금융 서비스 산업은 다양한 금융 시장에서 다양한 투자 상품을 제공합니다. 따라서 투자자들은 잠재적 인 투자를 거의 압도적으로 선택해야합니다. 투자자가 풍경을 검토하고 자신의 능력, 성격 및 투자 목표에 가장 적합한 시장을 식별 할 수있는 기회를 평가하는 것이 중요합니다. 첫 번째 단계는 주요 금융 시장을보다 면밀히 관찰하는 것입니다.
자본 시장
자본 시장은 잠재적 투자를 고려할 때 대부분의 투자자가 보는 첫 번째 장소입니다. 투자 선택의 기본 범주에는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 ETF (Exchange Traded Fund)가 포함됩니다. 구현 옵션은 다양성과 전략 측면에서 매우 다양하며 이러한 투자에 대한 많은 정보를 인터넷에서 이용할 수 있습니다.
- 9 ->주식
많은 개인 투자자들이 자본 시장으로 처음으로 진출한 것은 주식 시장이다. 상대적으로 이해하기 쉽고 친숙한 제품과 관련된 많은 유명 기업을 쉽게 알아볼 수 있으며 쉽게 액세스 할 수 있으며 거래량이 많아 투자자가 상대적으로 번거롭지 않게 출퇴근 할 수있는 유동성을 제공합니다. 파리에 본사를 둔 세계 연맹 총연맹 (World Federation of Exchanges)에 따르면 세계 시장은 2012 년 말 현재 54 조 달러가 넘는 주식으로 구성되어 있으며, 46,000 종목 이상을 보유하고있다.
채권
채권은 세계의 신용 시장에서 투자자가 매매 할 수있는 채무 증권의 일종입니다. 채권 시장은 명목상으로 세계 주식 시장보다 큽니다. 채권은 일반적으로 수동적, 저 위험, 저 변동성 투자로 간주됩니다. 이 시장은 오랜 기간 동안 조사했을 때 주식 시장에 비해 낮은 수익을 나타냅니다.
세계 채권 시장은 국제 결제 은행 (Bank of International Settlement, BIS)에 따르면 2012 년에 약 80 조 달러에 이르렀다. 정확한 수치는 출처와 계산 방법에 따라 다르다. 그것은 주식 시장 규모의 거의 두 배입니다. 그것은 기업, 주권 및 지방 채권을 포함하여 다양한 채권 유형을 포함하며 고품질의 스펙트럼을 '쓰레기'와 교차시킵니다. "
뮤추얼 펀드
뮤추얼 펀드는 많은 투자자로부터 모아진 현금으로 구성됩니다. 펀드 매니저는 이러한 자금을 사용하여 투자자를 대신하여 주식, 채권, 단기 금융 상품 및 유사한 자산 포트폴리오를 구매합니다. 각각의 주식은 펀드의 소유권 슬라이스를 나타내며 투자자에게 투자 금액에 따라 증권 풀의 비율을 제공합니다. 여러 방면에서 뮤추얼 펀드는 초보 투자자에게 투자를 시작하는 가장 쉽고 편리한 방법을 제공합니다. 그들은 합리적인 가격으로 편리한 돈 관리를 제공합니다.주식에 투자하는 뮤추얼 펀드, 주식과 채권을 결합한 뮤추얼 펀드가 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드가 있습니다. 투자자는 단일 뮤추얼 펀드를 구입함으로써 증권 분석이나 복잡한 자산 배분 전략 개발에 시간을 낭비 할 필요없이 여러 산업 및 / 또는 섹터에 걸쳐 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 또한 전 세계적으로 가장 우수한 돈 관리자들에 대한 기술 및 통찰력을 제공하는 능동적 또는 수동적 경영 방식을 선택할 수 있으며 후자는 전반적인 시장과 일치하는 수익을 창출 할 수있는 합리적인 기회를 제공합니다.
뮤추얼 펀드와 관련된 많은 혜택은 엄청난 돈을 벌어들이는 데 도움이되었습니다. Investment Company Institute에 따르면, 뮤추얼 펀드 산업은 26 달러를 끌어 들였다. (ETF)은 1990 년대 초반부터 만 존재 해왔다. (ETF) 거래소 펀드 (ETF)는 1990 년대 초반 부터만 존재했다. 그러나 그들은 투자자들에게 빠르게 인기를 얻었습니다. 2012 년 말 현재 약 2 조 달러의 자산을 보유하고 있고 인기가 약화되고 있다는 징후가없는 상황에서 ETF는 뮤추얼 펀드가 제공하는 것과 동일한 많은 혜택을 제공합니다. 이들은 광범위한 전략과 시장을 포괄하며 능동적 인 전략과 수동적 인 전략을 모두 포함하며 대부분의 뮤추얼 펀드보다 훨씬 적은 비용을 필요로합니다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 많은 차이점이 있지만, 대부분의 투자자에게는 거의 관심을 기울이지 않는 기술적 세부 사항입니다. 주요 차이점은 ETF가 수동적 경영으로 향하고 비용이 낮다는 것입니다.
자본 시장을 넘어서
높은 수준의 개인 투자자 참여, 다양한 제품 제공, 제한된 마진 및 광범위한 정부 규제가 결합되어 자본 시장은 비 전문 상인에게 합리적인 장소가됩니다. 그러나이 제한된 위험으로 인해 수익 잠재력이 제한적입니다. 이는 위험과 수익의 절충에 대한 고전적인 예입니다. 이것은 부분적으로는 회사 또는 경제가 얼마나 빨리 성장할 수 있는지에 대한 물리적 제한이 있고 이용 가능한 감소 된 레버리지 때문에 부분적으로 있기 때문입니다. 예를 들어, 대부분의 개인 투자자들은 자기 주식의 액면가의 50 %를 차익 거래 계정으로 차입하는 것으로 제한되어 있습니다. 더 큰 수익을 추구하면서 더 큰 위험을 감수하려는 투자자는 종종 상품 및 파생 상품 시장을 비롯한 다른 장소를 고려합니다. 상품
상품 시장에서의 거래 기회는 금과 석유에서 콩, 밀, 커피, 면화, 가축에 이르기까지 다양합니다. 현재 전 세계 약 50 개 주요 상품 시장에서 경질 상품 (금, 고무, 석유 등과 같이 채굴 또는 추출해야하는 천연 자원)과 부드러운 상품 (농산물 또는 가축 콩, 밀, 커피, 설탕 등).
구매 한 상품의 실제 배송을 원하는 구매자는 "현물"또는 현금 시장에서 거래합니다.그들은 현재 시장 가격을 기준으로 지불 한 금액으로 현금으로 지불합니다. 이들 구매자는 방대한 양의 물자를 보유 할 수있는 시설을 보유하고있는 반면 평균 투자자에게는 금 10,000 바, 50,000 마리의 소 또는 100,000 배럴의 기름을 저장할 수있는 곳이 없습니다.
현금 시장은 복잡하고 섬세하며 일반적으로 경험이없는 거래자에게는 적합하지 않습니다. 현금 시장은 헤지 펀드, 유한 파트너십 및 기업 투자자와 같은 소위 기관 시장 참가자에 의해 지배되는 경향이 있습니다. 거래되는 제품의 특성상 광범위한 정보에 액세스하고 거시 경제 분석 및 거래 기술 수준을 높여야합니다.
이러한 시장에서 거래하고자하는 개인 투자자는 자본 위험을 감수하기 전에 시장에 대한 경험과 이해를 얻기 위해 시간을 투자해야합니다. 실행 가능한 대안은 상품 산업 (목재, 광업 등)에서 일하는 회사의 주식에 투자하는 것입니다. 또한 상품 (예 : 금) 또는 상품 관련 비즈니스를 전문으로하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 수행 할 수도 있습니다.
Barclays Capital이 제공하는 아래의 데이터는 2010 년의 상위 12 개 거래 상품과 실제 시장의 예상 가격을 보여줍니다.
파생 상품 시장
파생 상품의 이름은
해당 자산이나 자산에서 파생 된
. 파생 상품은 계약이지만,이 경우 계약 가격은 핵심 자산의 시장 가격에 의해 결정됩니다. 그게 복잡한 것처럼 들린다면 그것은 그렇기 때문입니다. 일반적인 파생 상품의 예로는 선물환, 선물, 옵션, 스왑 및 차이 계약 (CFD)이 있습니다. 이 악기들은 복잡 할뿐만 아니라이 시장 참가자들에 의해 배치 된 전략이기도합니다.
파생 상품 시장에는 제도적으로 엄청난 파급 효과가있었습니다. 미국의 정치 및 규제 기관은 파생 상품 개발에 대한 우려와 투자자의 착취를 보여주었습니다.
많은 파생 상품, 구조화 상품 및 담보부 채권도 전문 투자자, 기관 및 헤지 펀드 매니저가 다양한 학위를 활용하지만 사기업에서는 중요한 역할을하지 않는 장외 시장 (비 교환 시장)에서 주로 이용 가능합니다 투자. 높은 보상을받을 기회는 개인 투자자의 관심을 끌게됩니다. 그러나 많은 사람들이 의사 결정권을 경험이 풍부한 투자 전문가에게 위임하는 전문적으로 관리되는 투자를 선택하는 것이 좋습니다. 복잡한 파생 투자에는 광범위한 거시 경제 이해뿐만 아니라 고도의 분석 및 수학 기술이 필요합니다. 파생 상품 시장은 복잡성의 또 다른 층을 추가하므로 추측하려는 미숙 한 거래자에게는 이상적이지 않습니다. 즉,보다 안정적인 수익률과 더 나은 위험 관리에 대한 욕구가이 시장에서 혁신을 주도하고 있다고 지적했습니다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 덜 투기적이고보다 일관되고 안정적인 투자 수익을 제공하는 데 중점을 두는 방식으로 파생 상품을 사용합니다.파생 상품을 사용하는 포트폴리오를 찾는 투자자는 위험을 기반으로 돈을 할당하는 펀드의 일종 인 "위험 패리티"뮤추얼 펀드와 같은 제품을 볼 수 있습니다.
규모면에서 볼 때 2012 년 말 현재 장외 파생 상품의 총 시장 가치는 24 달러로 추정됩니다. 74 조 (국제 정착 은행 (BIS))에 따르면,
결론
투자자는 자신의 자본을 배치하기위한 선택의 폭이 넓습니다. 이러한 투자는 다양한 수준의 복잡성을 가지고 있으며 자체 개발 연구에서부터 프로세스의 거의 모든 측면에 대한 완벽한 위임에 이르기까지 모든 것을 제공합니다. 끊임없이 확장되는 시장에서 많은 선택과 결정을 내릴 때마다 투자자들은 도약하기 전에 그 어느 때보 다 도약해야 할 이유가 있습니다. 당신의 돈이 어디로 갈 것인지, 그리고 그것이 당신을 대신해서 어떻게 작동 하는지를 배우는 데 투자 한 시간은 잘 소비 된 시간입니다.