보통주의 전 배당금 가격 행동은 투자자들에게 계속되는 혼란의 원인이다. "ex"(ex-dividend 에서처럼)가되었을 때 주식의 시장 가치에 어떤 일이 일어나고 그 이유가 무엇인지 알아 보려면 계속 읽으십시오. 우리는 또한 당신이 힘들게 벌어 들인 달러에 더 많은 도움을 줄 수있는 몇 가지 아이디어를 제공 할 것입니다. (배당 지급 과정의 실제 진화에 대한 자세한 내용은 선언, 배당 및 기록 일 정의 참조)

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어떻게 작동합니까?
잭 러셀 테리어 (Jack Russell Terriers Inc.)라는 회사가 나스닥에서 "HYPER"의 상징으로 거래되고 있으며 현재 주당 10 달러에 거래되고 있다고 가정 해 보겠습니다. 잭 러셀 테리어 (Jack Russell Terriers)의 인기로 인해 HYPER는 실적이 좋았으므로 이사회는 2007 년 6 월 12 일 화요일의 기록 일로 주당 1 달러의 특별 배당금을 추가하기로 결정했습니다. 배당금 전일은 6 월 8 일 금요일에 주식을 2 일 전에 소 매했다. 6 월 7 일 목요일에 주식을 산다면 주가가 배당금 (또는 "정액")으로 거래되기 때문에 1 달러 배당금을 받게된다. 6 월 8 일 금요일에 주식을 살 때까지 기다리면 연간 배당금 $ 1을받을 자격이 없습니다. 구매 날짜와 소유권 날짜는 서로 다릅니다. 현재 유가 증권의 결제일은 3 일입니다. 따라서, 기록 일에 주식을 소유하는 것 i. 이자형. 화요일 6 월 12 일 기록 주주가되기 위해서는 배당금 전날에 주식을 매입해야합니다. (주식 결산 절차에 관한 추가 정보는 무역 실행에 관한 근사한 기사 참조)

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주식 가치
목요일 마감과 금요일 오픈 사이의 주식 가치는 어떻게됩니까? 글쎄, 당신이 실제 가치의 문맥 내에서 그것에 대해 생각한다면,이 주식은 6 월 7 일 목요일에 있었던 6 월 8 일 금요일에 1 달러 적게 가치가 있습니다. 따라서 목요일에 사업이 종결 될 때까지이 금액만큼 하락할 것입니다 , 그리고 금요일에 영업을 시작했습니다. 일반적으로 HYPER 주식의 가치는 배당금이 배당 될 때 $ 1 배가 될 것으로 예상됩니다. "약"이라는 용어는 배당금이 과세되고 실제 가격 하락이 배당금의 세후 가치에 더 가깝기 때문에 여기에서 느슨하게 사용됩니다. HYPER가 자격있는 배당금을 지불하기 때문에 다른 구매자에게 다른 세율 및 규칙이 적용되기 때문에 이것은 측정하기가 약간 어렵지만 약 15 % 하락할 것으로 가정하는 것이 안전합니다.

Bob은 6 월 12 일 화요일 정산을 위해 6 월 7 일 목요일에 주당 10 달러의 가격으로 HYPER의 수입에 대해 흥분하고 100 주를 구매한다고 가정 해 봅시다. 무슨 일이야? 아시다시피, 이전 날짜는 기록 일의 2 영업일 전입니다. 주식은 2007 년 6 월 8 일 금요일에 배당금 (배당금 수급권없이 무역)으로 바뀔 것입니다.밥 (Bob)은 6 월 12 일 화요일에 주식을 소유하고있다. 왜냐하면 그는 배당금 수령 자격이있는 주식을 구입했기 때문이다. 다시 말해서 Bob은 $ 100 ($ 1 x 100 shares)의 배당금을 받게됩니다. 그의 수표는 2007 년 6 월 13 일 수요일에 우송 될 것입니다 (배당금 수표는 기록 일 이후에 우편 발송되거나 전자적으로 송금됩니다). 주식이 6 월 8 일 금요일에 배당금으로 배당되면, 그 가치는 약 0 달러 하락할 것이다. 85 ($ 1 x 0. 85 [1 - 세금 브래킷]). 따라서 다음 날 이론 상으로는 약 9 달러에 거래 될 것입니다. 15 (또는 $ 10 - $ 0. 85).

행동하기 전에 생각하기

가격이 어떻게 움직이는 지 알았으니 이제는 밥이 걱정할 필요가 있는지 생각해 봅시다. 그가 자격을 갖춘 계좌 (즉, IRA, 401 (k) 또는 기타 과세 계좌)에서 HYPER를 구입하는 경우, 그는 돈을 인출 할 때까지 세금을 연기하기 때문에 너무 걱정하지 않아야합니다. Roth IRA에서 그의 물건을 구입하는 것은 전혀 부과되지 않습니다.
그러나 Bob이 자격이없는 현재 과세 대상 계정에서 HYPER를 구입하면 실제로주의해야합니다. Bob이 일부 HYPER 주식에 발을 붙잡기를 기다릴 수 없다고 가정하고, 6 월 7 일 목요일 (즉, 배당금 수령 자격으로 거래하는 경우) 화해 날짜로 구입합니다. 그는 주당 10 달러를 지불합니다. 바로 다음날 HYPER가 약 $ 9로 떨어지는다고 가정 해보십시오. 15. 밥은 미실현 된 자본 손실을 가지게되며 상해에 대한 모욕을주기 위해 그가받는 배당금에 대해 세금을 지불해야합니다. 밥의 포트폴리오는 돈을 잃을 것이고, 그가받는 배당금으로 미화 100 달러를 받고 돈을 빚을 것이다! 분명히 Bob은 첫 번째 배당금 날짜에 HYPER 지분을 매입하고 더 낮은 가격을 지불하여 $ 0에 대한 Uncle Sam 세금 부과를 피할 수있게해야했습니다. 그가 잃어버린 85.

추가 고려 사항

펀드 주주에게 이익을 지불하는 뮤추얼 펀드를 구입할 때도이 시나리오를 고려해야합니다.
뮤추얼 펀드는 법적으로 뮤추얼 펀드가 실제 배당금 및 / 또는 단기 및 장기 자본 이득의 형태로 펀드 보유자에게 매 년 펀드 유가 증권의 이익을 분배해야합니다 펀드의 NAV가 하락합니다. 펀드 보유자가 배당금과 자본 이득을 재투자하더라도 펀드 소유자에게 분배하는 것은

과세 대상입니다. 뮤추얼 펀드가 수익을 유지하고 재투자하지 않는 이유는 무엇입니까? 1940 년의 투자 회사법 (Investment Company Act of 1940)에 따라, 펀드는 사실상 모든 수입을 펀드 주주들에게 분배하고, 거래 이익에 대한 법인세 납부를 피할 수 있습니다. 이렇게함으로써, 펀드 비용 (세금은 물론 사업 비용 임)을 낮출 수있어 수익이 증가하고 펀드의 결과가 훨씬 강력 해집니다. 할 투자자는 무엇입니까? HYPER 사례와 마찬가지로 투자자는 펀드가 언제 "ex"(보통 연말에 발생하지만 10 월에 펀드에 전화하기 시작) 할 것인지를 알아 내야합니다. 기금에 대한 현재 투자가있는 경우,이 분배가 귀하의 세금 계산서에 어떻게 영향을 미치는지 평가하십시오.현재 자신이 지불 한 가격보다 적은 가격으로 거래하는 주식을 구매 한 경우 세금 손실을 피하고 기금 분배에 대한 세금을 피하기 위해 판매를 고려할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드에 신규 또는 추가 구매를 고려하는 경우, 배당 마감일 이후에하십시오. (이 주제에 관해 더 자세히 알고 싶다면

세금 우위를위한 증권 유실

참조). 결론 도출 그것은 당신이 얻는 것이 아니라 당신이 지키는 것입니다. 이러한 배당금 전제 조건을 염두에두면 주머니에 더 많이 벌어 들인 돈을 엉클 샘 금고에서 지킬 수 있습니다.