뮤추얼 펀드는 투자자들에게 전문적인 경영을 제공한다. 적극적으로 관리되는 펀드 또는 인덱스 펀드가 여전히 보유 여부를 감시하고 각 펀드에 대한 투자를 계속하는 것이 올바른 길인지 여부를 결정해야합니다. 이것은 재무 고문이 자신의 포트폴리오에 관한 지식과 제 3 자 관점 모두를 고객에게 제공 할 수있는 영역입니다. 다음은 뮤추얼 펀드 판매가 보장 될 수있는 몇 가지 상황입니다.

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대규모 상환

뮤추얼 펀드가 높은 수준의 상환을 경험할 경우 관리자는 이러한 상환을 충족시키기 위해 더 많은 현금을 보유해야 할 수도 있습니다. 이 현금은 펀드의 목표에 부합하는 주식, 채권 또는 다른 차량에 투자되지 않습니다. 상향 시장에서 잉여 현금은 특히 주식 펀드에서 수익에 끌릴 수 있습니다. (자세한 내용은 2015 년 가장 유익한 뮤추얼 펀드 참조)

돈의 큰 유입

돈은 성공을 거둔다. 작년의 핫 펀드는 핫 펀드의 성공을 이용하기를 희망하는 투자자를 끌어 들일 것입니다. 단기간에 새로운 현금을 너무 많이받는다면 펀드의 투자 스타일에 맞는 좋은 투자 아이디어를 찾는 측면에서 펀드 매니저에게 실질적인 문제가 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 세계는 뮤추얼 펀드로 산재 해 있으며, 다른 펀드보다 실적이 뛰어날 때까지 효과적으로 돈을 투자 할 수있게되었습니다. 또 다른 일반적인 (종종 나쁜) 결과는 펀드가 다른 투자 스타일로 이동한다는 것입니다. 주문을 열어두고이 새로운 돈을 모두 투자하십시오. 이것은 특히 소형 및 중형 기금 중에서 일반적입니다. 내 의견은 책임있는 뮤추얼 펀드 회사가 너무 커지고 그들의 주주를 먼저 생각하는 자금을 폐쇄해야한다는 것입니다.

- 9 -> 핵심 인력의 변화

관리자 변경은 모든 뮤추얼 펀드, 특히 적극적으로 관리되는 펀드의 중요한 사건입니다. 펀드의 투자 스타일과 같은 질문에 대해서도 동일한 대답이 필요합니다. 이는 색인 생성 방법론의 변경과 관련하여 색인 제품의 문제 일 수도 있습니다. 펀드 회사의 고위 경영진에 대한 인사 문제도 영향을 줄 수 있습니다. (자세한 내용은

Bill Gross 이후 Pimco가 기대하는 것

) 전설적인 Peter Lynch는 Fidelity Magellan (FMAGX)의 관리자로서 재임 기간 중 인상적인 결과를 얻었습니다. 그의 출발 이후 수년간 관리자의 변화가 있었으며, 펀드는 린치 (Lynch)에서 얻은 높은 성과를 결코 달성하지 못했습니다. 인덱스 방법론의 변화

몇 년 전에 뱅가드는 자사의 저비용 인덱스 펀드의 막대한 수의 인덱스 공급자를 변경했습니다. 변화가 불리한 영향을 미치지는 않았지만 투자자와 재정 고문에 의해 재검토가 시작된 사건은 그다지 적지 않습니다.(자세한 내용은

미국의 5 대 금융 자문 회사

) 기금 통합 뮤추얼 펀드 회사는 후불 자금을 가족 내의 다른 뮤추얼 펀드로 병합하기도합니다. 솔직히, 다른 펀드로 통합되는 것을 보증하는 펀드의 주주는 얼마 전에 그 펀드를 팔았을 것입니다. 그들이 여전히 기금을 소유하고 있다면 소유권을 검토 할 이유가되어야합니다.

일관된 저조한 성과

많은 투자 자문가는 고객의 투자 정책 성명서에 포함 된 기준에 따라 실적이 저조한 수준에서 지주 회사의 잠재적 매각을 유발할 수있는 기준을 제시합니다. 뮤추얼 펀드 성과는 동일한 투자 스타일의 피어 그룹 펀드와 같은 일관된 구조로 항상보아야합니다.

재조정

대부분의 재무 고문은 자산 배분이 목표 대비 일정 비율 이상 변동될 때 포트폴리오를 정기적으로 재조정해야한다고 강조했다 ( ETF는 재무 자문 간 뮤추얼 펀드를 능가한다 참조). 하나 이상의 자산 클래스에 대해 주식이 크게 outperform되고 투자자가 하나 이상의 펀드를 판매하고 포트폴리오의 다른 부분에 수익금을 재배치하여 균형을 되 찾을 수 있어야합니다. 이것은 포트폴리오에서 예상 위험과 수익 사이의 적절한 균형을 유지하기 위해 중요합니다.

자선 기부

가치가 인정되는 뮤추얼 펀드의 기부는 자선 단체에 기부 할 수있는 인기 있고 효율적인 방법입니다. 이 접근법은 개별 주식의 주식, ETF (Exchange-Traded Fund), 폐쇄 엔드 펀드 및 기타 차량과 같은 차량을 포함하도록 투자 스펙트럼 전반에 적용됩니다. (자세한 내용은

고객에게 포트폴리오 균형 조정 설명

참조) 과세 대상 계정에 소유 된 감사원에게 IRA와 같은 과세 계좌와는 반대로 투자하면 자본 투자를 피할 수 있습니다 주식이 매각되면 세금이 부과됩니다. 또한 투자자는 기부 된 주식의 전체 시장 가치에 대한 자선 기부금을받습니다. 많은 자선 단체는 이러한 방식으로 기부금을받을 수있는 역량을 갖추고 있습니다. 이는 포트폴리오를 재조정하고 동시에 자선의 목적을 달성하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 결론

뮤추얼 펀드는 펀드의 투자 스타일 내에서 전문적인 관리와 보유 자산의 즉각적인 다각화를 제공합니다. 뮤추얼 펀드의 잦은 거래는 일반적으로 좋은 아이디어는 아니지만, 펀드의 검토 및 판매를 보증해야하는 상황이 있습니다. 재무 고문으로서 귀하의 전문 지식이 고객의 투자 결정에 도움이 될 수있는 영역입니다. (자세한 내용은

고문 : 고객의 위험 감수성 일반화 금지

를 참조하십시오.)