많은 거래자는 위험을 완전히 이해하지 않고 값싼 옵션을 구매하는 실수를합니다. 값싼 옵션은 "저렴한 가격"으로 정의 될 수 있지만 절대 가격은 낮습니다. 그러나 실제 가치는 종종 무시됩니다.

이 거래자들은 저렴한 옵션과 저렴한 옵션을 혼동하고 있습니다. "저가형 옵션"은 옵션의 가치가 펀더멘털에 비해 상대적으로 낮은 가격으로 거래되는 곳이기 때문에 묘사되고있는 기본 주식의 실질 가치와 동의어가 아니기 때문에 저평가로 간주됩니다.

저렴한 옵션에 대한 투자는 싼 주식에 대한 투자와 동일하지 않습니다. 전자는 더 많은 위험을내는 경향이 있습니다.

탐욕 요인

고든 게코 (Gordon Gecko)는 영화 '월스트리트'에서 유명 인사가 말한 것처럼 "더 나은 표현이 부족하다는 욕심이 좋다. "탐욕은 이익을위한 위대한 동기 부여가 될 수 있습니다. 그러나 저렴한 옵션에 관해서는 탐욕스런 경험자들조차도 현명하지 못한 위험을 감수 할 수 있습니다. 결국, 최소한의 투자로 큰 이익을 좋아하지 않는 사람은 누구입니까?

짧은 만료 시간과 결합 된 금전 옵션은 훌륭한 투자와 같이 보입니다 . 초기 비용은 일반적으로 낮아 옵션이 충족되면 가능한 이익을 더 크게 만듭니다. 그러나 저렴한 옵션으로 거래하기 전에 이러한 10 가지 일반적인 실수를주의하십시오.

저렴한 옵션 거래시 가장 많이 발생하는 10 가지 실수

1. 묵시적 변동성의 매개 변수를 역사적 변동성에 대한 이해 또는 무시 묵시적인 변동성은 옵션 거래자가 옵션이 비싸거나 싸다는 것을 측정하는 데 사용됩니다. 미래 변동성 (거래 가능성이 있음)은 데이터 포인트를 사용하여 표시됩니다.

높은 내재 변동성은 일반적으로 약세 시장을 의미합니다. 시장에 공포가있을 때,인지 된 위험은 때로는 가격을 상승시킵니다. 이는 값 비싼 옵션과 관련이 있습니다. 낮은 묵시적 ​​변동성은 종종 강세장과 관련이 있습니다.

차트에 그려지는 역사적인 변동성은 또한 현재의 묵시적 변동성 측정치와 비교하기 위해 면밀히 연구되어야합니다. 2.

옵션 거래

와 관련된 확률 및 확률을 무시 시장은 근본적인 주식의 역사가 보여주는 추세에 따라 항상 수행되는 것은 아닙니다. 싼 옵션을 구입하여 자본을 활용하면 주식으로 인한 주요 움직임으로 인한 손실을 완화하는 데 도움이되며, 결국 위험이 과소 평가되는 확률 및 확률의 규칙을 지키지 않는 거래자에 의해 과대 평가 될 수 있다는 신념 , 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 확률 은 이벤트가 발생하거나 발생하지 않을 가능성을 간단하게 설명합니다.

반면에 확률

은 이벤트 또는 결과가 발생하거나 발생할 가능성에 따라 비율입니다. 투자자는 싼 옵션이 종종 이유가있어서 싸다는 것을 기억해야합니다. 이 옵션은 잠재적 주식의 잠재력에 대한 통계적 기대에 따라 가격이 책정됩니다. 따라서이 옵션 외의 매매 가격은 시간대를 기준으로하므로 신중한 고려가 필요합니다. 3. N

만료 시간에 본질적인 가치를 무시함으로써 값싼 옵션의 델타

를 선택하십시오. 델타는 기본 자산의 가격 변동과 파생 상품의 가격 변동을 비교하는 비율을 나타냅니다. 델타가 1.00에 가까우면 통화 옵션이 적절할 것입니다. 델타가 1.00에 근접하면, 풋 옵션이 플레이입니다. 더 높은 델타 옵션을 선택하는 것이 더 많은 기회 주의적입니다. 왜냐하면 그들은 기본 주식과 일맥 상통하기 때문입니다 (비슷한 행동을합니다). 이것은 주식이 움직이기 시작할 때 가치가 더 빨리 상승 할 가능성이 있음을 의미합니다. (관련 : Covered Call을 판매하기위한 위험 관리 기법) 4.

적절한 기간 또는 만료일을 선택하지 않습니다.

더 긴 시간 프레임을 가진 옵션은 주식이 예상되는 방향으로 움직일 수 있도록 더 많은 시간을 사용할 수 있기 때문에 더 짧은 시간 프레임으로 하나 이상의 비용을 발생시킵니다. 싼 전월 계약의 유혹은 때로는 저항 할 수 없지만, 주식의 움직임이 구매 한 옵션에 대한 기대치를 충족시키지 못한다면 동시에 비참 할 수 있습니다. 또 다른 고려 사항은 일부 옵션 거래자가 장기간에 걸쳐 주식 이동을 심리적으로 처리하기 어렵다는 것입니다. 주식 이동은 일련의 상승과 하락, 통합 기간 등을 거치게 될 것이기 때문입니다. 옵션이 그에 따라 변경됩니다. 5.

감동 분석 은 또 다른 간과 된 영역으로 현재 주식 추세가 계속 될 것인지 결정하는 데 도움이됩니다. 짧은 관심사, 분석가 등급 및 활동을 관찰하는 것은 향후 주식 움직임을보다 잘 판단 할 수있는 올바른 방향으로 나아가는 확실한 단계입니다. 6. 기본 주식 분석 및 기술 지표 를 완전히 무시하고 주식 매매와 관련하여 주식 매입과 관련하여 주식 매수 선택권을 구매할 때 큰 일이라 생각합니다. 쉬운 이윤은 대개 시장 - 주요 거래자 및 은행 -에 의해 설명되어 왔으므로 기술 지표를 사용하고 기본 주식을 분석하여 옵션 거래의시기가 상황에 적합하도록하는 데 필요한 운동입니다.

7. 값싼 옵션을 구입할 때 상인이 종종 간과하는 또 다른 영역은 옵션의 외부 값 / 본질적인 값입니다.

거래 옵션이 본질적인 가치 라기보다는 외부 가치가 옵션 계약 비용의 진정한 결정 요인 일 때 크게 간과됩니다. 옵션의 만료가 가까워짐에 따라 외재 가치는 감소하고 결국에는 0에 도달하게됩니다. 8. 커미션 은 손에서 벗어날 수 있으며 브로커는 저렴한 옵션을 구매하려는 고객을 원합니다. 브로커가 더 많은 커미션을 사면 더 싼 옵션을 구입할 수 있습니다.9. 보호 정지 손실은 자본 보존에 해로울 수 있으며 값싼 옵션의 많은 거래자는이 시설을 포기하고 결실을 맺거나 0에 도달 할 때까지 옵션을 보유하는 것을 선호한다 . 일반적으로 이러한 유형의 패턴은 게으름이나 위험에 대한 급박 한 두려움과 관련이 있습니다. 이러한 사고 방식을 취하면 상인은 저렴한 옵션 만 빼면 전혀 옵션을 거래해서는 안됩니다. 이러한 접근 방식을 사용하는 거래자는 사전 거래를 피하는 대신 거래가 만료 될 때 시장에서 거래를 꺼내서 지속적으로 결정을 내릴 수있게합니다. 이러한 행동 패턴은 종종 손실을 증가시키는 하향 나선으로 이어지고, 상인은 전화 통화를 피하고 읽지 않은 진술을 무시함으로써 무시하려고 할 수 있습니다. 이 모든 것은 분명히 거래 옵션에 대한 매우 해로운 관점과 동일합니다. 10.

사운드 전략 은 종종 초보자 옵션 거래자에 의해 간과되기도합니다. 초보 옵션 거래자는 지식, 통찰력 및 / 또는 건전한 전략의 부재로 인해 스펙트럼의 잘못된 측면에서 거래를 시작하는 경향이 있습니다 파이낸셜 이윤을 목표로하고있는 반면, 그들이 수행중인 거래의 현실을 명확히 이해하지 못하고있다. 최종 결과

초보자와 숙련 된 옵션 거래자 모두 값싼 옵션으로 거래 할 때 값 비싼 실수를 할 수 있습니다. 저렴한 옵션이 저평가 또는 저렴한 옵션과 동일한 가치를 제공한다고 가정하지 마십시오. 모든 옵션 중에서 저렴한 옵션은 가격이 저렴할수록 비용이 만료되기 때문에 100 % 손실 위험이 가장 큽니다. 값싼 옵션에 대한 위험을 감수하기 전에 연구를 수행하고 가장 일반적인 실수를 피하십시오.