상장 회사가 현재 및 잠재적 투자자에게 재정적으로 어떻게 나타나는지를 알려주는 주요 방법입니다. 그것은 매우 중요한 문서이며 회사 자체에서 발표되기 때문에 투자자는 증권 거래위원회 (SEC) 규정을 위반하지 않고 가능한 한 그림을 장밋빛으로 제시하는 것이 회사의 최대 이익이라는 사실을 깨달아야합니다.

불행히도 많은 투자자가 수익 보고서를 효과적으로 해독 할 수 없습니다. 회사의 건강에 대해 투자자를 속이는 의도가없는 회사가 보고서를 작성하는 동안 투자자는 여전히 소금에 곡물을 넣은 채 정보를 가져와야합니다. 회사의 진정한 재무 상태를 해독하기 위해 회선 사이를 읽는 것이 수익 보고서를 이해하는 열쇠입니다.

수익 보고서 Vs. 10-Q 제출물
회사는 합법적으로 분기 보고서, 10-Q, 연례 보고서 및 SEC와 10-K를 제출해야합니다. 10-Q에는 손익 계산서, 대차 대조표, 주주의 적자 및 현금 흐름과 같은 재무 정보가 들어 있습니다. 또한 경영진의 토론과 재무 상태 및 결과 분석, 회사가 직면 한 시장 위험 공시 및 통제 및 법적 절차에 대한 메모가 있습니다. 대기업은 100 페이지보다 긴 10-Q 문서를 보유 할 수 있습니다.

기업들은 일반적으로 10-Q에서 발견 된 내용을 요약 한 보도 자료를 게시합니다. 보도 자료에는 경영진의 성명서와 투자 수익 (ROI), 순이익, 현금 흐름, 주당 순이익 및 EBIT를 비롯한 주요 관심 요소가 간략하게 설명되어 있습니다.

양식 10-Q는 흑백으로 작성된 문서이며 SEC에 제출됩니다. 수익 발표 자료보다 더 지루하고 더 오래 동안, 10-Q는 많은 정보를 담고 있기 때문에 투자자들에게 더 많은 의미를 부여합니다. 수익 보고서의 요소가 마케팅 자료의 영역으로 떨어질 수 있지만이를 발표하는 회사는 SEC의 위험을 감수하면서 번호를 퍼지 할 수 없습니다.

수익 보고서의 구성 요소
회사에서 진행중인 주요 교리를 간략하게 살펴보면 수익 보도 자료를 읽는 것이 좋습니다. 공개 회사에서 주식을 구입하고 정보에 입각 한 결정을 내리고자하는 투자자는 10-Q 신청서를 검토해야합니다. 그러나 재무 제표가 감사되지 않는다는 점에 유의해야합니다.

분기 별 10-Q 신고의 구성 요소는 다음과 같습니다.

1 부 : 재무 정보

• 1 번 항목 : 요약 된 통합 재무 정보
• 2 번 항목 : 재무 상태 및 경영 성과에 대한 경영진의 논의 및 분석 < 항목 3 : 시장 위험에 대한 양적 및 질적 공시
• 품목 4 : 통제 및 절차
• 제 2 부 : 기타 정보

품목 1 : 법적 절차

• 품목 1A : 위험 요소
• 품목 2 : 주식 증권의 미등기 판매 및 수익금 사용
• 항목 3 : 선순위 증권에 대한 부도
• 품목 4 : (제거 및 예약)
• 품목 5 : 기타 정보
• 품목 6 : 전시품
• 이 보고서를 다루는 방법

수입 보고서는 여러 투자자가 다른 방법으로 검토하고 해석 할 수 있습니다.일부는 금융 데이터에 대한 오프닝 섹션을 생략하여 경영진이 시장에 직면하고 회사가 직면하는 위험에 대해 읽는 것을 선호합니다. 어떤 사람들은 숫자에 뛰어 들어가서 지난 분기와 년과 비교하는 것을 선호합니다. 보고서를 어떻게 보든 관계없이 검토 과정을 체계적으로 진행하면 진행 상황을 이해하는 데 도움이됩니다.
문서의 첫 번째 부분은 어떤 회사가 보고서를 제출했는지, 어떤 기간 동안 회사가 법인으로 편입되었는지, 세금 식별 정보 및 주요 사업장을 요약 한 것입니다. 그러면 보고서는 어떤 페이지가 어떤 페이지에 있는지를 나타내는 목차를 나열합니다.

재무 정보

제 1 부 (재무 정보)로 이동하여 재무 데이터를 검토하고 분석해야합니다. 일부 투자자는 수익, 보통주 귀속 순수익, 주당 희석 주당 이익 및 EBIT와 같은 "뜬 소문"항목을 처리합니다. 이것들이 중요하기는하지만 더 깊게 파헤 치십시오.
지난 분기 동안 회사는 어떻게 운영 되었습니까?

• 실적은 전 분기 대비 또는 전년 동기 대비 어느 정도 올랐습니까?
• 수입을 올리거나 쏟아 붓았습니까?
• 매출 원가가 증가합니까? 수익을 창출하는 것이 비용이 더 많이 듭니까?
• 현금 흐름표를 살펴보고 회사가 계속 운영되는 현금을 사용하고 있는지 또는 사용하고 있는지 확인하십시오. 회사는 마이너스 현금 흐름을 가질 수 있지만 여전히 순이익을 나타낼 수 있습니다. 일들이 물고기처럼 보이면 언제든지 걸어서 물건을 사지 않아도된다는 것을 기억하십시오.

재무 위험 요인

회사의 재무 상태에 대해 알게되면 다음 분기에 발생할 수있는 위험을 확인해야합니다. 파트 II (기타 정보)로 이동하여 I (법적 절차) 항목을 확인하십시오. 회사가 현저한 소송이있는 경우 소송에 대한 간략한 설명과 함께 신고해야합니다. 회사는 특정 법적 문제에 반드시 가격표를 부착 할 필요가 없으므로 소송의 본질을 조사하기를 원할 것입니다. 소송의 잠재적 인 재정적 영향을 회사의 전반적인 가치와 비교해보십시오. 많은 기업들이 해마다 상대적으로 작은 손해 배상 청구에 직면하지만 때로는 재정적으로 큰 영향을 줄 수있는 거대한 소송에 직면 할 수도 있습니다 (의약품 및 대형 담배에 대한 생각).
항목 1A (위험 요인)도 검토하십시오. 여기에 정보가 상세하고 직설적인데, 이는 주로 SEC에 제출 된 문서이기 때문에 회사는 정직하고 다가서야합니다. "부적절한 유동성으로 인해 미래의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다"또는 "현재의 환경에서 영업 활동이 충분한 현금을 창출하지 못했다는 사실을 알 수 있습니다." 리스크가 경기 침체기의 매출 감소와 같은 일반적인 시장 추세의 일부인지 아니면 다양한 고객 집단이 아닌 한두 가지 출처에서 오는 수익과 같은 더 큰 문제의 일부인지 여부를 고려하십시오.

최종 결과

수익 보고서에서 귀하에게 말하는 아이디어를 얻으려고 큰 시간을 할 애널리스트가 될 필요는 없습니다.주식 및 재정적 인 힘에 관하여 알고있는 것을 사용하여 최선의 행동 방침을 결정하고 결과를 해석하는 방법을 모를 경우 정교한 투자자가 사용하는 기법을 사용하여 많은 시간을 소비하기 전에 두 번 생각하십시오. 매 분기 실적 보고서를 게시하는 공개 상장 회사가 너무 많기 때문에 모든 보고서를 읽지 않아 일정이 뒤처진 것으로 느껴지지 않습니다. 관심있는 주식에 집중하고 수익 보고서에있는 정보로 인해 주식을 사고 싶지 않더라도 여전히 가치있는 활동 이었음을 기억하십시오. 결국, 그것은 나쁜 선택을하는 것을 막았습니다.
보고서의보다 기술적 인 측면을 이해하려면 재무 제표 자습서

를 확인하십시오.