SPDR 금주 ETF (NYSEARCA : GLD GLDSPDR Gold Trust121.12-0.44 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 장외 시장 (OTC) 시장에서의 금 괴물. 펀드의 스폰서 인 트러스트는 현금뿐만 아니라 실제 금괴를 보유하고 있습니다. 금은 귀금속입니다. 많은 투자자들이 인플레이션뿐만 아니라 경제 상황의 전반적인 하락에 대비하여 실제 금을 헤지하기를 원합니다. 일부는이를 포트폴리오 다양 화의 방법으로 사용할 수도 있습니다.

금을 구입하고 보험에 보관하고 보관하는 비용은 개인 투자자에게 엄청날 수 있습니다. 이 기금은 금을 사고 소유 할 수있는 저렴한 방법을 제공합니다. ETF (Exchange -Traded Fund)의 주식은 매우 유동적입니다. 거래일 내내 현물 시장 가격으로 주식을 매매하는 것은 쉽습니다. 펀드의 구조는 시장의 요구에 따라 기본 자산의 바구니를 만들고 구속 할 수있게합니다. 각 주식은 금 가격의 온스의 10 분의 1을 나타냅니다. 그러나 투자자는 주식을 실제 금으로 전환 할 것으로 기대해서는 안됩니다.

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추적 방법

펀드는 금괴를 신뢰로 가지고 금 가격을 추적합니다. 금 괴는 할당 된 계좌로 보유 된 400 온스의 London Gold Delivery bar 형식으로 보관됩니다. 물리적 금은 런던의 금고 또는 다른 하위 관리인의 금고에 보관됩니다.

연례 추적 오류는 약 0. 93 %입니다. 추적 오류는 ETF의 가격과 금의 기초 현물 가격의 차이입니다. 이는 주로 펀드 관리 비용, 거래 비용 및 펀드가 현금을 보유하고 있는지 여부로 인해 발생합니다. 추적 오류를 피하기가 어렵습니다. GLD 추적 오류가 불합리한 것으로 보이지 않습니다. 벤치 마크를 추적하는 펀드가 이로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다.

100,000 주 바구니의 펀드 신탁에서 주식을 구입합니다. 신탁 회사는 허가받은 참가자 (대개 큰 금융 기관)에게 바구니에있는이 주식을 지속적으로 발행합니다. 바구니는 수탁자가 바구니를 만드는 명령을 수락 한 날의 순 자산가 (NAV)로 가격으로 제공됩니다. 그런 다음이 주식들은 금과 ETF의 일반적인 시장 가격으로 대중에게 판매됩니다. 이 기금은 많은 양의 실제 금을 보유하고 있습니다. 2014 년 말 현재 시장 가치는 약 270 억 달러에 달하며 2200 만 온스의 금을 보유하고 있습니다.

관리

ETF의 스폰서는 World Gold Trust Services입니다. 마케팅 담당자는 State Street Global Markets입니다. 수탁자는 BNY Mellon Asset Servicing입니다. 물리적 금의 관리인은 HSBC 은행입니다. SPDR는 주요 주식 지수를 추적하는 펀드에서부터 고정 수입 ETF에 이르기까지 다수의 인기있는 ETF를 발행합니다.ETF 분야에서 가장 눈에 띄는 회사 일 가능성이 큽니다.

특징

기금은 0.4 %의 사업 비율을가집니다. 이것이 어떤 스트레치에 의해 어이가 아니더라도, 낮은 금리 비율과 다른 금 ETF가 있습니다. 예를 들어, iShares Gold Trust는 사업 비율이 0.15 %입니다. 그럼에도 불구하고 GLD는 iShares Gold Trust에 대해 매일 5 백 5 십만 대 2 백 만 대를 보유하고 있습니다.

대부분의 투자자에게 비용 비율의 차이는 최종 수익에서 미미할 수 있습니다. 금 현물 가격의 변동은 수익에 훨씬 큰 영향을 미칩니다.

투자자는 중개인을 통해 펀드의 주식을 살 수 있습니다. 그들은 NYSE Arca 거래소에서 거래합니다. 일부 중개인은 투자자가 어떤 수수료도없이 주식을 거래하도록 허용 할 수 있습니다. GLD는 금 가격을 추적하는 최초의 ETF 였고 2004 년에 거래를 시작했습니다.

적합성 및 권장 사항

투자자는 GLD를 사용하여 금 가격을 추측 할 수있었습니다. 실제 금을 사고 거래하는 것보다 ETF의 주식을 사고 파는 것이 훨씬 쉽습니다. GLD의 주식은 금 선물 계약을 유지하는 것보다 대부분의 투자자에게 훨씬 더 접근하기 쉽습니다. 금 선물 계약은 상당한 이익을 가져다줌으로써 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. GLD의 또 다른 목적은 포트폴리오 다양 화를위한 것입니다. 현대 포트폴리오 이론의 교리에서 투자자는 포트폴리오의 자산을 다변화하여 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다. 펀드의 베타 버전은 0.3입니다. 월간 변동성은 약 0.86 %입니다. 전체 시장보다 변동성이 적으며 반드시 시장의 움직임을 따르지는 않습니다. 따라서 펀드는 주식 및 기타 유형의 자산 보유 자산을 다양 화하는 좋은 방법 일 수 있습니다.

투자자는 펀드에 장기 투자 할 때 조심해야합니다. IRD (Internal Revenue Service)는 GLD가 소장 물로 간주됩니다. 모든 이윤은 정상적인 장기 자본 이득 비율 인 15 %에 비해 28 %가 훨씬 높은 이자율로 과세됩니다. 이 세금 주름은 많은 투자자들을 보호합니다. 이 문제를 해결하려면 두 가지 방법이 있습니다. 1 년 이내에 모든 직책을 종료하거나 IRA 또는 다른 과세 연기 퇴직 계좌에 지분을 보유하십시오.

Financial Advisor 고객이이 ETF를 사용하는 방법

많은 투자자들이 주식 시장의 잠재적 인 하락을 조심합니다. 그들은 금을 매력적인 물리적 자산으로 볼 수 있습니다. 이 펀드는 실제 금괴를 소유하는 위험과 비용없이 실제 자산에 대한이자를 소유 할 수있는 쉬운 방법입니다. 펀드는 또한 귀금속 상품으로 포트폴리오를 다양 화하는 쉬운 방법으로 사용될 수 있습니다. 역사적으로 금은 금융 시장이 금융 시장 불안과 관련이 없으므로 금융 불안정한시기에 그 가치를 잘 유지하고 있습니다.

주요 경쟁자 및 대안

금의 가격을 추적하는 몇 가지 다른 ETF가 있습니다. 또한 금광 광부를 추적하는 ETF뿐만 아니라 레버리지 금 ETF가 있습니다. 전술 한 iShares Gold Trust는 낮은 비용 비율로 금속을 추적합니다. 실제 스위스 골드 쉐어 ETF도 있는데, 비슷한 비용 비율이 약 0입니다.39 %이지만 관리 자산 (AUM)은 833 백만 달러에 불과합니다. GLD는 금 ETF 중 가장 인기 있고 가장 유동적입니다.