이것은 지나치게 단순화되었지만 종종 사실 일 수 있습니다. 이러한 감정에 굴복하면 투자자의 포트폴리오와 주식 시장에 심대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자 세계에서는 가치 투자와 성장 투자의 병치에 대해 자주 듣고 있으며,이 두 가지 전략을 이해하는 것이 개인 투자 전략을 수립하는 데있어 기본이지만, 두 가지 전략에 대한 두려움과 탐욕의 영향을 이해하는 것 또한 중요합니다. 금융 시장. 수많은 주제가있는 책과 다양한 코스가 있습니다. 여기서 우리의 목표는 투자자가 이러한 감정 중 하나 또는 둘 모두에 압도 당했을 때 어떤 일이 발생 하는지를 보여주는 것입니다.
탐욕의 영향
종종 투자자들은 탐욕 (과도한 욕망)에 빠지게됩니다. 결국, 우리 중 대부분은 최대한 짧은 시간 내에 최대한 많은 부를 얻고 자합니다.
1990 년대 후반의 인터넷 붐은 완벽한 예입니다. 당시 고문관이해야 할 일은 ". com"으로 투자를 끝내고 투자자가 기회에 뛰어 드는 것이 었습니다. 인터넷 관련 주식, 많은 신생 기업의 구매 활동이 열풍에 이르렀습니다. 투자자들은 욕심이 많아서 더 탐욕에 빠지게되고 유가 증권 가격이 비싸게 상승하여 거품이 생겨났습니다. 2000 년 중반에 파산하여 2001 년까지 주요 지수를 계속 하락 시켰습니다. (닷컴 버블 및 기타 시장 추락에 대한 자세한 내용은
가장 큰 시장 위기 참조). 이 부유 한 빠른 사고 방식으로 장기간에 걸쳐 이익을 유지하고 엄격한 투자 계획을 유지하기가 어렵습니다. 특히 그러한 열기 속에서, 또는 전 연방 준비 제도 이사회 (FRB)의 앨런 그린스펀 (Alan Greenspan) , 그것을 넣어, 전체 시장의 "비이성적 인 충성도". 장기적인 수평선 유지, 달러당 평균 비용 유지 및 최신 유행에 휩쓸 리지 않는 것과 같은 기본적인 투자 원칙을 고수하고 투자의 기본 원칙에 충실하는 것이 중요 할 때 이러한 상황입니다.
전략을 고수하고 크게 이익을 얻은 매우 성공적인 투자자를 언급하지 않고 최신 유행에 빠지지 말라는 주제를 논의한다면 우리는 좌절 할 것입니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 우리가 닷컴 붐과 같은 시대에 계획을 고수하는 것이 얼마나 중요하고 유익한지를 보여주었습니다. 버핏은 고도의 기술을 보유한 기술주에 대한 투자를 거부 한 데 대해 한 번 비판을 많이 받았다. 그러나 기술 거품이 터지면 그의 비평가들은 침묵했다. 버핏은 자신의 안락한 영역을 고수했습니다 : 그의 장기 계획. 시간에 대한 탐욕의 지배적 인 시장 감정을 피함으로써 그는 가슴에 타격을 입은 사람들이 겪었던 손실을 피할 수있었습니다.(워렌 버핏 (Warren Buffett)이 사고 팔고있는 회사에 관심이 있습니까? (Coattail Investor
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는 세계 최고의 투자자 중 일부를 추적하는 구독 상품입니다.) Fear 's influence Just 시장이 탐욕에 압도 당할 수 있기 때문에 두려움 ( "불쾌감, 때로는 강한 감정, 기대감 또는 위험에 대한 인식")이 발생할 수 있습니다. 주식이 지속적으로 큰 손실을 입으면 전체 시장이 더욱 두렵게 될 수 있습니다 그러나 더 두려워하는 것은 너무 탐욕스러운 것처럼 값이 비쌀 수 있습니다.
도트콤 붐을 겪는 동안 탐욕이 시장을 지배했던 것처럼, 손실을 줄이기 위해 투자자들은 덜 위험한 매수로 주식 시장에서 빨리 벗어났다 돈은 시장 금리, 안정 가치 자금 및 원금 보호 기금에 쏟아 부었다 - 모든 저 위험 및 저 회수 증권. 주식 시장은 펀더멘털에 기반한 장기 투자 계획에 대한 완전한 무시를 보여줍니다. 투자자들은 더 많은 손실을 막을 까봐 두렵다는 이유로 무서워서 창밖으로 계획을 내 렸습니다. 물론 주식 포트폴리오의 상당 부분을 잃어 버리는 것은 힘들게 먹는 피임약이지만, 소화하기가 더 어려워진 것은 초기에 유입 된 새로운 장비가 재물을 재건 할 수있는 가능성이 거의 없다는 것입니다.
가장 최근의 부유 한 빠른 투자에 투자 계획을 폐기하는 것만으로도 포트폴리오에 큰 구멍을 뚫을 수 있으므로 전반적인 시장에 대한 일반적인 두려움에 휩싸 일 수 있습니다. 저 위험 투자, 저 회수 투자로 전환합니다.
위안의 중요성
이 모든 두려움과 욕심에 대한 이야기는 주식 시장의 내재 변동성과 관련이있다. 투자자가 손실이나 시장 불안정으로 인해 편안함을 잃어 버리면 이러한 감정에 취약 해져 종종 값 비싼 실수를하게됩니다.두려움 및 / 또는 욕심의 정신으로 인해 발생할 수있는 주요 시장 분위기에 휩싸이지 말고 투자의 기본 원칙에 충실하십시오. 적절한 자산 배분을 선택하는 것도 중요합니다. 예를 들어, 극도의 위험 회피 적 행위를하는 사람이라면 시장을 지배하는 두려움에 의해 과도한 부담을 느끼기 쉽기 때문에 지분 증권에 대한 노출은 더 많은 위험을 견딜 수있는 사람만큼 커야합니다.
버핏은 "공황 상태에 빠지지 않고 주식 지분이 50 % 나 떨어지는 것을 지켜 볼 수 없다면, 주식 시장에 나가면 안된다"고 말한 적이있다. (자산 배분에 대한 자세한 내용은
자산 배분 전략
및
자산 배분에 대해 알아야 할 5 가지 사항 ) 완료보다 쉽다 이것은 소리가 나는 것처럼 쉽지는 않다는 것을 명심하십시오. 당신의 감정을 조절하는 것과 보통으로 완고하게하는 것 사이에 훌륭한 라인이 있습니다. 또한 투자 전략을 재평가하고 특정 시점에 유연하게 대응할 수 있으며, 행동 계획을 변경하기로 결정할 때 이성적이어야합니다. 결론
귀사는 귀사의 포트폴리오에 대한 최종 의사 결정권자이므로 투자 수익 또는 손실에 대한 책임이 있습니다. 탐욕이나 두려움이든 감정을 조절하면서 건전한 투자 의사 결정을 고수하고 시장 감정을 맹목적으로 따르지 않으면 장기 전략을 성공적으로 투자하고 유지 관리하는 것이 중요합니다. 그러나 시장에서 높은 감정을 가진 시대에 투자 전략을 절대로 깨우지 않아도 재앙을 불러올 수 있습니다. 그것은 당신에 대한 당신의 지혜를 유지할 것을 요구하는 균형 잡힌 행동입니다.