중립 조건 하에서 주식 60 % 및 고정 수입 40 %를 보유하고있는 피델리티 청교 기금 (FPURX)은 성장 및 소득 기회를 포착하기위한 혼합 된 접근 방식을 취합니다. 시장 조건에 따라 펀드는 주식 및 / 또는 채권에 대한 익스포저를 높이거나 낮출 수 있습니다.

주식 선택 프로세스에서 포트폴리오 관리자는 18 개월에서 36 개월 이상 성장 잠재력이있는 저평가 된 회사를 찾습니다. 포트폴리오의 고정 수입 보유는 진행중인 부문, 회사 및 수익률 곡선 평가를 통해 보상에 대한 위험 비율이 최적으로 관리됩니다.

2016 년 2 월 29 일자로,이 펀드는 국내 주식에 할당 된 포트폴리오의 54. 61 %와 국제 기업에 9.6 %를 할당했습니다. 60 % 이상의 배분은 주식에 대한 소폭의 완만 한 상승을 나타냅니다. 채권은 보유 주식의 32. 39 %, 현금으로 3. 94 %를 차지했다. 정보 기술은 24. 47 %로 가장 큰 부문을 차지하고 있으며, 다음으로 소비재가 19 %, 건강 관리가 17 %를 차지하고있다. 가장 큰 지분은 Alphabet, Inc. (NASDAQ : GOOG 999 GOOGA 알파벳 1, 029. 85-0.26 % 999 Highstock 4. 2. 6

로 창안), Apple, Inc. (NASDAQ : (High Stock) 4. 2. 6 와 함께 제작 된 AAPL AAPLApple Inc174.43 + 1.12 % ) 및 Visa, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : V.999 VVisa Inc112.02 + 0. 59 % Highstock 4. 2. 6 로 만든). 투자 등급 채권은 29. 15 %로 가장 큰 채권 수익을, 18. %는 고수익 채권을, 16.63 %는 모기지 통과 채권을 각각 나타낸다.

피델리티 청교도 기금은 무부하이며 2 달러, 500 달러의 최소 투자가 있으며 2.13 %의 배당금을 지급합니다. 이 기금은 2012 년부터 2015 년까지 매년 이익을 올렸습니다. 그 기간 동안 기금은 특정 개월 및 연속 월에 구매 패턴을 보여 긍정적 인 수익을 보였습니다. 그러나 이러한 경향은 일반적으로 계절별 판매 패턴보다 약하고 짧았습니다. 2012 년 이후의 펀드 성과

2011 년에 좁은 이득을 게시 한 후, Fidelity 청교도 기금은 향후 3 년간 두 자릿수 수익률을 기록하고 2015 년에는 소폭의 수익을 기록했습니다. 2012 년 기금은 13 글로벌 증시 시장이 견인과 채권을 얻게됨에 따라 79 %가 연방 준비 제도 이사회 (FRB)의 경제 성장을 촉진하기위한 제 3 차 양적 완화 (QE) 발표에 힘 입어 상승했다. 공평성에 대한 모멘텀은 2013 년에 가속화되었지만 연준이 연말에 양적 완화 정책을 축소 할 것이라는 우려로 채권이 부진했다. 2013 년 말까지, 펀드의 주식 보유에 대한 감사는 채권 포트폴리오의 하락을 극복하고 20의 수익을 제공하기에 충분했습니다.34 %.

2014 년에 들어서면서 주식 시장의 랠리는 둔화되었지만 예상보다 느린 성장을 보인 경제 보고서의 발표로 채권 시장이 호황을 누렸다. 하반기의 유가 하락은 주식에 대한 압력을 가중 시켰지만,이 펀드는 10.75 %의 이익을 달성하여 연말을 마감했습니다.

주식은 채권이 횡보하면서 2015 년 상반기에 상승했다. 그러나 7 월 말까지 중국의 성장 둔화에 대한 우려로 시장이 5 년 만에 첫 번째 조정으로 밀려났다. 매도 중, 펀드는 일시적으로 마이너스 영역에 빠졌지 만, 연말까지는 1.77 %의 이익을 올리기 위해 회복했다. 2016 년 3 월 31 일을 기점으로 연간 79.5 %의 YTD 수익을 기록하기 위해 대부분의 손실을 회수했습니다.

Seasonality Patterns

2012 년부터 2015 년까지 평균 두 자릿수의 수익이 있었음에도 불구하고 Fidelity 청교도 기금이 전시 한 가장 눈에 띄는 계절성 패턴은 구매 동향에 대한 판매를 선호했습니다. 예를 들어, 펀드는 2 개월, 10 월 및 12 월을 가지고 있으며, 2012 년 이후로 긍정적 인 수익을 내지 못합니다. 10 월 평균 수익률은 4 년 -2.9 %이고 12 월 평균 손실은 1.1 %입니다. 1 월에는 2013 년 이래 3 년 연속 손실이 발생하여 월 평균 1.96 %의 손실을 기록했습니다.

이 3 개월은 2015 년 8 월에 시작하여 2016 년 2 월까지 기금을 판매 한 가장 강력한 판매 시퀀스의 일부이기도합니다.이 기간 동안 펀드는 7 개월 중 6 개월 동안 마이너스 수익을 냈고 월 평균 손실 1 87 % 였고 누적 손실은 13.1 %였다.

월별 구매 패턴은 일반적으로 판매 경향보다 약했습니다. 11 월은 2012 년 이래 4 년 동안 모두 1 %의 이익을 얻었으며 월평균 1.2 %의 이익이 발생했습니다. 2 월은 2012 년 이후 5 년 중 4 년 동안 긍정적 인 수익률을 보였고 펀드는 월평균 2.92 %의 수익률을 보였습니다.

기금에 대한 가장 긴 구매 순서는 2013 년 1 월부터 2013 년 5 월까지 매월 5 회 연속으로 이루어졌습니다. 월평균 수익률은 1. 54 %, 누적 이익은 7. 7 %입니다.

결론

1947 년 4 월에 시작된 피델리티 청교도 펀드는 리스크 관리와 확고한 수익을 통해 명성을 얻었습니다. 이 전통은 2012 년에서 2015 년까지 평균 연간 이익이 각각 66 %와 66 %로 증가했습니다. 71 평균 베타. 그 기간 동안 펀드는 월별 및 순차적 거래 패턴을 보여주었습니다. 펀드의 일관된 성과에도 불구하고 판매 패턴은 트렌드를 사는 것보다 더 두드러졌습니다. 2 월 수익률은 한 가지 예외였습니다. 월간 순 변동률이 가장 높았으며 4 년 평균 상승률은 2.92 %였습니다.