시장은 몇 달 동안 금리 인상을 기다리고 있으며, 금리가 오른다면 중견 자본 거래 (ETF)와 뮤추얼 펀드가 큰 대문자로 간과 될 가능성이있다.

다음 5 개 ETF는 2016 년 변화하는 시장에서 잘 자리 매김 할 수 있습니다. 각 옵션은 테이블과 약간 다른 점을 가져다 주며, 일부는 다른 점보다 좋거나 나쁘게 시장을 예상합니다. 공통 분모는 정상화되는 금리에도 불구하고 훌륭한 경영진입니다. 연초 (YTD) 실적 수치는 2015 년 1 월에서 11 월 사이입니다.

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WisdomTree MidCap 배당금 ETF

발행자 : WisdomTree

관리 자산 (AUM) : $ 1. 520 억

2015 년 YTD 성과 : 0. 18 %

사업 비율 : 0. 38 %

2016 년에 금리가 오르면 성장 및 소득 기금에 맞춰 직관적으로 보일 수도 있지만 WisdomTree MidCap Dividend ETF (NYSEARCA : DONWT US MidCap101.31 + 0.31 %

Highstock 4. 2. 6 )는 적절한 산업에 종사하며 안정적이고 생산적인 기금입니다. 거의 6 년 연속. 거의 1, 000 개의 보유 및 수확량이 중간 캡 평균의 두 배가 넘는 DON은 2016 년에 불확실한 세계 시장으로 향하는 모든 연령의 투자자에게 유효한 선택입니다. 하나의 큰 경고가 있습니다 : DON은 경쟁자의 거의 5 배에 해당하는 38 bp (베이비)를 청구합니다. 수동 매매 투자자는 Schwab 미국 Mid-Cap ETF와 같은보다 효율적인 대안을 찾아야합니다. DON 포트폴리오의 상위 4 개 부문 중 3 개 부문은 재무, 경기 순환 및 산업재이며, 모두 역사적으로 상승하는 이자율과 잘 관련되어 있습니다. 네 번째 유틸리티는 소득 기반 ETF의 표준이며 펀드의 무게를 재어서는 안됩니다.

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뱅가드 미드 캡 ETF

발급 기관 : 뱅가드

AUM : $ 12. 뱅가드의 Mid-Cap ETF (NYSEARCA)에 이어 Schwab US Mid-Cap ETF의 뒤를 잇는 두 번째로 저렴한 펀드이자 비용 비율 : 0.39 %

: VOVanguard MidCap149.59 + 0.45 % Highstock 4. 2. 6

로 제조 됨)는 매우 효율적이고 액체이다. 시가 총액이 30 억 ~ 300 억 달러에 달하는 미국 기업의 다각화 된 혼합을 포함하는 CRSP 미국 미드 캡 지수 (Mid Mid Cap Index)를 추적합니다. 2015 년 11 월 현재 VO 보유 자산의 가중 평균 시가 총액은 12 달러입니다. 10 억. VO 포트폴리오는 뱅가드를 통해 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.

4 개 부문은 소비자주기, 금융, 산업재 및 기술 부문에서 두드러지게 특징적입니다.값싼 묶음의 중간 뚜껑 공간에 광범위하게 노출되므로 수동적 인 선호도와 기금을 성장시키는 데 많은 시간을 투자자에게 좋은 선택이됩니다. 가격 / 수입 (P / E)이 평균보다 훨씬 높기 때문에 새해로가는 과다 평가에 대한 우려가 있습니다.

VO는 메가 중형 블렌드 ETF 중에서 가장 효율적이며 BlackRock 라이벌의 바다에서 경쟁력을 유지합니다. 더 구체적인 스타일 선호도를 가진 투자자에게는 뱅가드 중반부 성장과 뱅가드 중반 대의 가치 대안이 있습니다.

SPDR S & P MidCap 400 성장 ETF

발급 기관 : State Street Global Advisors

AUM : 322 달러. 4,200 만 달러 2015 YTD 성과 : 3. 4 % 사업 비율 : 0. 15 % SPDR S & P 400 MidCap 400 성장 ETF (NYSEARCA : MDYG

MDYGSPDR S & P400 MCG153. 38 +0.45 %

Highstock 4. 2. 6

로 제작)은 10 년 이상 지속적으로 경쟁력있는 수행자로 입증되었습니다. S & P 400 MidCap 400 Growth Index를 추적하며 225 개 이상의 지분을 보유하고있어 매우 다양합니다. MDYG는 밸류에이션이 높고 매출 성장이 뚜렷한 회사를 강조합니다. 분명히 모멘텀 플레이입니다. 그러나 실제로 핵심 사안으로 넘어가더라도 여러 주식을 보유하고 있습니다.

2015 년 말 기준으로 포트폴리오의 주요 부문은 재무, 산업재, 경기 순환, 기술 및 건강 관리 부문이었습니다. 에너지는 1 % 미만으로 극도로 가볍기 때문에 가까운 장래에 원자재 가격이 오르는 경우 펀드를 떠날 수 있습니다. 이상적으로, MDYG는 폐쇄 위험을 제거하고 유동성을 증가시키기 위해 관리 자산으로 수억 달러가 더 많을 것입니다. MDYG는 경쟁사와 비교했을 때 상당히 넓은 스프레드와 중간 크기를 제공합니다. 액티브 또는 무역 중심의 ETF 투자자는 5 달러 인 iShares S & P Mid-Cap 400 성장 펀드를 고려할 수 있습니다. 40 억 AUM 및 훨씬 더 작은 스프레드와 정확히 동일한 지수를 추적합니다. iShares S & P Mid-Cap 400 성장 기금의 유일한 단점은 비용입니다. 비용 비율은 MDYG의 15 bps에 대해 25 bps이며 이는 구매 및 보류 전략에 많은 비용이 듭니다.

IShares Morningstar Mid-Cap Value ETF

발급 기관 : BlackRock iShares

AUM : $ 181. 61 백만

2015 년 YTD 실적 : -1 31 % 999 % iShares Morningstar Mid-Cap 가치 ETF (NYSEARCA : JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153.18 +0.58 % Highstock 4로 창안 됨. 2. 6 )는 후행 비용이 아니라면 더 높은 순위를 보일 것입니다. 30 bps는 값어치에 비싸지 만 싸구려가 아니며 작은 자산 기반입니다. 이것은 공격적인 가치 투자자를위한 매우 매력적인 포트폴리오를 가진 순수한 스타일 펀드입니다. <1099> 10 가지 요소를 고려할 때, JKI 포트폴리오의 200 개 지분은 작고 (평균 100 억 달러 미만 시가 총액), 손익 비율은 높습니다. 실제로, 19.5 P / E 비율은 세그먼트에있는 가장 낮은 것의 사이에서이고, 배당금은 평균보다는 매우 강하다.

PowerShares S & P MidCap 저 변동성 ETF

발급 기관 : Invesco PowerShares

AUM : $ 114. 11 백만

2015 YTD 성과 : 6. 41 %

비용 비율 : 0.25 %

PowerShares S & P MidCap 저 휘발성 ETF (NASDAQ : XMLVPwrShr ETF FTII45.27 + 27.2 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)는 중반 모자 버전 S & P 500 저 휘발성 기금 (The Low Volatility Fund)의 인기를 끌었다. 훨씬 더 작은 S & P MidCap Low Volatility ETF는 S & P 400의 80 개 회사의 지수를 가장 좁은 표준 편차로 추적합니다. XMLS를 이용한 PowerShares의 방법은 홀딩스 간의 상관 관계에 관심이 없기 때문에 현대 포트폴리오 이론 도그마에 직면하여 독특합니다. 금융주는 기금의 거의 절반을 구성하며, 산업재는 단지 13 %에 불과합니다. XMLV는 변동성이 낮은 전략으로 인해 보수적 인 것처럼 보이지만 여러 가지면에서 평균보다 위험합니다. 이는 올바른 투자자에게는 문제가되지 않습니다. 자산 기반은 XMLV만큼 젊은 펀드에 대해서조차도 상당히 적습니다. 개시일은 2013 년 2 월 15 일이었습니다. 물량이 적고 스프레드가 높기 때문에 천천히 물에 들어가고 나가기가 어렵고 비용이 많이 듭니다. 시장이 도약한다면 XMLV는 전통적인 포트폴리오에 의해 뒤쳐 질 수 있습니다. 예를 들어 대부분의 지분 ETF가 급증한 2013 년과 2014 년에 XMLV의 실적이 고르지 않았습니다. 그러나 XMLV가 동시대 인들보다 2015 년에 훨씬 강력 해졌고 왜 2016 년 불확실한 상황에서 XMLV가 잘 진행될 수 있는지에 대한 이유가 있습니다. 연준은 2015 년 12 월 또는 2016 년 초에 금리를 인상 할 것으로 강하게 예상됩니다. XMLV와 같은 펀드는 거래소의 낙진에 훨씬 더 고립되어 있습니다.