을 누적했기 때문입니다. 결론 과세 대상 소매 계정에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 보유한 투자자는 내년에 1099-Bs를받을 때 무례한 놀라움을 겪을 수 있습니다. 많은 뮤추얼 펀드들은 손실을 상쇄하기 위해 주주들에게 전달해야 할 실질적인 이익을 가져 왔습니다. 세액 공제를 줄이기 위해 할 수있는 일을 알아 보려면 세무사에게 문의하십시오. (자세한 내용은

뮤추얼 펀드 배당에 대한 세금 이해

참조)