차례:
USAA 귀금속 및 광물 기금 ( " USAGX ")는 장기간 자본 이득과 인플레이션 방지를 모색하고 있습니다. 금,은, 백금 및 기타 귀금속 광산업에 종사하는 회사에 거의 독점적으로 투자합니다. 그것은 주식 펀드이며 주식 증권에만 투자하고 채권이나 채권 증권은 투자하지 않습니다. 총 보유 주식수는 58 개입니다.
지난 10 년 동안이 펀드는 S & P (Standard & Poor 's) 500 지수보다 크게 underperform했습니다. S & P 500에 투자 된 금액은 2016 년 3 월 현재 약 18 달러, 600 달러에 달했을 것입니다. USAGX에 투자 된 금액은 8 달러 867 달러로 줄어들 것입니다. 그렇지만이 펀드는 미국 주식 시장보다 크게 뛰어났습니다 2008 년부터 2011 년까지 금이 급등하면서 주식 시장은 잔인한 금융 위기로 어려움을 겪었습니다. USAGX는 경기 순환 적 경향으로 인해 포트폴리오의 전통적인 주식형 펀드에 대해 좋은 헤지 펀드를 제공합니다. 최소 $ 3,000의 투자가 필요하며 1.25 %의 비용 비율을 수반합니다.
부문 포트폴리오 추세
USAGX는 부문별로 다각화되지 않았습니다. 오히려 귀금속 분야에만 전념하는 것은 사실입니다. 실제 금 괴 또는 기타 물리적 금속에 투자하는 것이 아니라 내 회사의 광산에 투자합니다. 펀드가 비 에너지 광물 부문에 할당하지 않는 유일한 자산은 특정 시간에 현금으로 보유하고있는 일 (일반적으로 펀드의 5 % 미만)입니다. 2016 년 3 월 현재 USAGX의 97.6 %가 비 에너지 광물 부문에 할당되었고 나머지 2.4 %는 임시 현금으로 보유되었습니다. 2015 년 3 월,이 펀드는 현금으로 약간 더 보유하고 있으며 비 에너지 광물에만 94.8 %가 할당되었습니다.
국가 포트폴리오 동향
캐나다는 기금 중 가장 많이 대표되는 국가로 할당량이 절반 정도입니다. 나머지 절반은 미국, 호주, 영국, 남아프리카, 페루, 멕시코 등 6 개국에 퍼져있다. 2016 년 3 월 현재 캐나다의 배당률은 49.1 %로 2015 년 3 월의 53.4 %에서 감소한 수치입니다. 미국은 14.1 %로 2015 년 3 월의 16 %에서 크게 떨어졌습니다. 호주는 13. 2015 년 3 월에만 7.9 %에서 6 %로 급격히 증가했다. 남아있는 국가는 10 % 이상 할당되지 않았다. 남아프리카는 7.5 %로, 2015 년 3 월에 6 %에서 3 %로 상승하면서 이머징 마켓 경제에서 가장 높은 배분을 보였다.
- 9 ->상위 15 개 홀딩스 포트폴리오 트렌드
펀드의 58 개 보유 자산 중 어느 것도 비정상적으로 큰 파이를받지 못합니다. 사실, 2016 년 3 월 현재 6 개가 넘는 회사는 없습니다.펀드 총 투자의 5 % Randgold Resources Ltd. 채널에 본사를두고 Mali에서 운영하는 금광 채굴 회사 인 Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ : GOLD GOLDRandgold Resources92.18 + 1.01 % Highstock 4. 2. 6 제도는 6. 5 %로 2015 년 3 월에 6.4 %에서 소폭 상승했습니다. 다음으로 오스트레일리아 금광 및 구리 광산 회사 인 Newcrest Mining Ltd. (ASX : NCM)가 5. 2 %로 소폭 하락했습니다 세계에서 가장 큰 실버 스트리밍 회사 인 Silver Wheaton Corp. (NYSE : SLW)은 2015 년 3 월과 동일한 비율로 4 %로 할당되었습니다. 총 10 개의 추가 광산 회사가 각각 할당되었습니다 3 % 이상.
유통 포트폴리오 경향
USAGX는 중소기업을 선호합니다. 작은 대문자로 지정된 사람들은 펀드의 가장 높은 배당금을 41.1 %로 2015 년 3 월 34.3 %에서 급격히 상향 조정합니다. 중순 아래는 37.4 %로 2015 년 3 월 38.2 %에서 약간 감소했습니다. 대문자는 2015 년 3 월에 18.4 %에서 16.2 %로 소폭 하락했다. 2015 년 3 월에 3 %에서 2 %로 약간 줄인 마이크로 캡은 최소한으로 나타냈다. 나머지 2 %는 현금 또는 기타 단기 투자로 보유하고 있습니다.