투자 포트폴리오를 구축하려면 5 가지 필수 단계를 따르는 신중하고 정확한 포트폴리오 계획 프로세스가 필요합니다.

1 단계 : 현재의 금융 상황 및 목표 평가

미래를 계획하려면 투자자의 현재 상황을 자신이 원하는 곳과 관련하여 명확하게 이해해야합니다. 이를 위해서는 투자자의 가장 중요한 목표를 고려하여 유동 자산, 부채, 현금 흐름 및 투자에 대한 철저한 평가가 필요합니다. 목표가 현재 투자 전략과 명시된 목표 사이의 격차를 파악할 수 있도록 목표를 명확하게 정의하고 정량화해야합니다. 이 단계에는 투자자의 가치, 신념 및 우선 순위에 대한 솔직한 토론이 포함되어야하며,이 모든 것이 투자 전략 개발 과정을 설정합니다.

2 단계 : 투자 목표 수립

투자 목표 수립은 투자자의 위험 - 수익 프로파일 식별에 초점을 맞 춥니 다. 투자자가 기꺼이 부담 할 수있는 위험의 정도와 투자자가 견딜 수있는 변동성의 정도를 결정하는 것은 허용 가능한 위험 수준의 필수 수익을 제공 할 수있는 포트폴리오 전략을 수립하는 데 중요합니다. 수용 가능한 위험 - 수익 프로파일이 개발되면 포트폴리오 성과를 추적하기위한 벤치 마크를 수립 할 수 있습니다. 포트폴리오 성과를 벤치 마크와 비교하여 추적하면 작은 조정을 할 수 있습니다.

3 단계 : 자산 배분 결정

위험 회피 프로파일을 사용하여 투자자는 자산 배분 전략을 개발할 수 있습니다. 다양한 자산 클래스와 투자 옵션 중에서 선택하면 투자자는 예상 수익을 목표로 최적의 다각화를 달성하는 방식으로 자산을 할당 할 수 있습니다. 투자자는 주식, 채권, 현금 및 대체 투자를 포함한 다양한 자산 클래스에 포트폴리오의 허용 변동 범위를 기준으로 비율을 지정할 수도 있습니다. 자산 배분 전략은 투자자의 현재 상황과 목표의 스냅 샷을 기반으로하며, 일반적으로 인생의 변화에 ​​따라 조정됩니다. 예를 들어, 투자자가 퇴직 목표 날짜에 가까울수록 변동성 및 위험에 대한 내성이 적어지기 때문에 배분이 변경 될 수 있습니다.

4 단계 : 투자 옵션 선택

개별 투자는 자산 배분 전략의 매개 변수에 따라 선택됩니다. 선택된 특정 투자 유형은 주로 적극적 또는 수동적 경영에 대한 투자자의 선호도에 달려 있습니다.일반적으로 자산 1 백만 달러 이상인 최적의 다각화를 달성하기에 충분한 자산이있는 경우 적극적으로 관리되는 포트폴리오에는 개별 주식과 채권이 포함될 수 있습니다. 더 작은 포트폴리오는 뮤추얼 펀드와 같은 전문적으로 관리되는 펀드를 통해 적절한 다각화를 달성 할 수 있습니다. 관리 계정을 통해; 또는 교환 거래 된 자금으로 투자자는 다양한 자산 클래스 및 경제 부문에서 선택된 인덱스 펀드를 사용하여 수동적으로 관리되는 포트폴리오를 구성 할 수 있습니다.

5 단계 : 모니터링, 측정 및 재조정

포트폴리오 계획을 실행 한 후 관리 프로세스가 시작됩니다. 여기에는 투자 모니터링 및 벤치 마크와 관련한 포트폴리오 성과 측정이 포함됩니다. 투자 성과를 정기적 인 분기 별 (분기 별)보고하고 포트폴리오 계획을 매년 검토해야합니다. 1 년에 한 번, 투자자의 상황과 목표는 중요한 변화가 있었는지를 결정하기 위해 검토를받습니다. 그런 다음 포트폴리오 검토는 투자자의 위험 보상 프로필을 추적하기 위해 할당이 여전히 목표에 있는지를 결정합니다. 그렇지 않다면 포트폴리오는 균형을 맞춰 재조정되어 목표에 도달 한 투자를 판매하고 더 큰 상승 잠재력을 제공하는 투자를 구매할 수 있습니다.

평생 목표에 투자 할 때 포트폴리오 계획 프로세스는 결코 중단되지 않습니다. 투자자가 자신의 인생 단계를 거치면서 직업 변화, 출생, 이혼, 사망 또는 시간축 축소와 같은 변화가 발생할 수 있습니다. 목표 변경, 위험 보상 프로필 또는 자산 배분이 필요할 수 있습니다. 변화가 발생하거나 시장 또는 경제 조건에 따라 포트폴리오 계획 프로세스가 시작되어 5 가지 단계를 거쳐 올바른 투자 전략이 수립됩니다.