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운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이를 나타냅니다. 잘 운영되는 회사의 경우, 운전 자본 관리는 쉽게 처리 할 수있는 일상적인 사건 일뿐입니다. 다른 회사의 경우, 프로세스가 처리되는 방식은 경제적 어려움을 나타낼 수 있습니다.

운전 자본 변동의 영향은 회사의 현금 흐름표에 반영됩니다. 특히, 현금 흐름표의 영업 현금 흐름 (OCF) 섹션은 단기 운전 자본 요구의 세부 사항을 변경합니다. 운전 자본의 증가 (현재 자산이 현재 부채보다 많음)는 유동 자산의 증가가 순 유출이기 때문에 운영에 추가적인 현금이 필요합니다. 대조적으로, 운전 자본 포지션의 감소는 현재 부채의 증가가 순수 유입이기 때문에 기업이 다른 프로젝트에 사용할 수있는 현금을 더 많이 확보 할 수 있음을 의미합니다. 운전 자본의 변화를 분석하는 것은 모든 비즈니스에서 중요 할 수 있지만, 계절적이거나 비정상적인 현금 흐름이 필요한 기업의 경우 특히 중요합니다.

소매업 거대 유통 업체 인 Wal-Mart Stores Inc (WMT)는 대부분의 소매 업체와 마찬가지로 연말 연시 이전에 상당한 자본을 소비합니다.

2016 년 10 월 31 일 마감 된 회계 연도 3 분기에 대한 월마트의 2016 년 현금 흐름표를 보면 6 달러를 지출 한 것으로 볼 수 있습니다. 570 억 (재고 유출로 반영). 이것은 다른 3/4 분기와 크게 대조됩니다. 1 분기와 2 분기에 재고 자산 지출은 미미한 수준이었고 2 억 6 천 4 백만 달러와 7 억 9100 만 달러 (모두 현금 유입)였다. 4 분기에는 재고가 크게 감소했고 운전 자본의 변화는 10 달러에서 상승했다. 730 억 달러 - 9 달러. 240 억

결론 999 대부분의 경우 회사의 운전 자본은 일상 업무의 핵심 부분 일뿐입니다. 그러나 그것은 특히 운전 자본이 오랜 기간 동안 부정적으로 움직일 때 재정적 문제를 나타낼 수 있습니다.