차례:
- 발행자 : State Street Global Advisors
- 2015 년 YTD 실적 : -2 88 % 999 수율 : 97 % 99 년 9 월 하이일드 채권형 ETF (NYSEARCA : SHYG
- BlackRock의 Highstock 4. 2. 6
- 포트폴리오의 고수익 채권은 B 등급 아래로 떨어지는 경우는 거의 없으며 모든 발행사는 총자산의 2 %에 달합니다. 2015 년 11 월 현재, HYHG는 단기 채권을 제외하고 150 채의 채권을 보유하고 있습니다.
미국 재무부의 수익률은 2008 년 이래로 금리를 0으로 유지하겠다는 연방 준비 이사회 (FRB)의 결정 덕분에 수 년 동안 사상 최저치를 기록했다. 수익률이 낮은 투자자들은 수확량이 많은 정크 본드 / 고수익 채권 시장을 포함하여 실적을 다른 곳에서 찾아야 만했다. 재무부 수익률보다 3 ~ 4 배 높다. 금리가 영원히 낮게 유지되지는 않을 것이며, 2015 년 12 월 또는 2016 년 초에 금리 인상이 가능할 것이라는 추측이 확산되고 있습니다. 이는 고수익 거래소 (ETF) 및 뮤추얼 펀드에 나쁜 소식 일 수 있습니다. 투자자들은보다 안전한 투자로 더 매력적인 수익을 찾을 수 있기 때문입니다.
고수익 세그먼트의 흥미 진진한 ETF 중 상당수는 매우 젊고 비 유동적이며 제한된 주문으로 보완되어야합니다. 일부 대형 펀드와 확립 된 펀드도 고려할 가치가 있습니다. 다음 ETF 각각은 2016 년에 금리 상승을 예상하여 선정되었습니다.
발행자 : State Street Global Advisors
관리 자산 (AUM) : $ 3. 260 억
2015 년 연대 (YTD) 실적 : -3. 81 % 수율 : 5.55 % 스테이트 스트리트의 SPDR 바클레이즈 단기 고금융 채권 ETF (NYSEARCA : SJNK
SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770. 00 %
하이 스톡 (highstock) 4. 2. 6
) Barclays US High Yield 3 억 5 천만 달러 현금 지불 0-5 년 2 % Cap 지수를 따르며, 이는 높은 수익률로 단기 미국 기업 채무에 중점을 둡니다. 고수익 채권 ETF는 40bp 비율이 매우 낮습니다. SNJK는 믿을 수없는 1 R- 제곱을 가지고 있습니다. 즉, 본질적으로 완벽하게 추적됩니다. SJNK는 매우 효율적이고 잘 운영됩니다.
발급 기관 : BlackRock iShares
AUM : 952 달러.6200 만
2015 년 YTD 실적 : -2 88 % 999 수율 : 97 % 99 년 9 월 하이일드 채권형 ETF (NYSEARCA : SHYG
SHYGiSh 0-5 HY Corp47.41 + 0.4 %
> Highstock 4. 2. 6
로 작성)은 SJNK의 수익률을 추종하지만, SHYG는 2015 년 실적이 개선되고 비용이 낮습니다. 이 ETF는 Markit iBoxx USD Liquid High Yield 0-5 지수를 추적합니다.이 지수는 더 높은 포트폴리오 상한선을 갖지만 그렇지 않으면 SJNK 지수와 매우 유사합니다.
이것은 정크 본드 ETF 풀에 머무르고 자하는 장기적이고 비용에 민감한 투자자에게는 더 나은 방법 일 수 있습니다. 그렇지 않으면, 기금은 분야 노출, 기간, 성숙 및 미래 장래성의 점에서 아주 유사합니다.
IShares International 고수익 채권 ETF 발급 기관 : BlackRock iShares AUM : $ 145. 4400 만 2015 년 YTD 실적 : -7. 미국 달러로 표기된 고수익 부채에 머무르는 것을 두려워하는 투자자는 iShares International High Yield Bond ETF (NYSEARCA : HYXU
HYXUiSh Intl HY Bnd53. 27 + 0. 06 %
BlackRock의 Highstock 4. 2. 6
로 작성). HYXU는 Markit iBoxx 전 세계 개발 시장을 추적합니다. 고수익 지수 (High Yield Index)이기 때문에 유럽 연합 (EU)에 중점을 둔 선진 시장 ETF입니다.
이것은 상인의 기금이 아닙니다. 볼륨은 종종 $ 500, 000에 도달하기 위해 고심하고 있으며, 평균 퍼짐은 1 %를 초과 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 유로존은 미국처럼 금리 인상을 기대하기 어려울 것으로 예상되기 때문에 HYXU는 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 경험 비행과 같은 주목할만한 미국 달러 화폐 자금이 더 매력적일 수 있습니다.
BlackRock은 또한 HYXU를 적극적으로 보유하고 통화 위험을 헤지하기 위해 선도 계약을 체결하는 2015 년 7 월에 iShares Currency Hedged Global ex USD High Yield Bond ETF를 소개했습니다. HYXU 주주의 경우 2016 년과 2017 년을 살펴볼 가치가있는 펀드입니다.
ProShares High Yield - 이자율 헤지 ETF
발급 기관 : ProShares AUM : $ 104. 5,300 만 2015 년 YTD 실적 : -6. ETF 제공 업체들은 금리 위험을 최소화하는 새로운 펀드를 제공함으로써 상승하는 환경에 대비해 증가세를 보이고 있습니다. 가장 혁신적이고 최신의 ProShares High Yield 이자율 헤지 펀드 (NYSEARCA : HYHG HYHGPSh HghYld Intr67.50-0.56 %
Highstock 4. 2. 6
캐나다와 미국의 채무 발행국과 반바지 2 년, 5 년 및 10 년 만기 채권에 오래 걸립니다. 이 아이디어는 변동 금리로 인한 액면가의 움직임을 상쇄하기 위해 길고 짧은 신용 노출 기간을 지속 기간 일치시키는 것입니다.
포트폴리오의 고수익 채권은 B 등급 아래로 떨어지는 경우는 거의 없으며 모든 발행사는 총자산의 2 %에 달합니다. 2015 년 11 월 현재, HYHG는 단기 채권을 제외하고 150 채의 채권을 보유하고 있습니다.
HYHG는 젊고 검증되지 않았지만 이론적으로 다른 정크 본드 증권보다 잘 유지됩니다. 이 ETF에는 약간의 문제가 있습니다. AUM은 겨우 1 억 달러로 50bp의 비용 비율이지만, 위험도가 높은 시장 부분에서는 흥미로운 플레이입니다.
구겐하임 총알 계산서 2016 고수익 회사채 ETF
발급 기관 : 구겐하임
AUM : 703 달러. 89000000000 999 YTD 실적 : 3. 4 % 999 YTM : 5.35 % 999 구겐하임 총탄 2016 고수익 회사채 ETF (NYSEARCA : BSJG)의 표준 수익률 대신 만기 수익률이 표시됩니다. 기금의 유일한 구조의.
BulletShares ETF는 만기일이 유효합니다. BSJG의 경우 2016 년 12 월 31 일입니다. 그 날 기금은 만기가 도래하는 표준 채권과 마찬가지로 모든 자본금을 해산하고 주주들에게 반환합니다. 대부분의 주주들이 소득 계기와 같이 BSJG를 사용하려고하기 때문에이 구조는 자연스럽게 높은 거래량에 도움이되지 않습니다. 성숙한 보안과 마찬가지로, BSJG의 수익률은 시간이 지남에 따라 감소해야합니다. 이것은 주주가 표면 상으로는 반환 된 자본을 사용하여 다른 수익률이 높은 보안을 구매할 수 있기 때문에 상승률 환경에서 이상적입니다. BSJG를 본드 사다리 전략에서 가장 초기 단계라고 생각하십시오. BSJG는 서비스에 대해 44 bps를 부과합니다. 그러나 이는 짧은 투자 창으로는 거의 중요하지 않습니다. 7 억 달러의 기본 자산과 주주들의 마음가짐으로 인해 폐쇄의 실질적인 위험은 없습니다. 단기 금융 상품의 적정 수익률을 추구하는 창의적인 소득 투자자에게이 ETF는 많은 의미가 있습니다.