개인 재정 문제에서 은퇴는 우리 시대의 가장 중요한 단일 이슈 일 수 있습니다. 놀랍게도, 너무 적은 사람들은 황금기를 위해 의미있는 계획을 세웁니다. 401 (k) 또는 IRA에 기여하는 것이 중요하지만 재정적으로 성공적인 은퇴를 보장하기 위해서는 더 많은 것을해야합니다. 대부분의 투자자는 자신의 계획을 개발, 실행 및 모니터링하는 데 전문적인 도움을 구해야합니다.

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기획은 편안한 은퇴를 만들기위한 필수적인 첫 걸음입니다. 계획은 목표를 달성하기 위해 취해야하는 위험의 양을 결정하는 데 도움을 줄뿐만 아니라 너무 많은 위험을 감수하는 데 도움이 될 수 있습니다. 많은 투자자들이 2000 년대 초반의 곰 시장에서 잘 알고 있기 때문에 과도한 위험이 엄습 할 수 있습니다. 기술 주식 및 기타 투기 적 투자에 과도한 위험을 감수 한 결과 퇴직 한 많은 사람들이 여전히 일하고 있습니다. ( 취업 후 소득 결정 에서이 계산 방법을 읽어보십시오.)

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위험에 중점을 두면서 중요한 계획 과정을 살펴 봅시다.

끝으로 시작 좋은 계획을 세우려면 먼저 목표를 정량화하고 재정 자원을 재고하며 위험 허용 한계를 파악하고 목표를 우선시해야합니다. 예를 들어, 특정 달러 금액, 퇴직 소득의 시간 범위 및 계획을 구현할 수있는 자원을 결정해야합니다. 다른 말로하면 얼마를 절약 할 수 있습니까? 얼마를 구하고 싶니? 얼마나 위험합니까?

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귀하의 위험 허용도 가볍게 받아 들여서는 안됩니다. 상승하는 시장에서 당신은 당신이 공격적이라고 느낄 수도 있지만 급속히 하락하는 시장에서는 당신이 보수적이라고 느낄 것입니다. 따라서 위험 관용에 대한 논의는 신중히 검토해야하며 변동성이 큰 시장에 어떻게 대응할 것인지 신중하게 고려해야합니다. 위험 관용을 파악하는 데 도움이되는 한 가지 효과적인 방법은 과거의 행동을 검토하는 것입니다. ( 위험 감수성 맞춤화 및 위험성 결정 및 위험성 피라미드 를 참조하십시오.)

이러한 각 항목을 사용하여 목표 달성에 필요한 수익을 계산할 수 있습니다 . 이러한 중요한 단계는 건전한 투자 의사 결정의 기초를 형성 할 수 있습니다.

자산 배분 계획이 수립되고 목표가 확인되고 위험 허용치가 측정되면 다음 단계는 자산 배분 전략을 개발하거나 기존 자산 배분을 수정하는 것입니다. 자산 배분은 목표 및 위험 허용 범위와 일치해야합니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 자산 배분에 관한 다섯 가지 사항 을 확인하십시오.)

본질적으로 자산 배분은 주식, 채권 및 현금으로 나누어지는 투자입니다. 그것은 여러 자산 군이 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있다는 현대 포트폴리오 이론에 기반합니다.주어진 자산 배분 내에서 주식은 전형적으로 작은 모자, 중간 모자 및 큰 모자 (성장, 가치 또는 외국인 일 수 있음)로 나누어집니다. 채권에는 신용 및 만기가 다양한 정부 및 회사채가 포함됩니다.

적절한 자산 배분은 목표를 실현할 수있는 메커니즘입니다. 계획 이행의 큰 부분입니다. 또한, 자산 배분은 적어도 하나의 매우 위험한 투자자 행동, 즉 공황 판매를 막을 수 있습니다.

계획과 당신 계획 과정은 당신에 관한 중요한 정보를 밝힐 수 있습니다. 목표를 달성하고 위험 허용 성을 이해하는 데 필요한 것을 알고 있으면 자산 배분이 10 %의 기대 수익 (보장되지 않음)을 제공하도록 설계 될 수 있습니다. 이를 통해 고문은 목표를 달성 할 수있는 역량을 갖추고 위험 허용 범위 내에서 머물 가능성이 높은 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다. 퇴직 계획의 예 귀하의 투자로 인한 퇴직 소득을 연간 $ 100,000 (2009 년 기준)으로하고 다음과 같이 가정하십시오. 당신은 또한 2.5 %의 인플레이션 율에 대한 보호를 원할 것입니다. 퇴직 후 퇴직 연금율은 6 %라고 가정합니다. 그리고 마침내 소득은 30 년 동안 지속되기를 원합니다.

자, 401 (k)에 $ 605, 000, 포트폴리오에 $ 100,000이 있다고 가정 해 봅시다. 매년 귀하의 401 (k)에 $ 15, 000을 입금하고 약 $ 5,000의 성냥이 있습니다. 또한 귀하는 귀하의 포트폴리오에 한 달에 1 천 달러를 투자합니다 (미래의 투자 증가 또는 기부금이 없다고 가정). 목표를 달성하려면 약 2 달러가 필요합니다. 4600 만. 이를 위해서는 연간 약 10 %의 소득이 필요합니다. 그러나 사회 보장 이외에 퇴직 소득의 다른 출처는 없습니다. 목표에 도달하기 위해 기꺼이 위험을 무릅 쓰고 있습니다. 그러나 귀하의 계좌가 20 % 이상 감소 할 경우, 귀하는 매각하여 현금화 할 가능성이 있습니다.
위험 이해

포트폴리오는 코스를 계속 편안하게 유지하도록 설계 될 수 있습니다. 표준 편차를 의미하는 포트폴리오의 위험을 측정하여 포트폴리오가 허용 범위 내에 있는지 여부를 판단 할 수 있습니다. 투자 위험을 측정하는 수단으로 표준 편차를 사용하는 것은 노벨 기념상 수상 경제학 교수 Harry Markowitz 박사가 개척 한 현대 포트폴리오 이론 (MPT)에서 나왔습니다. 포트폴리오의 표준 편차는 변경 될 수 있으며 보장을 제공하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 전문 조언자가 고객을위한 적절한 포트폴리오를 작성하는 데 도움이되는 유용한 도구가 될 수 있습니다.

표준 편차는 수익이 예상 수익 또는 평균 수익에서 벗어날 확률과 얼마나 많이 벗어날 지에 대한 지침을 제공 할 수 있습니다. 이것은 종 모양의 곡선을 사용하면 가장 잘 볼 수 있습니다. Copyright © 2007 Investopedia.

확률의 범위

발생 확률

10 % 이상

OR

다음은 수익의 범위 및 해당 연도에 포트폴리오에 발생할 확률입니다.	10 % 및보다 낮게는 50 % 내지 10 % 내지 26 %의 OR 999 내지 10 % 99 %를 포함한다.5 % 이상 26 % 이상 및 999 % 미만 및 999 % 미만이다. 5 %
이 자산 배분은 다변화되어 있으며 평균 수익률 인 10 % 인 $ 2를 계속 생산한다면 4600 만 목표를 달성 할 수 있어야합니다. 마지막으로, 표준 편차는 투자자를 과도한 위험에 노출시키지 않는 범위의 수익을 의미합니다. 포트폴리오가 20 % 이상 손실 될 가능성이 있지만, 그것은 당신의 안락한 영역에 머무를 가능성이 더 큽니다. 표준 편차를 더 잘 이해하고 포트폴리오에 위의 조치를 취하는 방법을 얻으려면 재무 계획가와 협력해야 할 수도 있습니다. 최선을 희망하지 마십시오.	포트폴리오를 설계하는 데 신중한 방법을 사용하는 것이 투자하는 것보다 훨씬 효과적이며 여러 가지 이유로 "최선을 희망합니다".
첫째, 목표가 현실인지 여부를 결정할 수 있습니다. 현실적인 목표는 자 산의 매개 변수와 위험 허용 범위 내에서 달성 할 수있는 목표로 정의 할 수 있습니다. 훨씬 더 높은 수익이 필요했다면 허용 할 수없는 위험 (상당히 높은 표준 편차)이 생겼을 수 있습니다. 더 나쁜 것은 위험을 감수하기로 결정했을 것입니다. 이것은 심각한 곰 시장에서 포트폴리오의 상당한 하락을 용인하지 못하게하여 잘못된 시간에 매도하게 될 수 있습니다. 또한 목표가 비현실적인 것으로 결정된 경우 (예 : 퇴직 기간 중 연간 160,000 달러를 원한다면), 좀 더 절약 할 수 있는지 또는 다소 낮은 소득 목표를 기꺼이 고려할 것인지 결정하는 것이 더 신중한 접근 방법이었을 것입니다. 결론 은퇴 계획은 매우 심각한 사업이다. 부적절하게 구성된 포트폴리오로 인한 퇴직 소득의 실패는 이전보다 퇴직 후에 발생할 가능성이 더 큽니다. 그렇다면 노동 시장에 나가는 능력은 아마도 선택 사항이 아니며 거의 바람직하지 않습니다.	계획을 수립하고 적절한 위험 매개 변수를 사용하여 적절한 자산 배분을 사용하고 적절한 행동 (인내심과 확신)을 행사하는 것은 시간의 테스트를 거친 투자 원칙을 포함합니다. 이 강력한 접근법을 사용하면 성공을 달성하고 재정적으로 안정적인 퇴직을 누릴 가능성이 크게 높아질 수 있습니다.
최종 메모 : 다각화가 시장 위험을 제거하지 않는다는 것을 기억하십시오. 부인	: Park Avenue Securities LLC (PAS)의 등록 된 대표이자 재무 고문 인 Roger M. Shorr, 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. 증권 상품 / 서비스 및 자문 서비스는 브로커 - 딜러 및 투자 자문사 인 PAS를 통해 제공됩니다. 재무 대표, 미국 가디언 생명 보험 회사 (Guardian), 뉴욕, 뉴욕. PAS는 Guardian의 간접적이고 완전 소유 자회사입니다. PAS는 NASC, SIPC의 회원입니다.