차례:
- 고주파 거래 프로그램은 엄청난 돈을 수립하고 유지 관리해야합니다. 강력한 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어는 이익을 위해 빈번하고 비용이 많이 드는 업그레이드가 필요합니다. 시장은 매우 역동적이며 모든 것을 컴퓨터 프로그램에 복제하는 것은 불가능합니다. 고 빈도 거래의 성공률은 기본 알고리즘의 오류로 인해 낮습니다.
- 모멘텀 트레이딩
한동안 고주파 거래가 시장을 완전히 인수하는 것처럼 보였다. 2010 년에는 고주파 거래가 미국 주식의 60 % 이상을 차지했습니다. 그러나 추세는 약해질 수 있습니다. 블룸버그 (Bloomberg)의 고주파 거래 증가 및 하락에 관한 기사에 따르면 "2009 년 고주파 거래자들은 하루에 약 3 백 50 억주를 옮겼다. 2012 년에 그것은 하루에 16 억이었습니다. "동시에 평균 이익은 주당 페니의 1/10에서 페니의 20 분의 1로 떨어졌습니다. "
고주파 거래에서 강력한 컴퓨터는 복잡한 알고리즘을 사용하여 시장을 분석하고 대용량의 초고속 거래를 실행합니다. 고주파 거래에는 막대한 비용과 막대한 이익을 요구하는 고급 하드웨어를 갖춘 강력한 컴퓨터와 같은 고급 거래 인프라가 필요합니다. 경쟁이 치열 해짐에 따라 성공은 보장되지 않습니다. 이 기사에서는 트레이더가 고주파 거래에서 벗어나고 있으며 현재 사용중인 대안 전략에 대해 살펴 봅니다.->
고주파수 거래가 왜 바닥을 떨어 뜨리는 이유고주파 거래 프로그램은 엄청난 돈을 수립하고 유지 관리해야합니다. 강력한 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어는 이익을 위해 빈번하고 비용이 많이 드는 업그레이드가 필요합니다. 시장은 매우 역동적이며 모든 것을 컴퓨터 프로그램에 복제하는 것은 불가능합니다. 고 빈도 거래의 성공률은 기본 알고리즘의 오류로 인해 낮습니다.
고주파 거래 규정도 점점 엄격 해지고 있습니다. 2013 년에 이탈리아는 고주파 거래에 대한 특별세를 도입 한 첫 번째 국가였으며 프랑스에서 이와 비슷한 세금이 뒤 따랐습니다.
고주파 거래 시장 또한 매우 혼잡 해졌습니다. 개인과 전문가는 스마트 알고리즘을 서로 대하고 있습니다. 참가자는 고주파수 거래 알고리즘을 도입하여 다른 알고리즘을 감지하고 비싼 가격으로 책정합니다. 결과적으로 고속 프로그램이 서로 싸우면서 웨이퍼 씬 이윤을 더욱 압박하게됩니다. 인프라 및 실행 비용 증가, 새로운 세금 및 규제 증가와 같은 위에서 언급 한 요인으로 인해 고주파 거래 이익은 줄어들고 있습니다. 이전의 고주파 거래자들은 대안 거래 전략으로 이동하고 있습니다.
고주파 거래의 새로운 대안
기업들은보다 큰 규제를 유발하지 않는 운영 효율성이 높고 저렴한 거래 전략으로 나아가고 있습니다.
모멘텀 트레이딩
: 모멘텀 식별을 기반으로하는 오래된 기술 분석 지표는 고주파수 거래에 대한 인기있는 대안 중 하나입니다. 기세 거래는 잠시 (몇 분에서 몇 달 사이) 지속될 것으로 예상되는 가격 변동의 방향을 감지하는 것을 포함합니다. 컴퓨터 알고리즘이 방향을 감지하면 거래자는 하나 또는 여러 개의 엇갈린 거래를 대형 주문으로 배치합니다. 많은 양의 주문으로 인해 작은 차등 가격 이동으로도 시간이 지남에 따라 잘 생긴 이익을 얻을 수 있습니다. 운동량 거래를 기반으로 한 포지션은 얼마 동안 유지되어야하기 때문에 밀리 초 또는 마이크로 초 내에 신속한 거래가 필요하지 않습니다. 따라서 인프라 비용을 크게 절감 할 수 있습니다. (모멘텀 트레이딩 소개 및 모멘텀 트레이딩에 대한 정보 및 조언 참조)
- 자동화 된 뉴스 기반 트레이딩 : 뉴스가 시장을 주도합니다. 교환 업체, 뉴스 대행사 및 데이터 공급 업체는 거래자에게 전용 뉴스 피드를 판매하는 데 많은 돈을 벌고 있습니다 (관련 뉴스 무역 방법 참조). 뉴스 항목의 자동 분석을 기반으로 한 자동화 된 거래가 탄력을 얻고 있습니다. 컴퓨터 프로그램은 이제 뉴스 항목을 읽고 대응하여 즉석 거래 행동을 취할 수있게되었습니다. 예를 들어 ABC 주식이 25 달러에 거래되고 있다고 가정합니다. 다음의 가상 뉴스 항목이 들어올 때 주당 4 달러 씩 증가합니다. ABC Inc.는 2015 년 9 월 5 일 이전에 주당 20 센트의 배당금을 선언합니다. 결과적으로 주가는 동일한 배당금 (20 센트)를 약 25 달러로 올렸다. 컴퓨터 프로그램은 배당금, 배당금 금액 및 날짜와 같은 키워드를 식별하고 즉석 거래 주문을한다. 그것은 ABC 주식을 $ 25의 제한된 (예상 된) 가격 인상으로 만 구매하도록 프로그램되어야합니다. 이 뉴스 기반 전략은 고주파 거래보다 더 잘 작동 할 수 있는데, 그 이유는 이러한 주문은 주로 공개 시장가로 분할되어 전송되기 때문에 바람직하지 않은 가격으로 처형 될 수 있습니다. 배당 외에도 뉴스 기반의 자동 거래는 프로젝트 입찰 결과, 회사 분기 별 실적, 주식 분할과 같은 다른 기업 조치 및 해외 노출이 높은 회사의 환율 변동에 대해 프로그래밍됩니다.
- 소셜 미디어 피드 기반 트레이딩 : 알려진 소스 및 신뢰할 수있는 시장 참여자로부터 실시간 소셜 미디어 피드를 검색하는 것은 자동 거래의 또 다른 부상 추세입니다. 소셜 미디어 컨텐츠에 대한 예측 분석을 통해 거래 결정을 내리고 거래 주문을합니다. 예를 들어, Paul은 3 개의 알려진 주식에 대한 유명한 마켓 메이커라고 가정합니다. 그의 헌신적 인 소셜 미디어 피드에는 3 가지 주식에 대한 실시간 팁이 들어 있습니다. 폴을 자신의 거래 통찰력으로 신뢰하는 시장 참여자는 자신의 개인 실시간 피드에 가입하기 위해 비용을 지불 할 수 있습니다. 그의 업데이트는 컴퓨터 알고리즘에 입력되어 컨텐츠 및 심지어 업데이트 언어로 사용되는 톤을 분석하고 해석합니다.Paul과 함께 특정 주식에 대한 팁을 공유하는 다른 신뢰할 수있는 참가자가있을 수 있습니다. 이 알고리즘은 다른 신뢰할 수있는 출처의 모든 업데이트를 집계하고 거래 결정을 위해 분석 한 다음 최종적으로 거래를 자동으로 배치합니다. 뉴스 분석 및 분기 별 결과와 같은 다른 입력과 함께 소셜 미디어 피드 분석을 결합하면 복잡하지만 안정적인 방법으로 특정 주식의 움직임에 대한 시장 분위기를 파악할 수 있습니다. 이러한 예측 분석은 단기 일중 거래에 매우 인기가 있습니다.
- 펌웨어 개발 모델 : 빈도가 높은 거래에서 성공하려면 속도가 필수적입니다. 속도는 사용 가능한 네트워크 및 컴퓨터 구성 (하드웨어) 및 응용 프로그램 (소프트웨어)의 처리 능력에 따라 다릅니다. 새로운 개념은 펌웨어를 형성하기 위해 하드웨어와 소프트웨어를 통합하여 알고리즘의 처리 속도와 의사 결정 속도를 획기적으로 줄입니다. 이러한 맞춤형 펌웨어는 하드웨어에 통합되어 있으며 식별 된 신호를 기반으로 신속한 거래가 가능하도록 프로그래밍되어 있습니다. 이는 컴퓨터 시스템이 많은 다른 응용 프로그램을 실행해야하는 경우 시간 지연 및 종속성 문제를 해결합니다. 이러한 속도 저하는 전통적인 고주파 거래의 병목 현상이되었습니다.
- 결론 너무 많은 참가자의 개발이 너무 많아 혼잡 한 시장으로 연결됩니다. 기회가 제한되고 운영 비용이 증가합니다. 이러한 추세로 고주파 거래가 감소하고 있습니다. 그러나 거래자들은 고주파 거래에 대한 대안을 찾고 있습니다. 일부는 전통적인 거래 개념으로 되돌아 가고 다른 일부는 새로운 분석 도구와 기술을 이용하고 있습니다.