이러한 상관 관계는 자원 분배, 무역 수지 (BOT) 및 시장 심리학을 비롯한 여러 가지 이유로 인해 지속됩니다. 그리고 인플레이션과 디플레이션에 대한 원유의 상당한 기여는 강세 추세 기간 (상대적으로 높거나 낮음)에 이러한 상호 관계를 강화시킵니다.

또한 원유는 미국 달러 (USD)로 인용되어 각 상승세와 하락세가 달러화와 수많은 외환 간 즉각적인 재조정을 가져옵니다. 이러한 움직임은 일본과 같이 상당한 원유 매장량이없는 국가들에서는 상관 관계가 낮고 캐나다, 러시아, 브라질과 같이 상당한 보유국이있는 국가들에서는 더 많은 상관 관계가 있습니다. (더 읽으려면 다음을 읽으십시오 :

석유 휘발성으로부터 이익을 얻을 수있는 두 가지 큰 화폐

) 많은 국가들이 1990 년대 중반과 2000 년대 중반 사이에 에너지 시장의 역사적인 상승기에 인프라를 구축하고 군사 작전을 확장하며 사회 프로그램을 시작하기 위해 많은 돈을 차입하면서 원유 매장량을 활용했습니다. 그 법안은 2008 년 경제 붕괴 이후에 일부 국가들이 디 레버 리징하는 동안 다른 국가들은 두 배로 축소되었고, 부상당한 경제에 대한 신뢰와 탄도를 회복하기위한 준비금에 비해 더 많이 차용했다.

이러한 무거운 부채 부담은 2014 년 글로벌 원유 가격이 붕괴되고 상품에 민감한 국가를 경기 침체 환경에 빠뜨릴 때까지 성장률을 높게 유지하는 데 도움이되었습니다. 캐나다, 러시아, 브라질 및 기타 에너지 부유 국가들은 그 이후 캐나다 달러 (CAD), 러시아 루블 (RUB) 및 브라질 레알 (BRL)로 급락하는 수치에 맞춰 어려움을 겪었습니다.

판매 압력이 다른 상품 그룹으로 퍼져 세계적인 디플레이션에 대한 두려운 우려가 커지고 있습니다. 이로 인해 원유를 포함한 영향을받은 상품과 Eurozone과 같은 중요한 상품 비축 물이없는 경제 센터 간의 상관 관계가 강화되었습니다. 상당한 광업 매장량을 보유하고 있지만 호주 달러 (AUD)와 같은 희귀 한 에너지 매장량을 보유한 국가의 통화는 석유가 풍부한 국가의 통화와 함께 급감했다. (자세한 내용은

호주 달러 : 모든 외환 거래자가 알아야 할 사항

)

유로존의 트러블 유가가 급락하면서 유로존의 디플레이션이 두렵게되었습니다 2015 년 초에 유럽 중앙 은행 (ECB)에 압력을 가하여 디플레이션 나선을 막고 인플레이션을 시스템에 추가하는 대규모 통화 자극 프로그램을 도입했습니다. 유럽 ​​양적 완화 (QE)의 첫 번째 채권 매입은 2015 년 3 월 첫 주부터 시작되었습니다. EUR / USD Vs. 원유

많은 외환 참가자들은 세계에서 가장 인기 있고 유동성있는 통화 시장 인 EUR / USD 십자가에 집중하고 있습니다. 낙화 원유와의 긴밀한 상관 관계는 위 주간 차트에서 쉽게 볼 수 있습니다. 원유가 가파른 하락세로 진입 한 지 불과 3 개월 전인 2014 년 3 월에 완만 한 통화 쌍은 4 분기에 하락세로 반전되었으며, 동시에 원유가 80 대에서 50 대까지 하락했습니다. 유로 판매 압력은 2015 년 3 월까지 지속되어 ECB가 통화 자극 프로그램을 시작한 시점에서 종료되었습니다.

미국 달러에 미치는 영향

미국은 2014 년 전세계 석유 생산에서 사우디 아라비아를 통과했지만 미국 달러는 몇 가지 이유로 원유의 급격한 하락의 혜택을 입었습니다. 첫째, 미국 증시의 경제 성장은 무역 상대국에 비해 굉장히 강력하여 대차 대조표를 손상시키지 않았다. 둘째, 에너지 부문이 미국 GDP에 크게 기여하지만, 미국의 커다란 경제적 다양성은 단일 산업에 대한 의존도를 줄입니다.

USD Vs. 원유

PowerShares DB 미국 달러 지수 Bullish 펀드 (UUP

UUPPS DB US Dollar24.63-0.24 %

2007 년 마지막 황소 시장 사이클의 최고 시점에서 수 십년 동안 최저 수준을 기록했으며 2009 년 베어 시장이 끝났을 때 3 년 만에 최고치를 기록했다. 2011 년과 2014 년의 최저 기온은 강력한 2014 년 상승세 원유가 정점에 도달 한 지 불과 1 개월 만에 시작되어 역사적인 하락세로 접어 들었다.

반대로 락 스텝 행동 (anverse lockstep behavior)은 2015 년 3 월에 계기 간 지속되어 달러가 정상을 돌파하고 연말 연시까지 연장 된 완만 한 하락세로 진입했다. ECB의 QE 프로그램의 시작과 동시에 통화 정책이 원유 연관성을 극복 할 수있는 방법을 보여 주었다. 예상 FOMC 금리 인상 사이클에 진입 한 것은이 보유 패턴에도 기여했다. 과도한 결과 원유 수출에 더 의존하는 국가는 다양한 자원을 보유한 국가보다 경제적 손실이 더 컸다. 러시아는 2014 년 총 수출의 58.6 %를 차지하는 에너지의 완벽한 사례를 제시합니다. 그 나라는 2015 년에 가파른 경기 침체에 빠졌으며, 2015 년 2/4 분기에 GDP가 4.6 % 감소하면서 우크라이나의 침략과 관련한 서방 제재로 더욱 치열 해졌습니다. 가장 높은 원유 수출국 (2014 년 1 월 1 일 기준, CIA 출처 : Source) CIA- 일일 배럴 사우디 아라비아 - 6,880,000

러시아 -4,720 , 000

이란 -2,445,000

이라크 -2,390,000

나이지리아 -2,341,000

아랍 에미리트 - 2, 142, 000

• 앙골라 -1 , 928, 000
• 베네수엘라 - 1, 645, 000
• 노르웨이 - 1, 602,000 캐나다 - 1, 576,000 999 경제적 다양성은 절대 수출 수치보다 기본 통화에 더 큰 영향을 준다 .콜롬비아는 1899 년 (999 년)에 불과하지만 원유는 총 수출의 45 %를 차지하며 2014 년 중반 이후 콜롬비아 페소 (COP) 붕괴와 같은 높은 의존도를 나타냅니다. 루블 붕괴
• 많은 서구 외환 플랫폼은 유동성 문제와 자본 통제로 인해 2015 년 초에 루블 거래를 중단하여 노르웨이를 이용하도록 장려했다. 크로네 (NOK)를 대리 시장으로 USD / NOK는 원유가 75와 115 사이에서 튀는 동시에 2010 년과 2014 년 사이에 광범위한 기반 패턴을 보여줍니다. 원유가 2014 년 2 분기의 하락세는 4 분기에 가속화 된 강력한 상승 추세와 일치합니다. 5000 년.
• 2015 년 하반기로 갈수록 상승세를 이어가고있는 통화 쌍은 새로운 10 년래 최고치를 기록했다. 이것은 원유가 깊은 저점을 벗어 났음에도 불구하고 러시아 경제에 대한 지속적인 압박감을 의미합니다. 높은 변동성으로 인해 장기 외평 포지션에 대한 어려운 시장이 될 수 있지만, 단기 트레이더들은이 강력한 시장에서 우수한 수익을 기록 할 수 있습니다.
• 최종선
• 원유는 세 가지 이유로 많은 통화 쌍과 긴밀한 상관 관계를 보여줍니다. 첫째, 계약은 미국 달러로 인용되므로 가격 변동이 관련 교차에 즉각적인 영향을 미칩니다. 둘째, 원유 수출에 대한 높은 의존도는 국가 경제를 에너지 시장의 상승 추세와 하락 추세로 이끌어 준다. 셋째, 원유가의 붕괴는 산업재에 대한 동조 적 쇠퇴를 촉발 시켰고, 경제 성장을 저해하는 세계적인 디플레이션의 위협을 불러 일으켰고, 통화 쌍으로 하여금 관계를 재생산하도록 강요했다.