글로벌 주식 시장은 최근 중국 시장의 추락에 따라 꼬리 날개를 달았다. 미국 연방 준비 은행 (Fed)은 금리를 곧 올릴 것으로 예상된다. 유럽 ​​금융 위기의 계속되는 도전, 중동 및 서 아시아 국가의 지리적 정치 상황, 그리고 중국 경제의 어려움에 대한 부정적인 소식은 모두 세계 경제 전체에 파멸을 불러옵니다. 곰의 시장이 임박했다는 의심이 높습니다.

곰의시기에도 적절히 구성된 포트폴리오는 훨씬 필요한 보안을 제공 할뿐만 아니라 투자에 대한 잉여 수익을 도울 수 있습니다. 우리는 곰 시장, 장단점, 그리고 그러한 시장에 적합한 대중 자금 동안 이용 가능한 투자 옵션과 거래 가능성을 탐구합니다. 과거 데이터를 사용하여 각 펀드는 주식 시장 하락시 과거 실적에 대해서도 평가됩니다.

곰 시장 진출

곰 시장은 금리 인상, 인플레이션 상승, 주식 수익률 감소 및 높은 변동성을 동반합니다. 이 기간 동안 수익 잠재력을위한 몇 가지 가능성이 있습니다.

하나의 옵션은 주식과 주식형 뮤추얼 펀드에서 미국 재무부 채권과 재무부 인플레이션 보호 증권 (TIPS)과 같은 이자부 증권으로 전환하는 것입니다. 그러나 채권 수익률이 그리 높지 않을 수 있으며, 인플레이션은 실질 수익률이 낮아지는 침묵의 킬러 역할을합니다. TIPS는 인플레이션으로부터 보호를 제공하지만 반드시 주식과 같은 잉여 수익을 제공하지는 않습니다. 또한 TIPS의 수익률은 소비자 물가 지수 (CPI) 또는 도매 가격 지수 (WPI)와 같은 표준 인플레이션 수치를 기반으로하며 이는 상품 바구니를 기준으로합니다.

단기 매도 주식은 하락하는 시장으로부터 이익을 얻을 수있는 또 다른 가능성입니다. 그러나 짧은 공매도 요구에 대한 지식이 부족하고 변동성이 커지고 시장 여건이 불투명 해지면서 높은 수익을 기대하는 일반 투자자에게는 공매도가 복잡해집니다.

또 다른 옵션은 단점에 대한 수익을 제공하는 파생 상품에 베팅하는 것입니다. 여기에는 풋 매입, 전화 단락 또는 쇠퇴하는 시장에서의 긍정적 인 수익에 적합한 옵션 조합 생성이 포함됩니다. 그러나 파생 상품은 모든 투자자에게 적합하지 않을 수있는 진보 된 복잡한 도구입니다. 짧은 포지셔닝을위한 증거금 요건을 넘어, 파생 상품 평가와 높은 변동성은 복잡성을 더합니다.

약세 ​​시장에 중점을 둔 뮤추얼 펀드는 균형 잡힌 선택을 제공합니다. 그들은 경험있는 펀드 매니저, 다각화 및 제한된 거래 비용으로 전문적인 돈 관리의 이점을 제공합니다.전문 펀드 매니저와 돈을주고받는 것은 일상적인 모니터링, 단락 또는 파생 상품 사용에 대한 두통을 없애줍니다. 곰 시장 교환 거래 펀드 (ETF)를 추가하면 거래가 더욱 원활해질 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 혜택과 함께 그들은 주식과 같은 실시간 거래도 제공합니다.

문제 기간 동안 투자자들을 위해 저축 한 곰 시장 자금을 살펴 봅시다.

상위 곰 시장 뮤추얼 펀드

제시된 뮤추얼 펀드의 목록은 딱딱한 순서로 제시되며, 곰 시장을위한 모든 사용 가능한 뮤추얼 펀드를 다루지는 않습니다.

월별 S & P 500 베어 2 배 펀드

(DXSSX) : DXSSX는 S & P500 지수의 역월 (또는 반대)의 200 % 예를 들어, S & P500 지수가 -2로 하락한다면. 한 달 안에 5 %,이 펀드는 + 5 %를 반환 할 것으로 예상됩니다. 그러나 레버리지에는 위험이 따른다는 점을 주목해야한다. S & P 500 지수가 6 % 상승하면이 펀드는 -12 % 하락할 수 있습니다. 총 운영비는 1.35 %입니다. 이 펀드는 S & P 500 지수에 레버리지 및 비주류 노출을 제공하는 단기 포지션, 선물 계약, 스왑 및 ETF에 최소 80 %의 자본을 투자합니다. 나머지 20 % (또는 그 이하)는 머니 마켓 펀드 및 / 또는 단기 채무 상품에 보유되어 있습니다. 대형주의 하락을 예상하는 투자자는이 펀드에 투자함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. (자세한 내용은 : 레버리지 : 그것이 무엇이고 어떻게 작동 하는가 참조)

• 월별 작은 모자 베어 2x 펀드 (DXRSX) : 이전 펀드와 마찬가지로 DXRSX는 레버리지 Russell 2000이라는 다른 인기 지수의 월간 실적의 역 (또는 반대) 200 %를 반환하는 것을 목표로하는 역 투자금입니다.이 지수는 미국 기반의 소형 캡업 기업의 성과를 측정하며 가장 작은 2000 개 기업 큰 Russell 3000 지수. 총 운영비는 1.35 %입니다. 이 펀드는 Short position, 선물 계약, 스왑 및 ETF에 적어도 80 %의 자본을 투자하여 Russell 2000 지수에 레버리지 및 비 리베이트 노출을 제공합니다. 나머지 20 % (또는 그 이하)는 단기 유동성을 위해 머니 마켓 펀드 및 / 또는 단기 채무 상품에 보유되어 있습니다. 작은 모자 세그먼트에있는 가을을 기대하는 투자자는이 기금에 투자해서 유익 할 수 있는다.
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM) : 신흥 시장에 중점을 두어 EUM은 기초 MSCI Emerging Market Index를 추적하고 지수의 -1x (역수)에 해당하는 일일 수익률을 찾습니다. 이 지수는 23 개 이머징 국가 (중국, 한국, 대만, 인도, 브라질, 이집트 등)에 본사를두고 시가 총액 평가 (삼성 전자, 대만 반도체, 중국 모바일 등)를 기반으로하는 약 840 개의 대기업을 포함합니다. 페루). 이머징 마켓의 기업에서 역내 노출을 찾고있는 투자자는이 펀드의 혜택을 누릴 수 있습니다.예를 들어, 삼성의 사업이 성공하면이 펀드의 수익률이 향상 될 것입니다. 투자 배분은 파생 상품 (주식, 채권, 펀드, 금리 또는 인덱스를 기본으로 함), 스왑 및 머니 마켓 상품 전반에 걸쳐 적용됩니다. 펀드는 수학적 접근 방식을 사용하여 투자 유형과 혼합을 결정합니다. 비용 비율은 0.95 %입니다. (Fund Fact Sheet)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX) : 1985 년에 시작된 DRCVX는 구식의 곰 시장 펀드입니다. 자본 이득과 현재 소득을 포함하는 총 수익을 극대화하고자합니다. 가치 투자 원칙에 입각하여이 펀드는 콜 옵션 및 풋 옵션, 단기 매매 및 고정 수입 증권을 포 함하는 등의 다양한 투자 전략을 사용합니다. 2015 년 6 월 현재,이 펀드는 미국 시장의 하락으로 이익을 얻기 위해 미국 시장을 과대 평가 및 보류 포지션으로보고 있습니다. 이 펀드는 높은 사업 비율 2. 73 % (펀드 팩트 시트)
• ProShares Short QQQ (PSQ
• PSQPrShs Short QQQ36.09-0.30 % Highstock 4.9 6 999) :이 짧은 ETF는 인기있는 NASDAQ 100 지수를 추적하고 일일 실적의 역 (-1x)에 해당하는 일일 투자 결과를 모색합니다. 이 지수는 NASDAQ 증권 거래소에 상장 된 100 개 미국 최대 규모의 비영리 기업을 포함합니다. Microsoft 사 (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0)와 같은 애플사 (AAPL AAPLApple Inc174.25 + 1.01 % Highstock 4. 2. 6 (Highstock 4. 2. 6 와 함께 생성 된 39 % GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0.70 % )이이 지수의 55 % 이상을 차지합니다. IT 부문의 예상 하락으로 이익을 얻으려는 투자자는이 기금을 선택할 수 있습니다. 자본은 파생 상품 (주식, 채권, 펀드, 금리 또는 인덱스를 기본으로 함), 스왑, 선물 및 머니 마켓 상품에 투자됩니다. 펀드 매니저는 일일 수익률 특성이 비슷한 도구를 일일 수익률의 역 (-1x)으로 선택합니다. 순 사업 비율은 0.95 %입니다. ProShares Short S & P500 (SH) :이 짧은 ETF는 인기있는 S & P 500 지수를 추적하고 S & P 500 지수의 일일 실적의 역 (-1x)에 해당하는 일일 투자 결과를 모색합니다. . 이 지수는 미국의 시가 총액 상위 500 개 기업으로 구성되어 있습니다. 가장 인기있는 지수 중 하나이며 정보 기술, 금융 및 의료와 같은 여러 산업 분야에 균등하게 분산되어 있습니다. 미국의 전체 대형주 부문의 예상 하락으로 이익을 얻으려고하는 투자자는이 펀드를 선택할 수 있습니다. 자본은 파생 상품 (주식, 채권, 펀드, 금리 또는 인덱스를 기본으로 함), 스왑, 선물 및 머니 마켓 상품에 투자됩니다. 선택된 도구는 펀드 매니저가 일일 수익률의 역수 (-1x)와 비슷한 일일 수익률 특성을 가지고 있다고 생각하는 펀드 매니저입니다.순 사업 비율은 0.89 %입니다. ProFunds 베어 펀드 (BRPIX) :이 짧은 ETF는 다른 펀드 하우스에서 나온 것을 제외하고는 위에서 언급 한 ProShares Short S & P 500의 복제품입니다. 파생 상품, 선물, 스왑 및 단기 금융 시장을 포함한 유사한 자산에 투자합니다. 비용 비율은 1.72 %입니다. 베어 마켓 펀드의 역사적 실적
• S & P 500 지수 (그래프에서 ^ GSPC로 표시)가 크게 하락한 베어 마켓 단계에서 상기 펀드의 성과를 살펴 보자. 1) 2015 년 8 월의 최근 중국 주식 시장 혼란
• : 그래프 제공 : Yahoo! 재원.

S & P 500 지수가 적색 이었지만 언급 된 모든 펀드는 긍정적 인 수익률을 유지했다. 모든 레버리지 펀드 또한 예상 레버리지 비율로 확대되었습니다.

2) 2008 년 9 월부터 2009 년 3 월까지의 최대 경기 침체 기간

: 100 % -150 %를 넘는 높은 플러스 피크는 S & P 500이 진입 한 다월 임기 중이 펀드의 성공을 나타냅니다 부정적인 영토. EUM과 DXRSX는 적색 지역을 산발적으로 공격했지만, 이는 EUM (신흥 경제 기업)의 지주 특성 때문이었고, DXRSX는 중간 딸꾹질 이후에 다시 나타났다. 다른 펀드는 예상대로 역 수익률의 일관된 패턴을 보여줍니다.

곰 시장 자금 투자

뮤추얼 펀드 매니저에게 의지하는 것이 좋습니다. 그것은 기금의 비용의 비용에 대한 모든 일상적인 골치 거리를 없애줍니다. 그러나 자금을 선택하는 것은 투자자의 몫입니다. Dalbar Inc.의 조사에 근거한 The Wall Street Journal의 흥미로운 계시는 "지난 30 년 동안 주식 뮤추얼 펀드의 평균 투자자는 연평균 3.8 %를 기록했습니다. "같은 기간 동안 S & P 500의 평균 11. 1 %가 돌아 오는 것에 비해 개별 성과는 약 1/3에 불과합니다. Dalbar는이 나쁜 실적을 투자자 측에서 열악한 타이밍으로보고 있습니다. 투자자는 단순히 수동 S & P 500 지수 펀드를 보유하는 것이 훨씬 더 나을 수있었습니다. (자세한 내용은 Index Investing : Index Funds를 참조하십시오.)

이 실수를 피하고 수익을 개선하는 간단한 방법은 시장. 주식 또는 뮤추얼 펀드에 상관없이 맨 아래에서 골라 맨 위를 팔 수있는 것은 사실상 불가능합니다. 또한 개인은 거래 비용이 많이 떨어집니다. 뮤추얼 펀드에 대한 투자는 입증 된 실적을 가진 몇 가지 선택 펀드에서 장기적인 관점에서 이루어져야하며, 거래 비용이 전혀 들지 않으면 서 투자가 증가 할 수 있습니다. 결론

강세장은 곰 시장보다 상대적으로 길다. 베어 펀드만으로는 수익을 보장하기에 충분하지 않을 수 있지만 어려운시기에 도움을주기 위해서는 투자자 포트폴리오의 일부분으로 제한된 비율로 참여해야합니다. 잘 다변화 된 뮤추얼 펀드 포트폴리오에 정기적으로 자주 투자하는 징계 방식을 통해 훌륭한 투자 코퍼스를 구축 할 수 있습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 곰 시장에서 공통적으로 투자하는 실수는 무엇입니까?