외환 범위 거래자는 종종 단기 통합을 실수로 잘못 이해합니다. 그들은 범위 거래를 할 때 통합이 장기적인 범위가 아니라 기술적 인 범위로 보이는 단기적인 통합이라는 사실을 발견했습니다. 범위는 항상 발생하며 일단 범위 거래자가 범위를 시각적으로 볼 수있게되면 해당 범위의 거래가 계속 될 것이라고 가정합니다. 이것은 종종 좌절과 거래 손실을 초래합니다. 그러나 통화 쌍을 분리하는 방법이 있습니다. 통화 쌍은 범위 제한을 유지할 가능성이 높으므로 범위 지정 전략에서 수익성이 높은 거래를 생성 할 가능성이 큽니다. 실제로 미국 달러 (USD)와 관련된 통화 쌍을 피하고 다른 국가 (통화)에 대한 중앙 은행 금리를 보면 투자자는이 쌍을 식별 할 수 있습니다.

미국 달러는 트렌드 통화입니다. 많은 글로벌 거래가 미국 달러로 이루어지기 때문에 달러와 관련된 통화 쌍이 범위 제한과 달리 추세 편향에 노출됩니다 바이어스. 범위가 미국 달러를 포함하는 쌍으로 발생하는 경우 장기적으로 범위 설정 전략으로 이러한 쌍을 거래하는 것이 미국 달러를 포함하지 않는 거래 쌍만큼 효율적이지 않습니다. 2009 년까지 미국 달러와 관련된 주요 통화 쌍을 살펴보면 거의 모든 쌍에서 동향을 파악할 수 있습니다. 이 쌍에는 EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD 및 AUD / USD가 포함됩니다. 이 쌍들은 한 방향으로 직선으로 움직이지는 않았지만 오랜 기간 동안 발생한 모든 범위가 지속되지 않았다는 것은 명백합니다. 불행히도, 비 U. GBP / USD가 2009 년 마지막 6 개월 동안 비교적 양호하게 유지 되었기 때문에 S. 달러 규칙은 100 % 정확하지 않습니다. (통화 거래에 대한 입문서는 포괄적 인 Forex Tutorial )

하지만 가장 인기있는 통화 쌍인 EUR / USD를 살펴 보겠습니다. 많은 거래자들이 가장 많은 거래량을 가지고 있기 때문에 어떤 전략으로이 쌍을 거래 할 것이지만 그림 1에서 볼 수있는 범위 거래를위한 최상의 쌍은 아닙니다. <199> 그림 1 : EUR / USD 일일 차트

출처 : Forexyard

문맥 상 상호 통화 쌍을 살펴보면 일정 범위 내에 머무를 경향이 더 많이 있음을 알 수 있습니다. 일부 범위는 매우 휘발성이 높고 다른 범위는 더 많이 제어됩니다. EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD와 같은 쌍으로 2009 년을 살펴보면 더 많은 환경을 볼 수 있습니다. EUR / CHF (그림 2)는 금융 위기에서 2008 년 말까지 다른 통화 쌍과 함께 변동성을 경험했지만, 2009 년 마지막 8 개월 동안 안정적으로 450 pip 범위 내에있었습니다.

그림 2 : EUR / CHF 일일 차트

출처 : Forexyard

U.S. dollar은 모든 시간 프레임에서 수익성 높은 범위 거래를 할 확률을 약화시킵니다. 일반적으로 트렌드하지 않는 쌍은 모든 시간 프레임에서 전략을 성공적으로 수행 할 확률을 크게 증가시킵니다.

물론 이것은 100 % 정확하지는 않습니다. 미국 달러를 포함하는 일부 쌍은 장시간 기간 범위에 속할 것이며, 통화 쌍은 또한 오랜 기간 동안 추세를 보일 수 있습니다. 따라서 어떤 교차 통화 쌍이 범위 거래에 가장 적합한 지 필터링해야합니다. 이를 위해 장기적인 차트를 보는 것이 한 가지 방법입니다. 다른 하나는 이자율 차이를 보는 것입니다.

이자율 차이가 변동성에 영향을 미침

범위 거래에서 추세선이 아니지만 이전 움직임에 비해 불규칙하고 불규칙한 움직임을 보이는 매우 변동적인 쌍이 있습니다. 그런 다음 리드미컬하게 움직이는 쌍이 있습니다. 두 나라 (통화) 간의 금리 차이는 이러한 움직임을 결정하는 데 큰 역할을 할 수 있습니다. 2009 년 12 월 호주 중앙 은행 (ABS)은 3.75 %의 이자율을 보였으 나, 일본 은행은 0.1 % 이자율 3.65 %의 이자율을 보였다. AUD / JPY는 평균 (14 주) 실제 범위가 338 pips였습니다. 2.5 %의 이자율을 가진 뉴질랜드 (NZD)와 호주 (AUD)를 비교할 경우 AUD / NZD 평균 변동 범위 (14 주)는 2009 년 12 월 230 pips입니다.

우리는 GBP / JPY와 같은 다른 예도 살펴볼 수 있는데, 2009 년 12 월 현재 평균 주간 (14) 진실 범위는 560 pips입니다. 이 통화의 금리 차이는 0.40 %입니다 (GBP = 0.50 % 및 JPY = 0.10 %). 변동성에 영향을 미치는 다른 요소가 있지만 통화 쌍의 금리 차이는 분명 볼 가치가 있습니다. 한 순간의 금리 차이 만 보지 말고 오히려 시간 경과에 따른 관계. GBP / JPY 이자율 차이는 2009 년 12 월에만 0.40 % 였지만 2007 년에는 4.50 % 이상이었습니다. 따라서 역사적으로 미분은 이것이 휘발성 쌍이라는 것을 나타냅니다.

쌍을 범위 거래로 선택하기

궁극적으로, 거래자는 거래 종류를 결정해야합니다. 일반적으로 미국 달러를 포함하지 않는 쌍은 범위 거래에 더 적합합니다. 역사적으로 낮은 이자율 차이가있는 쌍은 또한 범위 거래에 적합합니다.

장기적인 차트는 시간이 지남에 따라 각국의 관계에 대한 좋은 아이디어를 제공 할 것입니다. 위에서 언급 한 사례 인 EUR / CHF를 고려할 때, 우리는 이들 국가가 어떻게 연결되어 있는지를 고려할 때 극한 상황을 제외하고는 쌍이 크게 움직이지 않는다고 가정하는 것이 논리적입니다. 유로존이 CHF에 영향을 미치지 않으면 유로존이 재앙을 겪지 않을 가능성이 높습니다. 미국과 호주는 직접적으로 연결되어 있지 않으며 서로 다른 지정 학적 사건에 노출 될 수 있으므로 국가가 출현하면서 다른시기에 경제주기의 단계를 벗어나는 추세를 만들어냅니다. 특정 쌍이 좋은 범위의 무역 후보자에 대한 전제 조건을 가지고 있기 때문에, 쌍이 항상 범위 내에서 거래 될 것임을 의미하지는 않습니다. 적절한 위험 관리와 확실한 거래 전략을 구현해야합니다. 우리의 전제 조건을 충족시키는 쌍을 분리함으로써, 우리는 실제로 전략을 보완하는 통화 쌍으로 거래를하기 때문에 범위 거래 방법론으로부터 이익을 얻을 수있는 더 큰 기회를 얻습니다.

액티브 트레이더의 위험 관리 기법

에서 리스크를 관리하는 적절한 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 결론> 외환 시장에서의 성공적인 거래는 단순히 시각적으로 범위를 보는 것 이상을 포함합니다. 우리는

경향이없는 쌍을 격리함으로써 수익성 확률을 높일 수 있습니다. 즉 미국 달러가 포함 된 쌍을 제외하는 것입니다. 교차 통화 쌍에서 장기 기온 차트를보고 추세가 편향되는지 알아 본 다음 금리 차이의 관계를 살펴봄으로써이를 필터링 할 수 있습니다. 높은이자 차액은 일반적으로 변동성의 증가를 의미합니다. 밀접하게 연계되어있는 교차 통화 국가는 변동성을 줄이고 통화의 범위를 확대 할 가능성이 높습니다. 우리는 여전히 적절한 범위 - 거래 전략을 가질 필요가 있지만, 우리가 전제 조건 화면을 통해 거래를하는 쌍을 넣음으로써 우리는보다 수익성 높은 범위 거래를 할 수있는 더 나은 기회를 얻게됩니다. 더 자세한 내용은 Forex Walkthrough 를보십시오.