투자의 세계는 개인에게 많은 다각적 인 자산 클래스를 제공하여 힘들게 벌어 들인 돈을 배치합니다. 투자자는 다양한 목적을 위해 다양한 자산 클래스에 대한 투자를 고려합니다. 몇 가지 이유 중 일부는 특정 투자 클래스가 좋은 헤지 펀드 역할을한다는 믿음에 기반하여 더 높은 수익률, 인플레이션 방지 및 경기 침체에 대한 기대 등을 포함합니다. 다양한 금속에 대한 투자가 이러한 이익을 추구하는 투자자에게 유망한 선택으로 나타났습니다. 금이나은과 같은 귀금속은 인플레이션에 대한 좋은 헤지로 여겨진다. 또한 가장 안전한 투자 형태로 일반 개인이 인식하므로 위험이없는 가장 안전한 정부 채권보다 훨씬 위험이 적습니다.

과거의 데이터를 분석해 본 결과, 실제로 금속에 투자 할 가치가 있는지, 그리고 실제로 인플레이션과 경기 침체에 헤지를 제공하는지 여부에 대해 살펴 봅니다. 우리는 다양한 종류의 금속 카테고리, 과거 실적, 가격 결정 요인 및 금속에 투자 할 수있는 다양한 도구를 살펴 봅니다.

세계의 금속 투자

투자 목적으로 금속은 3 가지의 광범위한 흐름으로 분류됩니다 : 기본 금속, 귀금속 및 희토류 금속.

기초 금속 :

전세계의 풍부 함과 가용성이 높기 때문에 모재 금속의 가격은 일반적으로 다른 금속에 비해 낮습니다. 비금속은 공업 및 상업 목적으로 사용되며 아연, 구리, 알루미늄, 납, 주석, 니켈 및 철과 같은 금속을 포함합니다. (관련 : 비금속에 투자한다는 것은 무엇을 의미합니까?)

귀금속 :

• 귀금속, 백금 및 팔라듐과 같이 다른 두 개의 덜 알려진 귀금속과 함께 금과 은이 귀금속 카테고리를 구성합니다. 희소 한 가용성으로 인해 이들 금속은 높은 가치를 가지고 있습니다. 보석, 전자 제품, 의료 장비 및 산업 작업에 사용됩니다. 희귀 금속 : 란탄, 세륨, 프라세오디뮴 및 네오디뮴을 포함하는 희토류 금속 그룹. 이 금속은 전자 장치, 군사 및 방위 장비, 무기 및 스텔스 기술에서 사용이 증가하고 있습니다. 이러한 금속은 반드시 찾아 낼 수있는 것은 아니지만 전문화 된 사용법과 특수 추출 및 처리로 인해 독특합니다. (관련 : 희토류 금속 이해)
• 금속 투자 옵션 금속에 대한 투자는 다양한 금융 상품을 통해 가능합니다. 실제 금속 : 동전, 막대 또는 기타 유용한 가공물 형태로 실제 금속을 구입하여 금고에 저장할 수 있습니다.그러나 이러한 물리적 형태의 투자에는 안전한 보관을 위해 추가 비용이 소요됩니다.
• 금속 별 ETF : 단일 금속 또는 금속 바구니에 투자 할 수있는 금속 별 ETF를 구입할 수 있습니다. 일부 ETF는 실제 금속을 구매하는 대신 금속 미래 계약을 보유 할 수 있으므로 펀드 보유를 이해하는 데주의를 기울여야합니다. (금속 및 광업 부문을 추적하는 가장 일반적인 ETF는 무엇입니까?) 금속 부문 별 뮤추얼 펀드 : NAV 밸류에이션이 좋으면 여러 뮤추얼 펀드가 있습니다. 선택된 금속 주식에 다변화 된 투자를 제공합니다. 금속 특정 뮤추얼 펀드는 주로 금속 및 광업 분야의 회사에 속한 주식 바구니에 투자합니다. (금속 및 광업 분야 투자에 가장 많이 사용되는 뮤추얼 펀드는 무엇입니까?)

금속 회사 주식 : 금속 회사로 운영되는 회사의 주식도 살 수 있습니다. 그 예로는 전 세계에 걸쳐 금속 광산을 운영하는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 상장 기업 Eldorado Gold Corp (EGO

EGOEldorado Gold Corp. 26 + 0.80 %

Highstock 4. 2. 6

• 금속 필수품 : 거래 목적으로 금속 계약을 맺을 수도 있습니다.
• 금속의 과거 실적 :
• 지난 10 년간 몇 가지 금속의 역사적인 가격 변화가 있습니다 : 알루미늄 가격 : (Graph Courtesy LME) : 구리 및 금 가격 : ( 그래프 의례 NASDAQ) 위의 그래프에서 각 금속 가격에서 높은 변동성이 관찰됩니다.
• 알루미늄 가격은 변동성이 큰 가운데 2007 년 중반 수준에서 본질적으로 하락했다.

구리 가격은 지난 10 년간 증가했지만 매우 높은 변동성을 보입니다. 2011 년 중반 최고치와 비교하면 현재의 구리 가격은 실제로 현저히 떨어졌습니다.

금 가격 또한 매우 불안정했고 2011 년 최고치를 넘어 섰습니다.

2009 년 세계 경기 침체 기간 동안 모든 금속이 가격 하락을 겪었습니다. 중요한 점은 기업 행동 조정이나 배당 소득의 중간 지불로 인한 가격 하락을 정당화 할 수있는 배당금 지급 또는 금속 가격에 대한 주식 분할과 같은 기업 활동이 없다는 점입니다. 간단히 말해서, 금속 가격은 매우 높은 수준의 변동성을 보이며 글로벌 요인, 경기 침체 및 수요와 공급에 취약합니다.

또 다른 인기있는 투자 수단 인 ETF (Exchange Traded Funds)를 사용한 금속 투자 및 과거 가치 평가에 대한 또 다른 시각이 있습니다.

ETF는 기본 자산의 성과를 가깝게 반영합니다. 지난 5 년간 다양한 금속이 어떻게 수행되었는지 알아 보겠습니다.

• 그래프 제공 : Google Finance
• 비교 그래프에는 기본 금속 ETF (Copper-JJC
• JJC 바클레이즈 은행 iPath Bloomberg Copper Subindex 총 수익 ETN 2007-22에 대한 수익률 포함) 10. 37 Ser -A- Linked Bloomberg Copper Subindex TR36. 12 + 1.60 %
• Highstock 4. 2. 6

, 알루미늄 - JJU

JJUBarclays 은행 iPath Bloomberg 알루미늄 서브 인덱스 총 귀환 ETN 2008-24.6. 38 시리즈 -A- Lkd 블룸버그 알루미늄 서브 인덱스 TR18. 89-0. 21 %

Highstock 4. 2. 6

, Nickel - JJN

JJN 바클레이즈 은행 iPath Bloomberg 니켈 Subindex 총 귀환 ETN 2007-22. 10. 37 시리즈 -A- Lkd에서 Bloomberg Nickel Subindex TR15. 80 + 2. 고가 금속 ETF (Gold-GLD

GLDSPDR Gold Trust121.65 + 0.85 % Highstock 4. 2. 6 복합 재료 희토류 금속 ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 (9)>, Silver-SLV SLViShs Silver Tr16.27.2.2 % 39 + 1.67 % Highstock 4. 2. 6 로 제조 됨). 위의 그래프에서 나타난 실제 금속 가격과 마찬가지로 ETF 가격도 높은 변동성과 수익률 하락을 보여줍니다. 복합 희토류 ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27.39 + 1.67 % Highstock 4. 2. 6 로 창안 됨)는 ETF 중에서 최악의 실적을 보였습니다. 지난 5 년 동안 -80 % 손실. 귀금속 인 금과은을 포함한 다른 금속도 긍정적 인 수익을 창출하지 못했습니다. 금속 투자에 대한 이유 일반인이 금속에 대한 투자를 선호하는 주된 이유는 실제 적용 가능성과 관계없이 다음과 같습니다. 다양성 : 금속은 일반 자본과 완전히 다른 자산 클래스이며, 채권 및 통화. 그들의 평가는 수요와 공급, 1 차 금속 자원의 지역에서의 지정 학적 상황과 계절 요인에 의해 좌우된다. 주식과 달리 금속 가격은 회사의 경영, 사업 운영의 효율성 또는 시장 점유율의 비율에 의존하지 않습니다. 그들의 가격은 핵심적인 내재 가치를 나타냅니다. 적절한 비율로 포트폴리오에 추가하면 다양한 수준의 다양 화가 가능합니다. (관련 : 투자 다각화 소개) 인플레이션 헤지 : 인플레이션은 투자에 대한 실질적인 이득을 침식하기 때문에 조용한 살인자이다. 금과 같은 귀금속의 가격은 인플레이션과 함께 증가하는 것으로 인식됩니다. 선택한 일상 용품의 바구니가 오늘 $ 100이고 인플레이션이 10 % 인 경우, 동일한 제품 바구니는 1 년 후 110 달러가 소요됩니다. 일반적인 개인들 사이의 이해는 금 가격 또한 인플레이션과 함께 (10 %) 나란히 움직일 것이라는 것입니다. 이러한 믿음은 금속, 특히 귀금속에 투자하는 중요한 이유이기도합니다. 도표 999 : TradingEconomics 미국의 인플레이션은 지난 10 년 동안 -2 ~ +6 %의 안정 범위에서 다소 차이가 있지만 금 가격 (위 )은 매우 휘발성이고 대부분 인플레이션 수와 일치하지 않습니다. 이것은 금이 인플레이션에 대한 좋은 헤지로 작용할 수 있다는 일반적인 믿음을 반박합니다.

경제적 타격에 대한 보호

: 어떤 이유로 든 경제가 붕괴되면 미국 달러와 같은 국가 화폐 가치가 하락할 수 있습니다. 이러한 경우에 관찰되는 공통적 인 행동은 금과은과 같은 귀금속에 투자하는 것입니다.근본적인 믿음은 그러한 금속이 경제 발전으로부터 차폐되고 분리된다는 것이며, 그 가치는 통화 나 경제 전체와 일치하지 않는다는 것이다. 지난 10 년간 GDP 수치는 금속 가격 변화와 일치하지 않습니다. 세계적인 경기 침체로 2009 년에 분명히 하락 했음에도 불구하고 알루미늄, 구리 및 금 가격은 하락했습니다. 이 공통된 믿음이 사실이라면이 기간 동안이 금속의 가격은 적어도 수준을 유지해야합니다. 그와는 달리 금속 가격은 크게 떨어졌습니다. 제한된 위험 농도 : 금속 투자에 대한 또 다른 공통적 인 믿음은 위험이 대규모 금속 생산 국가 또는 지역에만 국한되며 지정 학적 상황에 국한된다는 것입니다. 남아프리카 공화국이나 호주와 같은 금 생산 국가에서의 경제 침체 또는 정치적 불안은 전 세계적으로 금 가격을 높일 수 있습니다. 그러한 지역 또는 국가 별 도전은 다소 드물기 때문에,이 믿음을 어느 정도 구체화하는 위험성을 제공합니다. 현재 하이테크 세계에서 가격 결정은 글로벌 수요와 공급 상황에 따라 글로벌 거래소와 시장에서 발생합니다. 따라서 금속 가격은 잘 조절 된 시장에서 거래하는 투자자에게 효율적인 가격을 제공하면서 조작하기가 쉽지 않습니다. 그러나 가격 하락으로 인한 본질적인 손실 위험은 여전히 ​​남아 있습니다.

중요한 투자 포인트

과잉 투자 피하기 : 과거의 가격 관측에 따르면, 금속 가격은 수요 및 공급과 같은 주요 요인과 주요 금속 자원 국가의 지정 학적 상황에 달려 있음이 분명합니다. 가격의 높은 변동성은 전체 금속 세그먼트에 공통적 인 현상이므로 과다 노출은 권장되지 않습니다.

• 보장 수익 보장 없음 : 10 년 이상 장기간 지속되는 경우에도 여기에 설명 된 그래프와 같이 수익이 보장되지 않을 수 있습니다. 배당금 없음 : 금,은, 니켈 또는 알루미늄을 보유하는 것은 사업 소유권 인 지분 투자 또는 이해 관계가있는 채권을 보유하는 것과 완전히 다릅니다. 주식은 배당금을 지불합니다. 배당금은 본질적으로 회사 이익이나 회사와 관련된 추가 현금의 일부입니다. 배당금은 정기적 인 소득을 소량으로받는 장기 투자자를위한 숨겨진 영웅 역할을합니다. 불행히도, 금속 보유는 심지어 더 오랜 기간 동안 아무것도 지불하지 않습니다.
• 높은 변동성 : 지난 10 년 동안 금속은 투자자의 제품이 아닌 적극적인 거래자의 제품으로 부상했습니다. 상거래 커뮤니티 중에서도 거래 비용이 상당한 부분을 차지함에 따라 일부만이 실질 수익을 올릴 수있었습니다. 금속 거래는 소득에 대해 높은 세금을 부과 할 수 있기 때문에 과세가 금속 투자에 고려되어야합니다. 금속 거래에 부과되는 거래세도있을 수 있습니다. 결론

일반적으로 인플레이션과 경기 침체에 대비 한 위험 회피를위한 안전한 투자 등급으로 인식되고 있지만, 다양한 금속의 역사적 실적은 적기를 상승시킵니다.장기적으로는 수익률이 떨어졌으며 단기 변동성은 높은 변동성으로 타격을 받았습니다. 재무부 인플레이션 보호 증권 (TIPS)은 금 및 기타 금속에 ​​비해 인플레이션에 대한 좋은 선택이 될 수 있습니다. 글로벌 요인에 의해 좌우되는 전반적인 금속 가격에 베팅하는 대신, 금속 및 광업 관련 회사를 면밀히 조사한 후 특정 직책을 맡을 수 있습니다.