차례:
글로벌 노출을 모색하는 투자자는 투자를 고려해야합니다 2015 년 일본 P / B (Price-to-Book) 비율과 P / E (Price / Pair) 비율 등 일본 주식의 Valuation 지표는 상승했지만 여전히 다른 주식과 비교해 매력적이다 선진 시장. 2015 년 중반까지 일본 주식의 평균 P / B 비율은 미국 주식 시장의 절반 정도였습니다. 자기 자본 이익률 (ROE)에 반영된 투자자 이익도 꾸준히 증가하고 있습니다. 일본의 새로운 기업 지배 구조 규범은 일본 기업이 수익성에 중점을 두는 것을 목표로합니다.
주요 일본 주식 시장 지수를 추적하는 ETF를 통해 일본 주식에 대한 폭 넓은 노출을 원하는 투자자는 벤치 마크 닛케이 지수 또는 MSCI와 같은 다른 광범위한 일본 주식 지수를 추적하는 펀드 중에서 선택할 수 있습니다 일본 지수. TOPIX 지수를 직접 추적 할 수있는 유일한 ETF 인 iShares Japan Large-Cap ETF는 2015 년 9 월에 이름과 선택한 지수를 변경했습니다.
일본 주식으로 전세계 투자 포트폴리오를 다변화하려하지만 환율 변동 위험을 염려하는 투자자에게는 환율 위험을 중립화하는 헤지 옵션 ETF가 존재합니다.
IShares JPX-Nikkei 400 ETF
iShares JPX-Nikkei 400 ETF (뉴욕 증권 거래소 : JPXN JPX-Nikkei64.57 + 0. 56 % Highstock 4. 2. 6 >)는 이전에 IShares Japan Large-Cap ETF가 2001 년에 BlackRock에 의해 출범했습니다. 2015 년 9 월,이 펀드는 JPX-Nikkei 400 Total Return Index를 추적하기위한 새로운 이름과보다 광범위한 새로운 지수를 받았습니다. 이 기본 지수는 이전의 대형 캡 중심 S & P TOPIX 150 지수보다 중형 및 중소형 일본 주식에 더 많은 노출을 제공합니다. 새로운 시가 총액 가중 지수는 영업 이익률 및 ROE와 같은 수익성 측정 기준과 이사의 독립성 및 영어로 수익 공시를 게시하는 등 기업 표준에 따라 일본 주식을 선택합니다. 이 펀드는 약 1 억 4,500 만 달러의 자산과 평균 일일 거래량이 400,000 달러입니다.이 펀드는 일본 주식 시장의 전체 시가 총액 세그먼트에 대해 매우 광범위한 노출을 모색하는 투자자들에게 고려해 볼만합니다. 산업 부문은 JPXN 포트폴리오의 약 25 %를 차지하고 그 다음으로 금융 서비스 부문과 소비자 경기 순환이 각각 약 18 %를 차지합니다. 400 개의 지분을 보유하고있는 펀드의 투자 자산의 75 % 이상을 차지하는 단일 주식 계정은 없습니다. 상위 5 개 지분은 일본 담배, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company 및 통신 회사 인 KDDI Corporation입니다.
JPXN의 비용 비율은 0.48 %이며 범주 평균 인 44 %와 일치합니다. 펀드의 배당 수익률은 1.22 %이고 5 년 연 환환율은 5.4 %이며 최근에 지수를 변경 한 이래로 펀드를 평가하는 데는 의문의 여지가 있습니다. Morningstar는이 ETF를 평균 위험으로 평가하고 그 대가로 평균보다 낮지 만 새로운 기본 지수의 채택을 바탕으로 내년 내에 변경 될 수 있습니다. 이 ETF는 새로 채택한 지수의 주식 선택 방식에 동의하는 일본 주식에 대한 광범위한 노출을 모색하는 투자자에게 적합합니다.ISHAres MSCI 일본 ETF
iShares MSCI 일본 ETF (NYSEARCA : EWJ
EWJiShs MSCI Jap59.56 + 0.64 %
Highstock 4. 2. 6 1996 년 블랙 록 (BlackRock)에 의해 시작되었을 때 미국 투자자들이 이용할 수있는 일본 주식 ETF. 현재 총 운용 자산 (AUM)은 200 억 달러 이상이고 일일 평균 거래량은 4 억 4200 만 달러로 가장 널리 거래되고 거래되는 ETF 일본 주식. 이 ETF는 시가 총액 가중 MSCI 일본 지수를 추적하며 일본 투자 시장의 약 85 %를 차지하는 일본 주식의 대형주 및 중형주의 실적을 반영합니다. 이 펀드는 일본 주식에 대한 익스포저를 원하는 투자자에게 JPXN보다 대형주 주식에 대한 기울기가 더 많은 경우에 적합합니다. 산업재, 소비 경기 및 금융 역시이 펀드의 주요 부문 구성 요소입니다. 결합하면 펀드 총 포트폴리오 보유액의 60 % 이상을 차지합니다. 이 ETF의 주요 지분은 Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group 및 Sumitomo Mitsui Financial Group입니다. 펀드의 연간 포트폴리오 회전율은 매우 낮은 2 %입니다. EWJ의 비용 비율은 JPXN과 동일한 비율 인 48 %입니다. EWJ는 1. 07 %의 배당 수익률을 투자자에게 제공합니다. 펀드의 5 년 연간 수익률은 5.32 %입니다. Morningstar는 EWJ를 위험과 수익 모두에서 평균 이하로 평가합니다.
WisdomTree Japan 헤지드 주식 ETF
위스톰 트리 일본 헤지드 주식 ETF (뉴욕 증권 거래소 : DXJ
DXJWT Jpn Hdg Eq58.96 + 0.72 %
Highstock 4. 2. 6 는 2006 년 WisdomTree가 출범하여 투자자들이 미국 달러 대비 일본 엔 가치의 변동에 대비하여 위험 회피 대상 펀드로 통화 위험을 완화하고자합니다. 이 ETF는 WisdomTree Japan Hedged Equity Index를 추적합니다. 기본 지수는 수출 지향적 인 배당금을 지불하는 일본 기업으로 구성되어 있으며 일본 밖에서 수입의 20 % 이상을 창출합니다. 지수에 포함 된 종목도 P / B 비율 및 P / E 비율과 같은 기본 요소에 대해 선별됩니다. 펀드는 일반적으로 지수에 포함 된 주식 또는 지수에 포함 된 주식의 경제적 특성과 실질적으로 동일한 경제적 특성을 가진 주식에 대해 95 % 이상 투자됩니다. DXJ는 약 170 억 달러의 자산을 보유하고 있으며 일일 평균 거래량은 약 3 억 달러에 이르며 자산 및 유동성 측면에서 EWJ 직후에 랭크되었습니다. 이 ETF는 약 25 %의 산업 부문 주식과 25 %의 소비자 순환 주식으로 구성되며, 금융 부문 주식 및 기술 부문 주식은 각각 포트폴리오 보유 자산의 약 10 %를 차지합니다. 펀드의 300 개 이상 보유 자산 중 상위 5 위는 Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon 및 Mizuho Financial Group입니다. 다른 주목할만한 지분은 Honda와 Nissan Motor Company, Bridgestone Corporation, Hitachi 및 제약 회사 Eisai Company를 포함한다. DXJ의 연간 포트폴리오 회전율은 31 %입니다. DXJ의 사업 비율은 다른 두 펀드와 동일한 0.48 %입니다. 펀드는 1. 28 %의 배당 수익률을 제공합니다. 펀드의 5 년 연간 수익률은 12. 39 %입니다. Morningstar는 평균 수익률을 제공하면서 평균 이상의 리스크를 부담하는 것으로 ETF를 평가합니다. 이 펀드는 외환 위험을 최소화하면서 일본 주식에 노출되기를 원하는 투자자에게 적합합니다.