이 회사는 고객의 이름으로 계좌를 개설하고 주식, 뮤추얼 펀드, 채권, ETF, 선물, 예금 증서 (CD)와 같은 투자 상품을 대신하여 사고 팔고 있습니다. 현금을 성장시키려는 현명한 투자자는 현금 및 증권의 형태로 총 유동 자산의 상당 부분을 그러한 계정에 보유 할 수 있습니다. 대부분의 사람들은 은행 계좌가 보험에 가입되어 있음을 알고 있지만 주식 중개인이 파산하면 현금과 투자는 어떻게 될 것입니까?

역사에는 너무 많은 중개 회사의 사례가 포함되어 있지 않지만 실제로 발생합니다. 이 기사에서는 투자자를위한 기본적인 보호와 브로커가 사업을 중단 할 때 기대할 수있는 것과 수행 할 수있는 것에 대해 설명합니다. (

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투자자 자산을 보호하기위한 다단계 보호 시스템이 마련되어 있습니다. 이러한 보호의 대부분은 중개 회사가 준수해야하는 규칙의 형태로 이루어집니다. 이러한 규칙은 총 중개 붕괴 가능성을 최소화하고 중개가 실패 할 경우 고객을 보호하는 데 도움이됩니다. 규칙 15c3-1, 미국 증권 거래위원회 (SEC)의 "순 자본 규칙"은 중개 회사가 유동성 형태로 최소 자본을 유지하도록 의무화합니다. 규칙 15c3-3, "고객 보호 규칙"은 중개 회사가 고객 자산 (현금과 증권 모두)을 회사의 자산과 분리 된 계정에 보관하여 어떤 종류의 혼동도 피하기를 요구합니다. 또한 1970 년 증권 투자자 보호법 (Securities Investor Protection Act of 1970)은 1934 년 증권 거래법 (Securities Exchange Act of 1934)에 따라 이미 등록 된 모든 브로커 - 딜러가 비영리 단체 인 증권 투자자 보호 공사 (Securities Investor Protection Corporation, SIPC) 업계의

미국의 주식 시장은 소위 서류 작업 위기 때문에 1960 년대 말에 혼란스런 상태에 빠져 들었다.

이 기간 동안 거래량이 예기치 않게 증가했습니다. 중개인 회사는 운영에서 관리에 이르기까지 모든 단계에서 직원이 부족했기 때문에 증가 된 거래량을 처리 할 준비가 잘되어 있지 않았습니다. 적법한 기록 보관을 유지할 수 없으면 중개업 운영에 거래 위력과 기록 오류가 범람하게됩니다. 처리 메커니즘의 붕괴가 있었고 그 결과는 혼돈이되었습니다. 기업이 고객 자금과 증권을 회사의 자산에서 분리 할 필요는 없다는 사실을 명심하십시오.파산했을 때 그들은 정확한 자금이없는 고객 자금이나 유가 증권을 반환 할 수 없었고 추가적으로 고객 자금이 확정 된 채무를 지불했을 수도 있습니다. 계속되는 혼돈 속에서 몇몇 회사는 인수되었고, 어떤 회사는 생존하기 위해 합병되었고, 많은 회사들은 사업을 그만 두었다. 회사가 고객에 대한 의무를 존중할 수 없기 때문에 투자자들은 증권 시장에 대한 신뢰를 잃어 가고있었습니다.

의회 단계

현 시점에서 의회는 증권 회사에 대한 투자자 신뢰를 높이고 증권사의 실패를 막기 위해 투자자를 보호하기로 결정했다. 의회는 증권 투자자 보호법 (Securities Investors Protection Act)을 통과 시켰으며, 증권 투자자 보호기구 (Securities Investor Protection Corporation, SIPC)는 증권 회사가 채무 불이행 또는 금융 위기에 직면 한 경우 고객에게 제한된 보험을 제공하는 비영리 산업 회원 단체 . SIPC 보호는 유가 증권 및 현금의 경우 최고 $ 500,000, 현금의 경우 $ 250,000으로 제한됩니다. SIPC의 설립 이전에 투자자들은 자산 회수에 어려움을 겪었고 소송에 시간과 돈을 투자해야했습니다.

SIPC에 따르면 "모든 투자자 또는 거래가 SIPC에 의해 보호되는 것은 아니지만 적격자의 99 %만이 SIPC의 도움을 받아 투자를 회수 할 수 있습니다. 1970 년 미 의회에서 2013 년 12 월까지 창립 한 SIPC는 2 달러를 상향 조정했습니다. 추정 된 772, 000 명의 투자자를위한 자산에있는 $ 133 10 억의 가능한 회복을 가능하게하기 위하여 10 억. "

SIPC는 무엇을 다루고 있습니까?

SIPC의 일원 인 중개 회사가 재정적으로 어려움을 겪을 때 SIPC는 유가 증권 및 현금 손실로부터 고객을 보호합니다. 여기에는 유가 증권, 메모, 자기 주식, 채권, 사채, 증서, 투표권 신탁 증서 또는 증권의 동상 78

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(14)에 따라 증권의 정의에 맞는 기타 금융 상품이 포함됩니다 투자자 보호법. 그러나 유가 증권에는 통화, 신주 인수권 물자 또는 관련 선물이나 계약이 포함되지 않습니다. 현금, 미국 달러 또는 비 U의 경우. 브로커리지가 유가 증권의 매매와 관련하여 소지 한 경우 달러 통화는 모두 보호된다. SIPC 회원 중개 회사의 계좌 보유자는 그녀가 미국 시민인지 아닌지에 상관없이 보호됩니다. S. 시민.

투자자는 SIPC가 제공 한 보호에 대해 분명히해야합니다. SIPC가 FDIC (Federal Deposit Insurance Cover)가 은행 계좌에 대한 계좌를 중개하는 것이라는 오해가있을 수 있습니다. 그러나 SIPC와 FDIC는 다릅니다. FDIC는 피보험자 은행의 계좌에서 고객 현금을 보호하지만 SIPC는 고객이 보유한 증권의 절대 가치를 지키지 않고 단지 주식 수를 보호합니다. 예를 들어, 한 투자자가 실패한 주식 브로커를 통해 원래 구매 한 ABC Inc.의 200 주를 보유하고 있다고 가정 해보십시오. SIPC는 투자자에게 동일한 수의 주식을 대체하거나 복원하기 위해 노력할 것입니다.그러나 주식 브로커가 파산하고 SIPC가 개입하는 시점에서 주식 가격이 급락하면 SIPC는 투자자가 잃어버린 돈을 환불하지 않습니다. 증권 중매인이 바스트가되었을 때 어떻게됩니까? 청산 절차가 시작되면 법원은 중개인 대리인을 임명합니다. 회사의 사무실은 수탁자와 직원이 모든 문서, 기록 및 서적을 조사하기 위해 폐쇄되어 있습니다. 이 과정에서 SIPC는 감독 역할을 수행합니다. 파산 한 중개 회사의 기록이 정확할 경우, SIPC와 수탁자가 고객 계좌를 다른 중개 회사로 이전 할 수 있도록 규정되어 있습니다. 새 할당 브로커를 계속하거나 선택할 브로커를 선택할 수있는 계정의 이전에 대해 고객에게 통보합니다. 그러나 고객은 계좌 이체에 대한 최초 통지를 받으면 수탁자에게 클레임을 제기해야합니다. SIPC는 클레임을 제기하지 않은 고객을 보호하지 않을 것을 기억하십시오.

경우에 따라 SIPC는 직접 지불 절차를 따를 수 있습니다. 이것은 법원 밖 절차입니다. 이는 일반적으로 모든 고객 클레임이 SIPC 보호 한도 (즉, 합계 250,000 달러를 초과하지 않음)에 해당 할 때 발생합니다. 이 경우 법원 절차 나 수탁자 임명이 없습니다.

결론

비교적 드물기는하지만 증권 중개 회사는 사업을 중단합니다. 투자자는 브로커가 SIPC 보호를 제공하는지 확인하는 것을 포함하여 실사 후에 주식 브로커를 선택해야합니다 (SIPC 멤버의 전체 목록 참조). 투자 상품을 거래하거나 구매하기 시작하면 기록이 순서대로 오게하십시오. 지주, 계좌 내역 및 거래 확인서의 하드 카피 또는 전자 기록 보관을 포함하는 약간의 서류 작업을 통해 SIPC에 보험 청구를 제출할 수 있습니다.