가격 행동은 단순히 증권의 이동에 대한 또 다른 용어입니다. 그리고 가격 행동 거래는 기술적 분석이나 기초 분석이 아닌 거래 전략입니다. 오히려 가격 행동 거래자는 기술 지표에 대한 최근의 가격 움직임을 관찰 한 다음 개별 의사 결정을 기반으로 거래를합니다. 거래 조건의 확인은 확립 된 분석 기준에 의거하며, 매수, 매도 또는 보유 결정은 주관적입니다. 이 기사에서는 가격 액션 거래에 대해 살펴보고 예제를 살펴보고 전략의 장단점에 대해 토론합니다. ( "가격 행동"이있을 때 무엇을 의미하는지 더 자세히보기)

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가격 거래는 어떻게 이루어 집니까?

가격 행동 거래는 1) 거래 조건을 식별하고 2) 개인적인 생각을 기반으로 거래 포지션을 취하는 두 단계로 이루어진다. 무역 조건은 범위 이탈, 심리적 수준을 깨는 가격 또는 황소 또는 곰 시장으로의 진입 가능성이 있습니다. 거래 조건을 확인한 후 상인은 주관적인 결정을 내립니다.

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왜 그런 개방적인 접근 방식을 취하고 있습니까? 경험상, 상인은 한계 또는 비정상적인 시장 상황으로 인해 기술 또는 기본 분석의 정의 된 규칙을 맹목적으로 받아들이기를 거부 할 수 있습니다. 그런 상인은 대신 자신의 직감과 결정에 의존합니다.

가격 행동 거래 개념 이해

두 가지 다른 당사자 (구매자와 판매자)가 동일한 보안에 대해 서로 다른 관점 (매매)을 취하는 경우에만 거래가 발생합니다. 이론적으로 구매자와 판매자는 뉴스, 기술 지표 및 기본 분석 권장 사항의 보안 데이터에 대한 모든 동일한 정보에 액세스 할 수 있어야합니다. 그럼에도 불구하고 구매자와 판매자는 반대의 결론에 도달합니다. 왜 이런 일이 생길까요? 각 거래자의 개인 행동 판단은 반대 의견으로 거래하기 때문에 (뉴스 무역법에 더 자세히보기.)

예를 들어, 50 일 이동 평균을 넘는 15 일 이동 평균 (MA)은 흔히 발생하며 모든 사람에게 표시됩니다. 그러나이 운동은 다른 사람들에게 신호를주고 신호를 줄 수 있습니다. 구매자는 이동 평균 크로스 오버의 표준 권장 사항에 대한 결정을 내릴 수 있지만 판매자는 크로스 오버에서 구매할 표준 권장 사항이 초과 구매 상황으로 이어질 수 있다는 역설적 인 견해를 가지고 있으므로 판매하는 것이 좋습니다.

보시다시피, 정의 된 규칙을 맹목적으로 따르는 대신, 거래자는 자신의 거래 내역에 따라 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

가격 액션 트레이딩은 어디에 적합합니까?

기술적 분석은 증권의 역사적 패턴을 관찰하고 패턴이 미래에 반복 될 것이라고 가정하는 거래를하는 것을 포함합니다.기본적인 가정은 역사가 반복된다는 것입니다. 이 가정은 기술적 분석 기반 거래의 주된 약점이기도합니다. 역사가 반복 될 것이라는 보장은 없습니다. (기술 지표가있는 관련 거래 휘발성 재고를 참조하십시오.)

기본적인 분석은 재무, 경제적, 질적 및 양적 요인을 조사하여 주식의 내재 가치를 측정하려고 시도합니다. 입력 매개 변수와 계산 된 수치 (주당 순이익 (EPS) 또는 가격 수익 (P / E) 비율과 같은 계산 된 수치가 하나의 주식을 다른 주식과 비교할 때 가장 유용하다는 것이 기본적인 도전 과제입니다. 주식이 과소 또는 과소 여부에 대한 단서를 줄 수는 있지만 특정 주가 값은 산출하지 않습니다. 배당금 할인 모델 (DDM)과 같은 몇 가지 기본 기술은 목표 가격 수준을 제공합니다. 그러나 시장에서의 비합리적 인 충성이나 비관론은 항상 가격에 영향을 미쳐 계산 된 가치의 유용성을 제한합니다.

가격 행동 거래는 이러한 도전에 대한 중간 해결책을 제공합니다. 기술적 분석처럼 주식 움직임의 역사에 너무 깊이 관여하지 않습니다. 또한 근본적인 분석과 같은 거의 무한한 요소에 의존하지 않습니다. 대신, 보안의 최근, 실제 및 즉시 가격 이동을 기반으로하는 주관적인 의사 결정을 허용합니다.

가격 액션 거래 및 도구

가격 액션 거래는 기술적 분석 도구를 사용하여 보안의 순간 및 최근 과거 가격 움직임을 분석합니다. 도구에는 차트, 패턴, 가격대, 탈주 및 기술 수준 (지원, 저항 및 통합)이 포함됩니다. 최근의 가격 이력 및 기술적 분석 도구의 사용은 근본적인 분석보다 가격 행동 거래를 기술 분석에 가깝게 만듭니다.

그러나 가격 행동 거래는 기술적 분석의 응축 된 형태가 아닙니다. 기술 분석 도구는 보안 및 시장에 대한 상인의 심리적, 행동 적 및 개인적 해석으로 보완됩니다. 개별 교역자의 경험과 판단에서 비롯된 결정은 교과서의 엄격한 규칙이 아니라 다음과 같은 결정입니다. 동일한 기술 분석에도 불구하고 거래자들은 완전히 반대되는 견해를 가질 수 있습니다.

가격 액션 거래의 예

주식은 $ 19 범위에서 움직일 수 있습니다. 75 달러에서 19 달러. 지난 몇 시간 동안 85 번. 기술적 분석에 따르면 가격은 곧 20 달러가 될 것입니다. 첫 번째 상인 닉 (Nick)은 20 달러의 심리적 장벽이 넘어지면 가격이 22 달러까지 올릴 것이라고 믿는다. 그는 긴 포지션을 취합니다. 두 번째 상인 캐시 (Cathy)는 주가가 20 달러에 도달하면 주가가 18 달러로 하락하는 큰 추세 반전이있을 수 있다고 가정합니다. 50. 캐시는 짧은 지위에있다. 보시다시피 같은 상황 (범위 내에서 움직 임)과 동일한 기술적 분석 결과 (심리적 수준 $ 20 수준 위반)는 반대 해석이 될 수 있습니다.

• 상인 Paul과 Peter는 보안의 일중 가격 범위를 예측하는 동일한 기술적 분석 소프트웨어를 사용합니다.이 소프트웨어는 주가가 낮은 수준 인 22 달러와 높은 수준 인 26 달러를 당일 주식으로 예측합니다. Paul은 주식 가격이 오늘 26 달러의 높은 수준을 넘을 것이라고 믿는다. 그는 긴 포지션을 취하고 ($ 23), 가격이 $ 25에 도달하더라도 팔리지 않습니다. 80, $ 25. 90 또는 26 달러를 내야한다. 대조적으로 Peter는 가격이 $ 22 ~ $ 26의 정의 된 범위를 유지할 것이라고 단호합니다. 피터는이 더 높은 단계의 주위에 주식을 shorts.
• 가격 액션 트레이딩이 인기가있는 이유는 무엇입니까?

아마존에서 책 검색. com의 "Price Action"이라는 용어는 1700 개 이상의 타이틀로 가격 액션 트레이딩의 인기를 나타냅니다. 왜 그렇게 인기가 있는지에 대한 주요 이유는 다음과 같습니다.

거래자는 맹목적으로 규칙을 따르지 않고 자신 만의 맞춤 전략을 적용 할 수 있습니다.

• 다양한 자산 클래스, 특히 높은 베타 주식, 옵션 및 선물과 같이 변동성이 큰 자산 클래스에 적용 할 수 있습니다.
• 모든 거래 소프트웨어로 수행 할 수 있습니다.
• 과거 데이터에 대해 다시 테스트 할 수 있습니다 (관련 Backtesting : 과거 해석 참조).
• 최상의 결과를 위해 즉석 및 최근 데이터를 이용합니다.
• 결론

가격 행동 거래는 다른 거래 전략보다 몇 가지 이점을 제공합니다. 그러나 가격 행동 거래 전략에도 어려움이 있습니다. 구체적인 지침이 없으면 상인들은 손실을 초래할 수있는 최선의 판단을 사용합니다. (제안 된 독서는 가격 행동 무역 전략에 대한 소개)