기업은 종종 서비스 및 다양한 서비스 비용에 대해 매우 신중합니다. 따라서 전체 투자 프로세스에서 문제가되는 요소 중 하나는 비용 투명성이 결여되고, 최악의 경우 비용이 실제로 숨겨지는 것입니다. 많은 투자의 불행한 현실은 요금이 명확하지 않거나 완전히 분명하지 않다는 것입니다. 왜 수수료가 숨겨져 있고 어떻게 찾을 수 있고 피할 수 있는지 알아 보려면 계속 읽으십시오.
자습서 : 뮤추얼 펀드
보이지 않는 비용
대부분의 뮤추얼 펀드는 매우 비쌉니다. 관리 수수료, 소액 달러 (서비스 제공 업체에 지불), 준수 비용 및 마케팅 비용이 있습니다. 궁극적으로 이들은 모두 투자자가 지불합니다. 즉, 투자자가 투자 수익을 창출 할 수있는 것의 3 ~ 6 %가 창밖으로 나가는 것을 의미합니다. 연금, 변동 연금, 헤지 펀드, 상품 펀드 또는 사모 펀드에 투자하는 것은 이러한 비용을 2 ~ 3 배가 폭등시킬 수 있습니다. 불행히도 많은 경우에 이러한 비용은 이러한 투자를 시작하는 투자자에게는 보이지 않습니다. 일반적으로 비용의 메커니즘이 어떻게 작용 하는지를 이해하는 것도 중요합니다. 예를 들어, 소형주는 거래 대용량보다 훨씬 비쌉니다. 그렇다고 대형주를 거래하는 펀드를 찾아야한다는 의미는 아니지만 투자자가 투자해야 알아야 할 것이기 때문에 투자해야합니다. 비용 증가로 이어질 수있는 또 다른 일은 부적절한 관리를 구성하는 것만 큼 극단적이지는 않지만 일부 자금 및 중개인도 어느 정도의 휘젓기에 대해 유죄라는 것입니다. 능동적 인 관리가 중요하지만 펀드는 투자자를 돕는 것이 거의 또는 전혀없는 거래로 비용을 상승시킬 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 중단 점
에 따른 수수료 무료 중단 참조) Misallocation 대다수 투자자의 적자 경험적 연구와 광범위한 일화 적 증거는 많은 투자자가 잘못 할당되었다는 것을 보여준다. 예를 들어, 2008 년 독일 신문
는 V-Bank와 함께 설문 조사를 실시하여 불필요하게 위험하고 다양한 포트폴리오를 발견했습니다. 이는 업계의 과장에도 불구하고 특정 고객의 요구와 선호에 맞춰져 있지 않습니다.이 시나리오는 또한 투자자에게 적절한 자산에 대한 적절한 노출을 제공하지 못하는 복잡하고 값 비싼 포트폴리오로 이어집니다.
많은 은행과 중개인은 헤지 펀드와 증서를 팔고 싶어합니다. 이 두 가지 투자가 많은 포트폴리오에서 합법적 인 재정적 장소를 가지지 만 사실은 특히 투명성이 결여되어 있습니다. 낮은 투명성은 종종 높은 비용과 관련 될 수 있습니다. 투자가 OK 일 것이라고 생각되면 투자자가 비용에 대해 걱정하지 않아도됩니다. 최종선이 검은 색으로 멋지다면 모든 것이 잘된 것처럼 보일 수 있다고 주장 할 수 있습니다. 그러나 그것은 항상 사실이 아닙니다. 예를 들어, 비용이 많이 든 포트폴리오가 연간 6 %의 수익을 올리는 경우,보다 효율적인 포트폴리오를 통해 9 % 또는 그 이상을 얻을 수 있습니다. 연간 수익률의 1 % 차이조차도 조기 또는 편안한 은퇴와 노년기에 대한 끊임없는 투쟁 사이의 모든 차이를 만들 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 포트폴리오 건설 안내서
참조)
당신이 그들을 이길 수 없다면 더 싸게 만들어라. 투자 문헌에 따르면 평균적으로 시장 지수는 일반적으로 시간이 지남에 따라 성공하지 못합니다. 즉, 투자 성공은 비용 절감에 달려 있습니다. 어쨌든 그 중 일부는 브로커를 거의 선택하지 않고 실제로 시장을 이길 수있는 펀드 매니저는 시간이 지남에 따라 2 % 정도만 그렇게 할 것입니다. 장기적으로 (15 년에서 25 년까지) 각자의 벤치 마크를 능가하는 것은 거의 없습니다. 동일한 몇 퍼센트 포인트로 투자 비용을 낮추면 벤치 마크 수익률을 달성 할 확률이 높아집니다. 환급 수수료, 중개 수수료, 백엔드 적립 수수료, 관리 수수료, 비활성 수수료, 12b-1 수수료, 송금 수수료, 최소 자기 자본 비용, 수수료, 한도 주문 비용 및 기타 간접비를 합산하면 컨설팅 비용, 부기 및 회계 및 기타 등등과 같은 중요한 문제를 구성 할 수 있음을 알기가 어렵지 않습니다. 단순한 사실은 비용이 전체 투자 프로세스가 실행 가능한지 여부를 결정한다는 것입니다. (
색인으로 돌아 오는 벤치 마크 결과
를 읽으십시오.)
균형과 공정성 이것은 모든 투자 수수료 / 비용이 정당화되지 않는다는 것을 반드시 의미하지는 않지만 돈 가치를 얻고 있어야합니다. 자신에게 물어보십시오 : 다른 곳에 투자하여 더 잘할 수 있습니까? 인프라 나 자원과 같이 전문화되어 있으며 현명하고 능동적으로 관리되는 자금은 추가 비용의 가치가 있습니다. 펀드가 단순하게 표준 지수를 능가하려고 시도하는 것이라면 아마 가치가 없을 것입니다. 이것은 인덱스 펀드가 전문가들에 의해 크게 홍보되고 커미션으로 생활하는 금융 전문가들의 동등한 열정으로 무시되는 이유 중 하나입니다. 간단히 말해, 좋은 조언과 유용한 기술은 비용을 지불 할 가치가 있으며, 일부 펀드는 비용을 확실히 정당화합니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면
Index Investing : Index Funds
를보십시오. 저비용 운영 실행 포트폴리오 실행 비용을 낮추는 방법 중 하나는 뮤추얼 펀드를 완전히 피하고 개별 주식과 채권 만 구입하는 것입니다.귀하의 목표는 투명하고 저렴한 비용으로 효율적인 포트폴리오를 갖추는 것입니다. 실제로 회사와 브로커가 명시된 목적은 비용을 낮추고 투자자들이 그들이 얻고 지불하는 바를 정확히 알고 있는지 확인하는 것입니다. 일부는 또한 도중에 시장을 맞추고 도중에 그것을 이길 것입니다. 매우 신중한 자산 배분 및 포트폴리오 관리를 통해이를 수행 할 수 있습니다. 이런 방식으로 운영되는 많은 회사가 전부는 아니지만 존재할 수 있으며 찾기가 어려울 정도입니다.
결론 복잡하고 지나치게 혼잡 한 포트폴리오는 수익을 내고 결국 수익 손실을 초래할 수 있습니다. 올바른 방향을 향한 첫 번째 단계는 투자를 실행하는 데 필요한 비용을 정확히 파악한 다음 가능한 한 간단하고 투명하게 만드는 것입니다. 시장 자체를이기는 것이 어렵거나 불가능하다는 것을 감안할 때, 비용을 낮추는 것은 게임에서 승리하는 주요 수단 중 하나입니다. 슬프게도, 업계의 특성상, 쉬운 게임이 아니며 이기기가 더 어렵습니다.