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정의상, 효율적인 국경 내의 포트폴리오는 역사적으로 잘 수행되었다. 효율적인 프론티어에서 어떤 포트폴리오가 작동하는지 결정하려면 자산의 과거 실적에 대한 지식이 필요합니다. 현대 포트폴리오 이론 (MPT)에 따르면 변동성을 최소화하고 수익을 극대화하는 자산이 최고의 투자를 제공합니다.

효율적인 프론티어 포트폴리오는 서로 다른 주식 지수, 금융 상품 및 투자 유형에 걸쳐 유사한 위험 및 수익률로 자산을 다양 화함으로써 변동성을 줄입니다. 서로 다른 포트폴리오의 수익 및 위험 수준을 그래프로 표현하면 효율적인 프론티어가 그래프에 곡선으로 표시되는 패턴이 나타납니다. 포트폴리오가이 곡선에 접근함에 따라 더 나은 포트폴리오의 수가 줄어듦에 따라 그래프의 포인트 그룹이 평평 해집니다.

효율적인 프론티어 찾기

투자자는 다양한 투자의 위험과 수익을 비교하기 위해 수학적 모델을 사용합니다. 위험 통계를 통해 위험 수준을 다른 자산 클래스에 할당 할 수 있습니다. 알려진 수익률과 함께 사용되어 계산은 다른 포트폴리오 선택을 비교하는 방법을 결정합니다.

최적의 포트폴리오는 효율적인 프론티어 곡선에 의해 정의 된 값에 접근합니다. 이러한 포트폴리오가 가장 효율적입니다. 효율적인 프론티어 곡선을 통해 투자자가 효율적인 포트폴리오 옵션 범위를 선택할 수 있으므로 다양한 위험 수준과 다양한 투자 스타일이 다양한 다양한 포트폴리오를 통해 수용됩니다.

- 9 -> 다각화의 중요성

다각화 된 포트폴리오는 함께 증감하지 않는 자산을 사용한다. 이 공분산은 한 자산의 손실이 다른 자산의 이익과 균형을 유지하도록 보장합니다. 효율적인 프론티어 그래프의 곡선은 효율적인 프론티어 포트폴리오 내의 다양한 투자 간의 공분산에 의해 생성됩니다. 효율적인 프론티어는 리스크 관리 전략으로서 포트폴리오 다양 화의 중요성을 보여줍니다.