모든 뮤추얼 펀드와 외환 거래소 (ETF)는 펀드의 총 연간 영업 비용을 충당하기 위해 주주에게 비용 비율을 청구합니다. 펀드 평균 순자산의 백분율로 표시되는 비용 비율에는 관리, 규정 준수, 유통, 관리, 마케팅, 주주 서비스, 기록 보관료 및 기타 비용과 같은 다양한 운영 비용이 포함될 수 있습니다. 연례 적으로 계산되어 펀드의 투자 설명서 및 주주 보고서에 명시된 비용 비율은 펀드의 주주 환원 및 그에 따른 투자 가치를 직접적으로 줄입니다.

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뮤추얼 펀드 비용 및 요금의 추세, 2012 로 명명 된 투자 회사 연구소 (ICI)의 보고서에 따르면 투자자들이 장기적으로 지출 한 비용 비율 뮤추얼 펀드는 지난 20 년간 평균적으로 하락했다. 예를 들어, 주식형 펀드 비용 비율은 1993 년 평균 1. 07 %에서 2012 년에는 77 %로 떨어졌습니다. 하이브리드 펀드는 0.96 %에서 0. 79 %로, 채권 펀드는 0. 83 %에서 0.61 %, 그리고 머니 마켓 펀드는 같은 20 년 동안 52 %에서 17 %로 하락했다. 비용 비율이 낮아지는 추세는 저금리 기간 동안 순 수익률이 긍정적 인 상태를 유지하는 비용을 포기하는 머니 마켓 펀드 및 목표 뮤추얼 펀드와 같은 다양한 요소에 기인 할 수 있습니다 규모의 경제로 인해 비용을 낮출 수 있습니다 (2008 년부터 목표 뮤추얼 펀드 자산은 3 배 증가했습니다). 또한 비용 비율은 펀드 자산과 종종 반비례합니다. 즉, 펀드의 자산이 증가하면 고정 비용은 순자산의 비율이 더 적을 것입니다. 따라서 해당 비용 비율은 그에 따라 감소 할 수 있습니다. 많은 펀드 범주에 걸쳐 수수료가 전반적으로 감소하는 추세에도 불구하고 투자자는 여전히 비용 비율에주의를 기울여야합니다. 수수료의 작은 차이라도 시간이 지남에 따라 투자에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

일반적으로 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 ETF보다 높습니다. ETF 비용 비율은 2.5 % 내외이지만 뮤추얼 펀드 비용은 20 %까지 높을 수 있습니다 (그러나 대부분은 훨씬 낮습니다). 운영 자금 비용은 투자 범주, 투자 전략 및 기금 규모에 따라 크게 다르며 내부 비용이 높은 기업은 일반적으로 비용 비율을 통해 주주에게 이러한 비용을 전가합니다. 예를 들어, 펀드의 자산 규모가 작 으면 펀드가 비용을 충당 할 수있는 자산 기반이 제한되어있어 사업 비율이 상대적으로 높을 수 있습니다.

자금 및 비용을 볼 때, 유사한 유형의 투자를 소유 한 자금을 비교하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 국제 기금은 일반적으로 많은 국가에 투자하고 전 세계에 직원을 배치 할 수 있기 때문에 운영 비용이 매우 높습니다. 이는 연구비 및 급여 지출을 늘리는 것과 같습니다. 반면 대형 캡 펀드는 운영 비용이 적게 드는 경향이 있습니다. 여러 국제 펀드의 비용 비율을 비교하는 것이 합리적이지만, 국제 펀드의 비용과 대형 캡 펀드의 비용을 비교하는 것은 이치에 맞지 않습니다.

기금의 투자 비율을 결정할 수있는 방법은 여러 가지가 있습니다 :

기금의 계획서

- 이미 주주 인 경우, 안내서는 매년 우편으로 발송되거나 전자로 발송됩니다 . 비용 비율은 일반적으로 "주주 비용"이라는 제목하에 있습니다. 또한 펀드 회사 웹 사이트에서 투자 설명서를 볼 수 있습니다.

재무 뉴스 웹 사이트

- Google Finance 및 Yahoo!와 같은 웹 사이트 재무는 뮤추얼 펀드와 ETF에 대한 비용 비율 정보를 가지고 있습니다. 이 정보를 보려면 펀드의 시세 기호를 입력하십시오.

• 기금 기금 모금 - 온라인에서 ETF 및 뮤추얼 펀드 스크리너를 이용할 수 있습니다. 범주 또는 그룹 (즉, 형평, 채권, 단기 금융 시장, 금융 시장)별로 검색하고 유사한 투자에 대한 비용 비율을 비교할 수 있습니다. 예를 들어, FINRA의
• 뮤추얼 펀드 비용 분석기 를 사용하면 최대 3 개의 뮤추얼 펀드 (또는 ETF) 또는 동일한 뮤추얼 펀드의 주식 클래스를 비교할 수 있습니다. 이 도구는 자금의 가치와 수수료 및 비용이 투자에 미치는 영향을 추정합니다.
• 뉴스 저널 - 투자자 비즈니스 데일리 (IBD) 와
• 월스트리트 저널 은 비용 비율을 포함한 자금 관련 인쇄 정보를 인쇄합니다. 요금이 투자에 미치는 영향 비용 비율이 시간 경과에 따른 투자에 미치는 영향을 확인하려면 비용 비율 만 다른 여러 가상 투자의 수익을 비교해 봅시다. 다음 표는 서로 다른 비용 비율 (0.5 %, 1 %, 1.5 %, 2 % 및 2.5 %)의 평균 연율 10 %를 가정하고 10,000 달러의 초기 투자 수익을 보여줍니다. 표에 나와 있듯이 비용 비율이 약간이라도 차이가 있어도 장기적으로 많은 돈을 요할 수 있습니다. 만약 당신이 2. 5 %의 비용 비율로 펀드에 10,000 달러를 투자했다면, 당신의 펀드의 가치는 20 년 후에 $ 46, 022가 될 것입니다. 더 낮은 0.5 %의 비용 비율로 펀드에 10,000 달러를 투자했다면, 투자액은 20 년 후에 61 달러, 159 달러가 될 것이며 이는 비싼 펀드보다 33 % 개선 된 것입니다. 이 가상의 예는 비용 비율 만 차이가있는 펀드를 검토합니다. 초기 투자 및 연간 이익을 포함한 기타 모든 변수는 일정합니다 (예를 들어 동일한 세금도 가정해야합니다). 두 가지 펀드가 20 년 동안 똑같은 실적을 보이지는 않지만이 표는 경비 비율의 작은 변화가 장기 수익에 미칠 수있는 영향을 보여줍니다. 결론

중요한 것은 펀드 투자를 분석하고 비교할 때 펀드의 사업 비율 만이 중요한 고려 사항은 아 닙니다. 투자자는 각 펀드를 포함한 다양한 요인을 고려해야합니다 :

판매 비용

세금

연령 및 규모

위험 및 변동성

• 최근 운영 변경 (예 : 펀드 투자 자문관 변경 ?)
• 포트폴리오 다변화에 미치는 영향
• 펀드의 비용 비율은 펀드를 구입하거나 사용하지 않고 (판매 부하) 펀드를 소유 한 비용을 나타냅니다. 초기 또는 지연 판매 비용, 거래 수수료 또는 중개 수수료는 비용 비율에 포함되지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 이러한 모든 요인을 고려해야합니다. 연구를 통해 포트폴리오에 더 많은 돈을 남기면서 목표와 목적에 맞는 자금을 찾을 수 있습니다.