합병, 인수 및 금융 서비스 업계의 다각화에 대한 장벽과 영향을 검토 할 때이 업계에서 생존의 열쇠를 고려하는 것이 중요합니다.

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2008 년에는 합병 및 인수 (M & A) 비율이 매우 높았습니다. 금융 서비스 부문. 금융 서비스 환경의 변화에 ​​기여한 규제 역사의 일부를 살펴보고 이제는 새로운 조경 투자자가 가로 챌 필요가있는 것이 무엇인지 살펴 보겠습니다.

1. 규제 완화로 인한 다각화
2. 대규모 국제 합병은 국내 산업 전체 구조에 영향을 미치는 경향이 있기 때문에 국가 정부는 기업 간의 국내 경쟁을 줄이기위한 예방 정책을 수립하고 시행하기도한다. 1980 년대 초반부터, 1980 년 예금 기관 규제 완화 및 통화 통제법과 Garn-St. 1982 년 Germaine Depository Act가 통과되었다.

연방 은행이 비회원 은행을보다 잘 통제 할 수있게함으로써,이 두 가지 법은 은행이 신용 조합 (예 : 신용 조합, 저축 및 대출 및 상호 저축 은행)을 합병하여 저축 할 수있게하여 매장. 이러한 변화는 또한 2008 년 미국 금융 서비스 시장의 급격한 변화와 새로운 선수 및 서비스 채널뿐만 아니라 재구성 된 선수의 등장을위한 촉매제가되었습니다. (이에 대한 자세한 내용은 Financial Crisis Survival Guide 특별 기능을 확인하십시오.) 거의 10 년 후, 1993 년 Second Banking Directive의 시행으로 유럽 연합 국가의 시장 규제가 완화되었습니다. 1994 년 제 3 세대 보험 지침의 결과로 1994 년 유럽 보험 시장이 유사한 변화를 겪었습니다.이 두 가지 지침은 미국과 유럽의 금융 서비스 산업을 치열한 경쟁 관계로 이끌었습니다. 이전에는 도달 할 수 없거나 접근 할 수 없었습니다.

사업체가 고객을 대상으로 금융 서비스를 제공하기 위해 인터넷을 사용할 수있는 능력은 금융 서비스 분야의 제품 지향적 및 지리적 다양성에도 영향을 미쳤습니다.

Going Global
아시아 시장은 빅뱅 (Big Bang) 금융 개혁이 일본의 규제 철폐를 초래했던 1996 년 확장 운동에 동참했다. 그 나라의 상대적으로 광범위한 금융 시스템은 신속하게 확대되고 변화하는 지구 환경에서 경쟁력을 갖추게되었습니다.1999 년까지 일본과 다른 나라 간의 외환 거래에 대한 거의 모든 제한이 해제되었습니다. (일본에 대한 배경은

The Lost Decade : 일본의 부동산 위기 교훈

및

크래시 : 아시아 위기

참조)

아시아 금융 시장의 변화에 ​​따라 미국은 1999 년 Gramm-Leach-Bliley Act에 의거하여 규제 완화의 몇 가지 추가적인 단계를 계속 수행했다.이 법안은 주요 금융 회사의 통합을 허용하여 M & A 거래에 관련된 미국의 부자 금융 서비스 회사를 총 2000 년 2,210 억 달러.
은행 회계 및 재정 에서 Joseph Teplitz, Gary Apanaschik 및 Elizabeth Harper Briglia에 의한 2001 년 연구에 따르면, 무역 자유화와 관련된 규모의 확대, 많은 신흥 국가의 은행 사유화 및 기술 발전은 다소 일반적인 경향이되었습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 국영 경제 : 공공에서 사적으로 참조) 규제 완화의 직접적인 영향은 경쟁 증가, 시장 효율성 및 향상된 소비자 선택이었다. 규제 철폐는 고객을 수동적 소비자에서 강력하고 정교한 플레이어로 전환시키는 전례없는 변화를 촉발 시켰습니다. 여러 연구 결과에 따르면 추가적으로 다양한 규제 노력이 관료주의와 규제의 수위를 증가시킴으로써 금융 기관의 운영과 관리를 더욱 복잡하게 만들었다. (이 주제에 대한 더 자세한 내용은

자유 시장 : 비용은 무엇입니까? 참조) 동시에 인터넷의 기술적 혁명은 금융 서비스 산업의 성격, 범위 및 경쟁 구도를 변화 시켰습니다. 규제 완화 이후, 새로운 현실은 각 금융 기관이 본질적으로 자체 시장에서 운영되고보다 좁은 서비스로 잠재 고객을 타겟팅하여 고객 세그먼트의 고유 한 혼합 요구에 부응합니다. 이러한 규제 완화로 인해 금융 회사는 이자율 설정 및 거래 처리에서 고객 중심으로 전환함으로써 목표를 우선시해야했습니다. 금융 파트너십의 문제점과 단점 1998 년 이래로 부유 한 국가와 미국의 금융 서비스 산업은 빠른 지리적 확장을 경험하고있다. 이전에 지역 금융 기관에서 제공 한 고객이 이제는 글로벌 수준을 목표로 삼고 있습니다. 또한 Alen Berger와 Robert DeYoung은 1985 년과 1998 년 사이에 "금융 산업의 기술적 진보와 지리적 팽창"(

저널 오브 머니, 신용 및 은행 , 2006 년 9 월) 미국의 멀티 뱅크 지주 회사 내의 주요 은행과 계열사 간의 거리는 123.4 마일에서 188.9 마일으로 50 % 이상 증가했습니다. 이는 은행이 더 먼 거리에서 중소기업 대출을 할 수있는 능력이 증가했기 때문에 규모의 비경제가 줄어들고 생산성이 향상 될 수 있음을 나타냅니다. (자세한 내용은 Competitive Advantage Counts

를 확인하십시오.) 또한 규제 완화가이 지역적 다양 화의 주요 요인이었고 1980 년대 초부터 일련의 정책 변화는 주내 및 주간 은행 규제의 점진적 감소를 구현했다. 유럽 ​​연합 (European Union)에서도 비슷한 정책 변화가 이루어지면서 은행 조직 및 특정 금융 기관이 회원국 간 사업을 확장 할 수있었습니다. 라틴 아메리카, 동유럽 및 전 세계의 과도기적 경제는 또한 외국 진출에 대한 제한을 완화하거나 제거함으로써 다른 국가에 본사를 둔 다국적 금융 기관이 상당한 시장 점유율을 확보 할 수있게했다.

경계, 경계없는 거래
통신 및 정보 기술의 최근 혁신으로 인해 지리적 확장을 고려하는 금융 기관이 직면 한 비즈니스 비용과 관련된 규모의 비경제가 감소하게되었습니다. ATM 네트워크 및 뱅킹 웹 사이트는 기관과 고객 간의 효율적인 장거리 상호 작용을 가능하게하고 소비자는 지속적으로 경계가없는 금융 거래를 수행하는 새로운 기능에 크게 의존하게되어 기술적으로 연결되지 않은 경우 기업은 모든 경쟁력을 잃게됩니다 . 금융 서비스 회사의 지리적 다각화를위한 추가적인 원동력은 합병, 인수, 전략적 제휴 및 아웃소싱과 같은 기업 결합 전략의 확산이었습니다. 이러한 통합 전략은 산업 내 효율성을 향상시켜 M & A, 자발적 퇴출 또는 실적이 저조한 기업의 강제 철수를 초래할 수 있습니다. 통합 전략은 기업이 규모의 경제를 활용하고 단위 생산 비용을 낮추는데 초점을 맞출 수있게합니다. 기업은 종종 합병이 매출 증대, 제품 기반 확대, 직원 통합, 간접비 절감 및보다 다양한 제품 제공을 통해 주주 가치 증대에 대한 동기로 동기 부여되고 있음을 공개적으로 선언합니다. 그러나 이러한 전략 조합의 주된 이유와 가치는 종종 내부 비용 절감과 생산성 증가와 관련이 있습니다. 규모의 경제 란 무엇입니까? ) 금융 서비스 분야에서 지리적 확장을위한 도구로 사용 된 주요 전략의 장단점에 대한 불리한 사실은 2008 년에 가려졌습니다 Nations Bank와 Bank of America (NYSE : BAC), Travellers Group 및 Citicorp (NYSE : C), JP Morgan Chase (NYSE : JPM) 및 Bank One과 같은 매우 높은 M & A 비율로 인해 그들의 딜레마는 전반적인 이익을 극대화하는 균형을 만드는 것이 었습니다. 결론

국내 및 국제 지리적 다양 화 및 금융 서비스 산업에 대한 확장의 영향, 장단점에 관한 결론은 세계화로 인해 많은 금융 서비스 회사의 생존과 성공이 이해와 회의에 있다는 사실이다 고객의 요구, 욕구 및 기대.금융 회사가 확장 된 글로벌 시장에서 성공적으로 운영되는 가장 중요하고 지속적으로 부상하는 요소는 기술의 용이성과 속도에 중독 된 분별력 있고, 고도로 정교하며, 교육 수준이 높고,보다 강력한 소비자를 효율적으로 지원할 수있는 능력입니다. 고객 중심주의의 중요성을 인식하지 못하는 금융 회사는 자원을 낭비하고 결국 멸망 할 것입니다. 이러한 소비자 주도형 변화의 영향을 인식하지 못하는 기업은 규제 완화로 인해 영원히 변화된 신흥 글로벌 금융 서비스 커뮤니티에서 생존하거나 중단하기 위해 애 쓰고 있습니다. (이 업계에 대해 더 자세히 알고 싶다면

The Evolution of Banking

을 확인하십시오.)