크림색 옥수수의 주요 브랜드 이름 옆에 크림 옥수수의 하우스 브랜드 캔을 볼 수도 있습니다. 오늘날의 대형 중개 회사, 은행 및 보험 회사가있는 금융 슈퍼마켓에서 은행은 종종 외부 공급 업체의 제품과 함께 자체 투자 제품 및 서비스를 판매합니다. 대형 금융 회사의 가상 선반에는 피델리티 (Fidelity) 나 프랭클린 (Franklyn)과 같은 주요 기업의 뮤추얼 펀드가 하우스 뮤추얼 펀드와 나란히 자리 잡고 있습니다. 이 기사에서는 주요 브랜드 펀드를 통해 하우스 브랜드 펀드를 구매하는 방법을 결정하는 방법을 설명합니다. (다른 것들을 고려하려면 올바른 뮤추얼 펀드 를 읽으십시오.)

자습서 : 뮤추얼 펀드 소개
하우스 브랜드 (독점적 인) 펀드 대. 제 3 자 펀드 펀드를 배포하는 은행 또는 중개 회사가 펀드의 투자 자문사 역할을 할 때 하우스 브랜드 또는 독점적 뮤추얼 펀드가 생성됩니다. 뮤추얼 펀드 사업은 펀드 자산 관리 및 펀드 분배 (또는 판매)의 두 가지 요소로 구성됩니다. 각 측면은 매우 수익성이 높을 수 있으며 독점적 인 뮤추얼 펀드의 창출은 수직적 통합 형태로 간주됩니다. 기존 영업 인력을 활용할 수있는 수익성있는 방법은 말할 것도 없습니다. 일반적으로 이러한 뮤추얼 펀드는 사내에서 개발, 관리 및 판매됩니다.

반면에 제 3 자 뮤추얼 펀드는 외부 독립 관리자가 관리합니다. 여기에는 Vanguard, T. Rowe Price, Franklyn 및 Fidelity와 같은 비즈니스의 브랜드 이름이 포함됩니다. 그들은 직접 투자자에게 팔리거나 다른 회사 또는 독립적 인 고문에 의해 팔릴 수 있습니다. 기금을 판매하는 사람들은 종종 자금을 관리하는 사람들과 완전히 독립적입니다. 이론적으로, 이는 어드바이저가 고객에게이 기금을 추천 할 때 전적으로 편향되지 않은 조언을 제공해야합니다.

- 9 -> 독점 자금 판매자

독점 자금은 일반적으로 뮤추얼 펀드를 판매 할 수있는 대규모 영업 인력을 보유한 거의 모든 회사에서 찾을 수 있습니다. 여기에는 은행, 신용 조합, 중개 회사, 보험 회사 및 자산 관리 회사가 포함됩니다. 사내 뮤추얼 펀드는 회사가 자체 유통망에서 판매하도록 개발되었으며 이제는 자산 관리로의 전반적인 전환의 일부입니다.

중개업은 수익을 평균화하는 수단으로 독점 뮤추얼 펀드 사업을 시작했습니다. 자산 관리로 인해 발생하는 수수료는 투자 은행, 거래 및 커미션에 대한 기존 비즈니스 라인의 잠재적으로 변동하는 수익보다 더 부드럽고 예측 가능합니다.대부분의 사내 펀드 판매업 자도 제 3 자 펀드를 제공하지만, 일부 자문 회사 나 회사는 자신의 펀드만을 판매하고 홍보 할 수 있습니다. 자체 영업 인력을 보유한 회사는 자신의 브랜드 만 판매 할 수 있습니다. 고문이 사내 펀드를 추천하는 경우, 투자자는 내부 자금을 먼저 증액해야 할 수도 있기 때문에 제 3 자 펀드도 판매해야하는지 물어야합니다. 독점 자금을 둘러싼 문제

뮤추얼 펀드 회사와 수천 개의 뮤추얼 펀드 중에서 선택할 수있는 수백 개의 펀드가 있지만 내부 자금 만 제공하는 고문 또는 회사로부터 자금을 구매할 경우 선택은 상당하다.

이는 여러 가지 이유로 인해 문제가 될 수 있습니다.

사용하는 투자 스타일이 현재 선호되지 않을 수 있으며 사내 펀드에서 구매하면 실적이 지연 될 수 있습니다. 은행은 다각화에 필요할 수있는 자사의 독점적 인 오퍼링 중 국제 성장 펀드를 제공하지 않을 수도 있습니다. (포트폴리오 다변화에 대한 자세한 내용은

다각화 소개

1. 및
2. 다각화의 중요성 참조) 은행이 성장 기금을 제공하는 경우, 펀드에 대해 선택된 고객의 투자 기간 동안 선호하지 않을 수 있습니다. 국제 성장 기금이 더 많이 제공된다면 발생 가능성이 적습니다. 귀하가 원하는 자금이나 스타일의 유형이 가족 내에서 발견되지 않을 수 있습니다. 가격
3. 독점 자금은 제 3 자 자금과 다르게 가격을 책정 할 수 있습니다. 판매 수수료 및 관리 수수료는 다를 수 있습니다. 이는 여러 요인에 따라 달라질 것입니다 :
4. 첫째, 사내 기금은 제 3 자 기금의 규모가 상대적으로 작을 수 있습니다. 즉, 동일한 경제 규모를 누리지 못하여 상대적으로 비용이 높아질 수 있습니다.

규모의 경제 란 무엇입니까? )

• 둘째, 동일한 회사가 자금을 관리하고 배포하기 때문에 청구 방법에 대한 여유가 더 많습니다. 예를 들어 일부 회사는 시장 점유율을 높이고 사내에서 더 많은 돈을 버는 수단으로 독점 자금에 대해 더 낮은 수수료를 부과하기로 결정할 수 있습니다. 셋째, 회사는 포로 시장을 가지고 있습니다. 즉, 비교 쇼핑을하지 않고 오히려 단 하나의 중개인과 만 작업하는 "게으른"투자자를 유치 할 수있는 유리한 가격을 제공 할 수 있습니다. 양도 가능성 제 3 자 펀드와 달리 전형적인 독점 자금은 한 회사에서 다른 회사로 양도 할 수 없습니다. 투자자가 자신의 계좌를 옮기고 싶다면 사내 기금의 단위가 매각되어야합니다. 이로 인해 추가 수수료, 수수료 및 관리 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드 판매 시점과 수익금 재투자 사이에 추가적인 시장 위험이 있습니다. 투자자는 이식성 제한을 고려하지 않고 독점적 펀드를 구입할 수 있으며 회사는 독점 펀드의 자산이 양도 할 수 없다고 반드시 고객에게 말하지는 않습니다.
• 판매 인센티브
• 금융 기관 규제 기관 (FINRA)은 고객의 이익을 최우선으로 생각하지 않을 수있는 사내 뮤추얼 펀드에 대한 조언을 고객에게 제공 할 수있는 잠재력이 있기 때문에 판매 사용을 금지합니다 독점 자금 판매에 대한 인센티브. FINRA가이 조치를 취하지 않은 이유는 중개인에게 고객의 이익보다 우선적으로 이익을주는 재정적 인 이유를 제공하기 때문입니다. 이는 고문 규정에 따라 완전히 금지되어 있습니다.

그러나 일부 회사는 여전히 인센티브를받을 수 있습니다. 그들은 규정의 편지를 만날 지 모르지만 근본적인 규칙의 정신을 충족시키지 못합니다. 결과적으로 일부 고문 및 고객은 반대 입장을 취하고 무분별한 뉘앙스를 피하기 위해 사내 기금을 사거나 제공하지 않을 것입니다. 추가 구매 고려 사항

독점 자금은 거의 모든 대형 금융 기관에서 찾을 수 있습니다. 제 3 자 펀드와 마찬가지로 훌륭한 투자 상품이 될 수 있습니다. 그러나 이러한 펀드를 구입하기 전에, 당신이 당신이 사는 것을 이해하고 그것이 당신의 포트폴리오에 어떻게 들어 맞을지를 반드시 확인해야합니다. 뮤추얼 펀드를 구입하는 데 필요한 동일한 실사는 사내에서 개발 한 구매시 수행해야합니다. 일부는 특히 사내 펀드가 제 3 자 펀드보다 추천 될 때 더 많은 실사가 필요하다고 주장 할 수 있습니다. 고문은 영향을받은 조언을 제공하지 않도록 모든 인센티브를 고객에게 서면으로 공개 할 수 있어야합니다. (실사를 계속 읽으려면 10 간단한 단계에서 실사

를 참조하십시오.)

고객은 사내 기금을 다른 회사로 이전 할 수 있는지 확인해야하며, 양도에는 비용이나 수수료가 포함됩니다. 최종선 이러한 하우스 브랜드 펀드에 대한 연구를 신중히하는 경우, 좋은 성장과 개인화 된 투자 경험을 경험할 수 있도록 주요 브랜드에 돈을 넣지 않아도된다는 것을 알 수 있습니다 .