노인 REIT가 귀하 포트폴리오의 일부분이어야합니까? 이 질문에 대한 답을 찾기 전에 REIT 또는 부동산 투자 신탁이 무엇인지 정확히 아는 것이 중요합니다.

"REIT는 소득을 창출하는 부동산을 소유하거나 재정을 조달하는 회사입니다."국립 부동산 투자 신탁 협회 (NAREIT)에 따르면, "뮤추얼 펀드를 모델로 한 REIT는 모든 유형의 투자자에게 일정한 수입 흐름, 다변화 및 장기 자본 이득을 제공합니다. REIT는 일반적으로 모든 과세 소득을 주주들에게 배당금으로 지급합니다. 차례대로 주주는 배당금에 대해 소득세를 납부합니다. "(자세한 내용은 REITs에 투자하기 및 부동산 투자 신탁을 분석하는 방법 참조)

REIT는 부동산 분야의 특정 틈새 시장에 투자 할 수 있습니다. 그러한 틈새 시장 중 하나는 선임 주택입니다. 이로써 우리는 고령급 부동산 REIT가 귀사의 포트폴리오에 현명한 추가가 되었습니까?

고령 인구 REIT 인구 통계

우리 중 많은 수가 점점 더 커지고 있다는 것을 부정하지 않습니다. 약 10,000 명의 베이비 붐 세대가 매일 65 세가되었습니다. 많은 이들 베이비 붐 세대가 나이를 먹을수록 자신들의 상황에 맞는보다 적합한 주택으로 이사하기를 원할 것입니다. 이러한 옵션 중 많은 옵션은 독립적 인 생활 옵션을 제공하는 고위 지향적 시설에서부터 다양한 형태의 보조 치료를 제공하는 시설에 이르는 고령자 주택의 산하에 속합니다.

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모든 유형의 노인 시설에 대한 필요성은 계속해서 커질 것입니다. NAREIT 경제학자의 연구에 따르면 다음과 같은 흥미로운 관찰 결과가 나왔습니다.

• 노인들은 과거보다 더 많은 빈곤으로 고령자 거주지로 이사하고 있으며, 그 운동은 과거보다 더 어린 나이에 발생합니다. 이 중 일부는 도움을 필요로하는 생활 보호를 즉시 필요로하지 않는 사람들을 포함하여 다양한 노인 생활 옵션에 의해 주도됩니다.
• 고령자는 노년층 퇴직자들과 더 많은 공통점이 있지만, 가장 빠른 성장은 70 세에서 79 세까지의 사람들에게서 나타납니다.
• 부유 한 노인들은 노인 생활 측면에서 더 많은 선택권을 가지고 있습니다.

이러한 인구 통계 학적 추세는 노인 주택 REIT에 유리합니다. 문제는 남아 있습니다 : 이것들은 좋은 투자입니까? 대부분의 투자 옵션과 마찬가지로 대답은 그것이 달려 있다는 것입니다.

이러한 요소 고려

공개 상장 된 REITS에 투자하는 것은 다른 회사에 투자하는 것과 같습니다. 우선, 누가 회사를 관리하는지 알아야합니다. 비즈니스 / 투자 전략은 무엇입니까? 회사의 실적은 무엇입니까? 다른 말로하면, Apple, IBM 또는 기타 개별 주식에 투자하기 전에 물어보고 연구하는 것과 동일한 많은 질문이 있어야합니다.

노인 REIT는 주로 의료 REIT 분야에 종사하고 있습니다. 건강 관리 및 특히 고령 생존 REIT의 비율은 REIT에서 REIT로 다양합니다.

위의 질문 외에도 REIT가 어떻게 수익을 창출하는지 알아야합니다. 이 넓은 카테고리에는 고위 지향 아파트 및 지역 사회, 보조 생활 시설 및 의료 건물과 같은 관련 자산에 투자하는 REIT가 있습니다.

대규모 건강 관리 REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 09-0.02 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)는 노인 주택에 대한 주요한 내기를했습니다. Morningstar의 REIT에 대한 최근의 견해는 노인 주택의 미래에 대한 우려를 되풀이합니다. "Ventas의 고위급 주택 운영 자산에서 처음으로 얻은 강력한 성장은 새로운 경쟁 공급 및 불확실성의 수준이 증가함에 따라 느려졌습니다. 수요 / 공급이 약화되면 성능이 계속 테스트 될 수 있습니다. "

비즈니스 세계에서 볼 수있는 많은 추세와 마찬가지로 기업이 수익 창출의 잠재력을 발견하면 비즈니스 부문으로 뛰어 드는 경향이 있습니다. 고령자 주택도 예외는 아닙니다. 인구 통계 학적 관점이 모든 유형의 고령자 시설에 유리하지만, 공급 과잉은 수익성을 떨어 뜨릴 수 있으며 따라서 REIT의 수익성과 현금 흐름을 이러한 자산에 투자 할 수 있습니다.

배당금 및 소득

대부분의 REIT의 특징 중 하나는 상당한 배당 소득을 버리는 것입니다. MSCI REIT 지수를 추적하는 인덱스 펀드 인 Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67 % Highstock 4. 2. 6 Morningstar 당 72 %. 모닝 스타 (Morningstar) 자료에 따르면 주요 저소득층 주택 소유자가있는 주요 의료 REIT 중 일부는 오늘날의 저금리 환경에서 매우 견고한 수익률을 기록하고 있습니다 :

• HCP, Inc. (HCP HCPHCP Inc26.84-1.11 % SNES 주거용 주택 신탁 공사 (SNH SNHS 주거용 주택 신탁 18.75 + 1. 02 % Highstock 4 2.609) - 8.15 % Ventas (VTR VTRVentas Inc64.09-0.02 % Highstock 4. 2. 6 999로 제조) - 4.60 수익률
• 결론 인구 통계 학적 경향은이 분야에서 상당한 지분을 보유한 고령 주택 REITs 및 의료 REITs를 확실히 선호합니다. 그러나 투자하기 전에 몇 가지 사항을 고려해야합니다. 첫째, 오늘날의 저금리 환경에서 많은 REITs의 배당 소득이 매우 유혹적이지만, 일부 REITs의 경우 수익률이 높을 때, 지속 가능하고 추가적인 위험을 감수해야하는지 이러한 수익률을 제공합니다. 둘째, 높은 이자율은 모든 REITs의 적이며, 투자자들은 금리 인상이 그들이 고려중인 REIT에 어떻게 영향을 미칠지 스스로 자문해야합니다. 마지막으로, 인구 통계 학적 동향은 유리하지만, 잠재적 인 수요와 관련하여 고령자 주택의 공급을 유지하는 것이 중요합니다.