경기 소비재 부문은 미국 거시 경제학으로 인해 2016 년에 상승 할 것으로 예상됩니다. 유가가 낮아서 미국 소비자들은 가스 펌프에서 돈을 절약 할 수 있었고 이는 돈을 더 지출하는 것으로 해석됩니다. 따라서 소비자 자유 재량 기업의 수익을 증가시킵니다. 실업률 감소와 임금 상승은 또한이 부문의 이익을 강화시킨다.

많은 소비자 임의재를 구매하는 것은 비용이 많이 들기 때문에 투자자가 섹터에 대한 익스포저를 제공하는 교환 트레이드 펀드 (ETF)를 고려하고 싶어 할 수 있습니다. iShares 미국 소비자 서비스 ETF (NYSEARCA : IYCiSh US Cons Gds166.32 + 0.50 % Highstock 4. 2. 6 와 Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA : VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145.90 + 0.64 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 경기 소비재 분야에 대한 노출을 제공합니다. 두 가지 모두 섹터에 대한 노출을 제공하지만 특성 및 현대 포트폴리오 이론 통계에 몇 가지 중요한 차이가 있습니다. 미국 소비자 서비스 ETF (iShares US Consumer Services ETF)는 BlackRock Inc. (뉴욕 증권 거래소 : BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0.73 %

)에 의해 발행되었습니다. 2000 년 6 월 12 일 HighStock 4. 2. 6

).이 기금은 BlackRock Fund Advisors가 관리하며 연 환산 비용 비율은 소비자 순환 변동성 평균치에 부합하는 0.43 %로 책정됩니다 ETF. 이 펀드는 다우 존스 미국 소비자 서비스 지수에 상응하는 투자 결과를 제공하고자합니다. 그것은 대표 샘플링 지수 전략을 사용하며 보통 순자산의 90 % 이상을 보통주 및 지수를 구성하는 예탁 증서에 투자합니다. 펀드는 0.1의 낮은 추적 오류를 달성했으며 이는 벤치 마크 지수를 면밀히 추적하고 있음을 나타냅니다.

2016 년 2 월 23 일 현재, 펀드의 총 순자산은 956 달러입니다. 5,400 만 개 보유하고 있으며 186 개 증권을 보유하고 있습니다. iShares US Consumer Services ETF의 업계 최고 배분액은 35.5 %이며, 소매 가격은 35.58 %입니다 (P / E 비율은 19.75, P / B 비율은 4입니다.). , 22.96 %의 미디어, 16. 07 %의 소비자 서비스, 15. 58 %의 식품 및 필수 소매점, 그리고 5.01 %의 운송. 그것의 최고 5 개의 보유는이다 아마존. 홈 데포 (Home Depot Inc., NYSE : HD 999), 하이 데크 (Highstock) 4. 2. 6 999로 제조 된 AMZNAmazon.com, Inc., 120. 66 + 0.282 % HDThe Home Depot Inc164.20-0.10 % Highstock 4. 2. 6

로 작성), 월트 디즈니 컴퍼니 (NYSE : DIS) 디즈니 랜드 디즈니 컴패니 100,64 + 2.03 % Highstock 4. 2. 6

로 작성된 Comcast Corporation 클래스 A (NASDAQ : CMCSA CMCSAComcast Corp35.54-0.39 % ) 및 McDonald 's Corporation (뉴욕 증권 거래소 : MCD MCDMcDonald 's Corp170.07 + 0. 84 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 생성됨).

2016 년 1 월 31 일 기준으로 3 년 후행 데이터를 기준으로 S & P 1500 Consumer Discretionary TR을 기준으로했을 때 베타는 0.96이며 알파는 0.8입니다. 색인, 가장 적합한 색인. 이는 펀드가 가장 적합한 지수와 상관 관계가 있으며 그 성과 지수보다 우수한 것으로 나타났습니다. 또한이 펀드는 지난 3 년간 연평균 12.22 %의 표준 편차와 1,8의 샤프 비율을 가지고 있습니다. Vanguard Consumer Discretionary ETF Vanguard Consumer Discretionary ETF는 iShares 미국 소비자 서비스 ETF보다 다양하며, 총 순 자산을 경기 소비재 부문의 30 개 산업에 배분합니다. 이 펀드는 2004 년 1 월 26 일 Vanguard에서 발행되었으며 Vanguard Equity Investment Group에서 관리합니다. 대부분의 Vanguard 펀드와 마찬가지로, Vanguard Consumer Discretionary ETF는 연평균 비용 비율이 매우 낮습니다. 연간 순 사업 비율은 0.10 %로, 유사한 ETF의 평균 비용 비율보다 93 % 저렴합니다. 이 펀드는 MSCI 미국 벤치 마크 지수 인 IMI / Consumer Discretionary 25/50의 성과를 추적하고자합니다. 그것의 투자 목적은 완전히 복제하는 접근 방식을 채택하는 것입니다. 펀드가 그 접근법을 구현했기 때문에 추적 오차는 매우 작습니다. 05. VCR은 거의 모든 자산을 인덱스를 구성하는 보통주에 투자하고 인덱스의 가중치와 동일한 할당을합니다. 2016 년 1 월 31 일 현재, 펀드는 383 개의 주식을 보유하고 있으며 총 순자산은 $ 1입니다. 80 억 그것은 P / E 비율이 22. 1이며 iShares 미국 소비자 서비스 ETF보다 높습니다. 그것의 P / B 비율 4. 3은 iShares 미국 소비자 서비스 ETF의 그것과 일치합니다. Vanguard Consumer Discretionary ETF의 상위 5 개 자산은 iShares 미국 소비자 서비스 ETF의 보유 자산과 동일합니다. 2016 년 1 월 31 일 현재 기금의 베타는 1. 01이고 알파는 -0입니다. S & P 1500 소비자 자유 지표 (Consumer Discretionary TR Index)에 대해 측정했을 때 지난 3 년 동안 78 위를 기록했다. 따라서 iShares 미국 소비자 서비스 ETF가 지수를 능가하는 반면 펀드는 리스크 조정 기준에 따라 가장 적합한 지수를 underperform했습니다. 또한 펀드는 이론적으로 가장 적합한 지수보다 상관성이 높으며 변동성이 1 % 높습니다. 지난 3 년 동안 연평균 13.14 %의 변동성과 샤프 비율이 1.7입니다. iShares 미국 소비자 서비스 ETF와 비교할 때, Vanguard Consumer Discretionary ETF는 약간 휘발성입니다.