다각화는 대부분의 투자자에게 익숙한 용어입니다. 가장 일반적인 의미에서,이 구절로 요약 할 수 있습니다 : "모든 바구니를 하나의 바구니에 넣지 마십시오." 그 감정이 확실히 이슈의 본질을 포착하는 동안 투자자 포트폴리오에서 역할 다변화가 실제로 미치는 영향에 대한 지침을 거의 제공하지 않으며 다양한 포트폴리오가 실제로 어떻게 생성되는지에 대한 통찰력을 제공하지 않습니다. 이 기사에서는 다양 화에 대한 개요를 제공하고이를 활용하여 수익을 창출 할 수있는 방법에 대해 설명합니다.

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다각화 란 무엇입니까?

다각화의 개념을 면밀히 살펴보면, 위험을 줄이기 위해 여러 투자가 포함 된 포트폴리오를 만드는 것이 아이디어입니다. 예를 들어 한 회사에서 발행 한 주식만으로 구성된 투자를 생각해보십시오. 해당 회사의 주식이 심각한 침체를 ​​겪는다면 포트폴리오는 하락의 완전한 정면을 유지할 것입니다. 서로 다른 두 회사의 주식을 투자하여 투자를 분할함으로써 포트폴리오의 잠재적 위험을 줄일 수 있습니다.

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포트폴리오의 위험을 줄이는 또 다른 방법은 채권과 현금을 포함하는 것입니다. 현금은 일반적으로 단기적 ​​준비금으로 사용되기 때문에 대부분의 투자자는 주로 주식 및 채권의 사용에 기초하여 포트폴리오에 대한 자산 배분 전략을 개발합니다. 투자 자산의 일부를 현금이나 단기 금융 시장 유가 증권으로 유지하는 것은 결코 나쁜 생각이 아닙니다. 현금은 비상 사태 발생시 사용될 수 있으며 단기 금융 시장 증권은 투자 기회가 발생할 경우 또는 현금 요구량이 급증하고 투자를 팔아 지불해야하는 경우 즉시 청산 될 수 있습니다. 또한, 자산 배분과 다각화는 서로 밀접하게 연결된 개념임을 명심하십시오. 자산 배분 과정을 통해 다양한 포트폴리오가 창출됩니다. 주식과 채권을 모두 포함하는 포트폴리오를 만들 때, 공격적인 투자자는 80 % 주식과 20 % 채권의 혼합으로 기대할 수 있으며, 보수 투자자는 20 % 주식 - 80 % 채권 혼합을 선호 할 수 있습니다.

당신이 적극적이든 보수적이든 상관없이, 포트폴리오의 주식과 채권의 균형을 선택함으로써 위험을 줄이기위한 자산 배분의 사용은 어떻게 포트폴리오 다변화가 이루어지는 지에 대한보다 자세한 설명입니다 하나의 바구니 개념으로 단순한 계란보다는 오히려 창조되었습니다. 이를 염두에두고 주식과 채권을 모두 포함하는 혼합 포트폴리오로 구성된 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 "균형 잡힌"포트폴리오라고합니다. 특정 포트폴리오의 주식 및 채권의 특정 잔액은 특정 위험 액을 수용하기위한 대가로 투자 수익에 일정한 수익률을 달성 할 수있는 기회를 제공하는 특정 위험 보상 비율을 생성하도록 설계되었습니다.일반적으로 당신이 취하려고하는 위험이 클수록 잠재적 투자 수익이 커집니다.

나의 선택권은 무엇입니까?

제한된 수단의 사람이거나 단순한 투자 시나리오를 선호하는 경우, 하나의 균형 형 뮤추얼 펀드를 선택하고 모든 자산을 펀드에 투자 할 수 있습니다. 대부분의 투자자에게는이 전략이 너무 단순합니다. 주어진 투자의 혼합이 자녀의 대학 교육 기금에 적절할 수 있지만, 그 혼합은 은퇴 또는 부동산 기획과 같은 장기적인 목표에 적합하지 않을 수 있습니다. 마찬가지로 많은 액수의 투자자는 양도 소득세를 최소화하거나 안정적인 수입 창출과 같은보다 복잡한 요구를 해결하기 위해 고안된 전략을 요구합니다. 또한 단일 뮤추얼 펀드에 대한 투자는 주식, 채권 및 현금 (펀드는 종종 수수료를받는 현금의 작은 금액을 보유)의 기본 자산 클래스 간의 다양 화를 제공하지만, 다양 화 기회는 이러한 기본 범주를 훨씬 뛰어 넘습니다.

주식의 경우 투자자는 대형, 중형 또는 소형 대문자에 초점을 맞춤과 같은 특정 스타일을 선택할 수 있습니다. 이 영역들 각각에서 주식은 성장 또는 가치로 분류됩니다. 추가 선택에는 국내 및 해외 주식이 포함됩니다. 외국 주식은 또한 선진 시장과 신흥 시장을 모두 포함하는 하위 범주를 제공합니다. 외국 및 국내 주식은 생명 공학 및 건강 관리와 같은 특정 분야에서도 이용 가능합니다.

다양한 주식 투자 선택 외에도 채권은 다각화의 기회를 제공합니다. 투자자는 장기 또는 단기 문제를 선택할 수 있습니다. 그들은 또한 고수익 또는 지방채를 선택할 수 있습니다. 다시 한번, 위험 허용 오차 및 개인 투자 요구 사항은 주로 투자 선택을 결정합니다.

주식과 채권이 포트폴리오 구축을위한 전통적인 도구 인 반면 대안 투자의 호스트는 더 다변화 기회를 제공합니다. 부동산 투자 신탁, 헤지 펀드, 예술 및 기타 투자는 반드시 전통적인 금융 시장과 함께 움직이지 않는 차량에 투자 할 수있는 기회를 제공합니다. 그러나 이러한 투자는 포트폴리오 다양 화의 또 다른 방법을 제공합니다.

우려 사항

선택할 투자가 너무 많기 때문에 다각화가 달성하기 쉬운 목표 인 것처럼 보일 수 있지만 그 정서는 부분적으로 만 사실입니다. 현명한 선택의 필요성은 여전히 ​​다양한 포트폴리오에 적용됩니다. 또한 포트폴리오를 다각화하여 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 금융 전문가들은 20 개의 주식이 다각화 된 주식 포트폴리오의 최적 수임에 동의합니다. 이를 염두에두고 개별 주식 50 개 또는 대형 뮤추얼 펀드 4 개를 구매하는 것이 이익보다 더 큰 해를 끼칠 수 있습니다. 포트폴리오에 너무 많은 투자를하면 투자에 큰 영향을 미치지 못하고 지나치게 분산 된 포트폴리오 (때로는 "조정"이라고도 함)가 종종 인덱스 펀드처럼 행동하기 시작합니다.대형 대형 뮤추얼 펀드를 보유하고있는 경우, 다수의 펀드가 중립적 인 보유 자산의 추가 위험뿐만 아니라 낮은 잔고 수수료 및 다양한 비용 비율과 같은 다양한 비용을 초래합니다. 이는보다 조심스러운 펀드를 통해 피할 수 있습니다 선택.

도구

투자자는 포트폴리오를 만들 때 선택할 수있는 많은 도구를 가지고 있습니다. 시간, 돈 또는 투자에 대한 관심이 부족한 사람들에게는 뮤추얼 펀드가 편리한 옵션을 제공합니다. 거의 모든 취향, 스타일 및 자산 배분 전략을위한 기금이 있습니다. 개인 유가 증권에 관심이있는 사람들에게는 모든 필요를 채우기 위해 주식과 채권이 있습니다. 때로는 투자자가 드물게 동전, 미술, 부동산 및 기타 오프 트랙 투자를 자신의 포트폴리오에 추가 할 수도 있습니다.

결론

의미 나 방법에 관계없이 모든 투자자의 요구를 충족시키는 일반적인 다각화 모델이 없음을 명심하십시오. 귀하의 개인 시간 범위, 위험 허용차, 투자 목표, 재정적 수단 및 투자 경험 수준은 투자 믹스를 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 귀하의 필요를 충족시키기 위해 필요한 주식, 채권 및 현금의 혼합을 파악함으로써 시작하십시오. 거기에서 믹스 완료에 사용할 투자를 정확히 결정하고 필요에 따라 기존 자산을 대체 자산으로 대체하십시오. 선택 사항에 지나치게 압도 당하거나 단순히 위임하는 것을 선호하는 경우, 도움을 줄 수있는 많은 금융 서비스 전문가가 있습니다.